Gusto ni Warren Buffett ang T-Bills. Dapat Mong Isaalang-alang Sila.

Laki ng teksto

Ipinarada ni Warren Buffett ang karamihan sa pera ng Berkshire Hathaway sa mga ultra-safe na US Treasury bill, at maaaring gusto ng mga indibidwal na mamumuhunan na isaalang-alang ang pagsunod sa pangunguna ni Buffett ngayong nagbubunga sila ng hanggang 3%.

Ang mga treasury bill, na mga securities ng gobyerno ng US na nag-mature nang wala pang isang taon, ay isang magandang alternatibo sa mga pondo sa money market at mga bank certificate ng mga deposito. Ang interes ay hindi kasama sa mga buwis ng estado at lokal, isang kaibahan sa mga CD ng bangko.

Maaaring bilhin ng mga mamumuhunan ang mga ito nang direkta mula sa Treasury sa pamamagitan ng TreasuryDirect program o sa pamamagitan ng mga bangko at broker.

Buffett, ang mahabang panahon

Berkshire Hathaway

(kiliti:

BRK.A
,
BRK.B) CEO, mas pinipili ang T-bills kaysa sa iba pang panandaliang utang gaya ng commercial paper (isang corporate IOU) dahil hindi niya kailanman gustong mag-alala tungkol sa kaligtasan ng cash trove ng Berkshire, na umabot sa $105 bilyon noong Hunyo 30. Humigit-kumulang $75 bilyon ng kabuuang iyon ay hawak sa mga kuwenta ng Treasury. Regular na tinutukoy ni Buffett ang mga hawak ng T-Bill sa kanyang taunang liham ng shareholder.

Ang mga T-Bills ay ibinebenta na may mga maturity na tatlo, anim at 12 buwan pati na rin ang apat at walong linggo. Ang tatlong buwang bill ay nagbubunga na ngayon ng 2.5%; ang anim na buwang bayarin, 3.05%; at ang isang taong bayarin, 3.2%, ayon sa Bloomberg. Ang mga ani ay tumaas mula sa itaas lamang ng zero noong isang taon habang ang Federal Reserve ay nagtaas ng mga maikling rate, na ang pangunahing rate ng pondo ng Federal ay nasa 2.25% hanggang 2.5%.

Ang tatlong- at anim na buwang bill ay linggu-linggo sa auction ng Treasury at ang isang taong bill tuwing apat na linggo.

Ang isa pang paraan upang makakuha ng exposure sa T-bills ay sa pamamagitan ng exchange-traded na pondo tulad ng $20 bilyon

iShares Maikling Treasury Bond ETF

(SHV), ngayon ay nagbubunga ng 2.1%. Ito ay may average na maturity na humigit-kumulang apat na buwan at may hawak na US Treasuries na mature sa isang taon o mas kaunti.

Ang mga nais ng mas maraming ani—at kaunting panganib sa rate—ay maaaring bumili ng

iShares 1-3 Treasury Bond ETF

(SHY) ngayon ay nagbubunga ng malapit sa 3% na may average na maturity na humigit-kumulang dalawang taon.

Ang mga yield ng pondo sa pamilihan ng pera ay tumaas din nang may maiikling halaga. Ang $250 bilyon na Vanguard Federal Money Market Fund (VMFXX) ay nagbubunga na ngayon ng 2.1%.

Ang mga T-Bills ay ibinebenta sa isang diskwento mula sa kanilang mukha na halaga na $1,000 na ang diskwento ay kumakatawan sa interes na babayaran sa mga may hawak. Nakukuha ng mga mamumuhunan ang halaga ng mukha na $1,000 sa maturity. Ang pinakamababang pamumuhunan ay $100.

Ang T-Bills ay likido at madaling ibenta sa pamamagitan ng mga bangko at brokerage firm. Maraming mamumuhunan ang humahawak sa kanila hanggang sa kapanahunan.

Bagama't ang mga yield ng T-bill ay hindi malapit sa rate ng inflation na 8.5% sa nakaraang taon, mukhang maganda ang mga ito kumpara sa iba pang panandaliang pamumuhunan—at nag-aalok ng benepisyo sa buwis sa estado at lokal na exemption.

Sumulat kay Andrew Bary sa [protektado ng email]