Ipinagpatuloy ng Warburg Pincus-Backed ESR ang Pagbili ng Spree Sa China, India Warehouse Deals

Bago matapos ang $5.2 bilyon na pagkuha ng ARA Asset Management na nakabase sa Singapore noong Enero, patuloy na lumalawak ang ESR Cayman sa pagbili ng portfolio ng warehouse sa mas malaking lugar ng Shanghai at pagbuo ng pasilidad ng logistik sa India habang naglalayong i-tap ang umuusbong na demand. mula sa mga e-commerce na kumpanya.

Noong nakaraang linggo, ang ESR na nakalista sa Hong Kong at ang matagal nang mga kapital na kasosyo nito ay nakumpleto ang pagkuha ng isang portfolio ng 11 logistik at mga pang-industriyang ari-arian sa rehiyon ng Yangtze River Delta na sumasaklaw sa Shanghai at sa mga kalapit na lungsod ng Suzhou at Hangzhou, na nagpapalaki ng pagkakalantad ng tinatawag na mga bagong asset ng ekonomiya tulad ng mga bodega na sumusuporta sa e-commerce.

"Ang pagkuha na ito ay higit pang nagpapatibay sa matatag na posisyon ng ESR sa China habang patuloy naming pinapalawak ang aming network ng mga pinakamahuhusay na in-class na asset ng ekonomiya sa buong bansa," sabi ni Jeffrey Shen, cofounder at co-CEO ng ESR, sa isang pahayag noong Huwebes. "Ipinapakita rin nito ang aming kakayahang makuha ang mga nakakahimok na pagkakataon sa negosyo para sa aming mga kasosyo sa kapital na sabik na dagdagan ang kanilang pagkakalantad sa bagong ekonomiyang real estate kung saan nananatili silang kulang sa timbang."

Ang kasunduan sa Shanghai ay kasunod ng anunsyo ng ESR noong Pebrero 3 na binubuo nito ang una nitong sentro ng pamamahagi sa lungsod sa Delhi kasunod ng pagkuha ng 8.2 acre (33,184 metro kuwadrado) sa kabisera ng India. Ang pasilidad ng logistik sa Delhi ay magkakaroon ng humigit-kumulang 300,000 square feet (27,870 square meters) na espasyo upang suportahan ang grocery e-commerce, mga serbisyo sa paghahatid ng pangangalagang pangkalusugan at mga cloud kitchen kapag nakumpleto sa susunod na taon.

"Ang pamamahagi ng real estate sa loob ng lungsod ay nasa bagong yugto pa rin kung saan ang pagkakaroon ng mga pasilidad ng institusyonal na grado sa loob ng mga pangunahing metro ay naging pangunahing alalahanin para sa aming mga nangungupahan," sabi ni Abhijit Malkani, CEO ng ESR India, sa isang pahayag. "Nais naming tugunan ito sa pamamagitan ng pagiging isa sa mga maagang gumagalaw sa pamamagitan ng pagkuha ng aming unang in-city site sa kabisera."

Habang ang ESR ay sumusulong sa Indian logistics property market sa mga nakalipas na taon, ang portfolio nito na $1.5 bilyon na halaga ng mga asset sa bansa ay naliliit ng mahigit $13 bilyong asset na nasa ilalim ng pamamahala sa China, isa sa mga pangunahing merkado ng kumpanya.

Ang pagkuha ng mga bodega ng Shanghai—na may kabuuang sukat na 550,000 metro kuwadrado—ay isang bihirang pagkakataon sa malapit na pinanghahawakang merkado, sabi ni Shen. "Ang portfolio ay may ilang mga proyekto na may malakas na potensyal na magdagdag ng halaga, na i-optimize ng ESR habang ginagamit ng aming mataas na karanasang koponan ang malalim nitong lokal na kaalaman at ang aming matatag na ecosystem ng mga relasyon sa customer."

Kinakatawan ng transaksyon ang pinakamalaking portfolio ng logistik at mga pang-industriyang ari-arian na ibinebenta sa at sa paligid ng pinakamalaking lungsod ng China, ayon sa ESR. Hindi ibinunyag ng kumpanya ang mga detalye sa pananalapi ngunit iniulat ng website ng real estate na Mingtiandi na ang mga asset ay binili mula sa US-based na DLJ Real Estate Capital Partners sa mahigit 4.4 bilyong yuan ($692 milyon). Ang consultant ng ari-arian na si JLL ang tagapayo sa deal.

"Ang mga mamumuhunan ay agresibo sa paghahanap para sa sukat kapag nag-deploy ng kapital sa klase ng asset na ito," sabi ni Theodore Novak, executive director at pinuno ng mga institutional capital market sa mas malaking China sa JLL, sa pamamagitan ng email. "Ang matagumpay na pagkumpleto ng deal na ito ay nagpapahiwatig ng apela ng mga transaksyon sa portfolio upang agad na mapahusay ang mga asset sa ilalim ng pamamahala sa isa sa pinakamahalagang merkado ng logistik sa mundo." 

Ang ESR—na binibilang ang pribadong equity firm na nakabase sa New York na Warburg Pincus, Chinese e-commerce giant na JD.com, Singapore tycoon John Lim at billionaire Chew Gek Khim's Straits Trading bilang mga pangunahing shareholder—ay kabilang sa mga pinaka-aktibong namumuhunan sa logistics property noong 2021. Ang kumpanyang nakabase sa Hong Kong ay pinagsama-sama ang higit sa $10 bilyon na halaga ng mga deal, kabilang ang pagbili noong Abril ng isang portfolio ng mga bodega sa buong Australia mula sa Blackstone sa halagang A$3.8 bilyon ($2.8 bilyon). Ang mga pandaigdigang mamumuhunan ay nagbuhos ng rekord na $48 bilyon na kapital sa mga pamumuhunan sa logistik sa Asia Pacific noong nakaraang taon, kumpara sa $32 bilyon noong 2020, sinabi ni JLL sa isang ulat na inilathala noong nakaraang linggo.

Ang mga transaksyon sa Shanghai at Delhi ay nagpapatibay sa posisyon ng ESR bilang pinakamalaking tagapamahala ng real estate sa Asia Pacific. Pinamamahalaan ng kumpanya ang humigit-kumulang $140 bilyon na halaga ng mga asset sa 28 bansa sa buong mundo, kabilang ang $59 bilyon ng mga bagong asset ng ekonomiya sa rehiyon.