Gusto ni Warren Buffett ang mga index fund — lalo na ang mga sumusunod sa S&P 500.
"Sa aking pananaw, para sa karamihan ng mga tao, ang pinakamagandang gawin ay ang pagmamay-ari ng S&P 500 index fund," minsan niyang sinabi.
Huwag palampasin
Ngunit ang diskarteng iyon ay maaaring hindi pinakamainam sa kasalukuyang kapaligiran ng merkado ayon sa pinuno ng US equity at quantitative strategy ng Bank of America na si Savita Subramanian.
"Ang pinakamasamang bagay na hawak ay ang S&P 500 na pakyawan," sabi niya sa CNBC.
Bagama't ang pagsunod sa benchmark index ay gumana nang maayos sa nakalipas na dekada, itinuro ni Subramanian na ang kasalukuyang kapaligiran ay iba.
“Mahal ang S&P 500 ngayon — sobrang sikip. Ito ang pinakamasikip na ticker sa mundo kung iisipin mo ito mula sa isang index na pananaw.”
Gusto pa rin niya ang diskarte ni Buffett para sa pangmatagalan. Ngunit idinagdag na ang mga mamumuhunan ay may iba't ibang abot-tanaw sa oras.
"Kung mayroon kang 10-taong abot-tanaw ng oras, hawakan ang S&P 500 at manood at maghintay," inirerekomenda niya. "Ngunit kung iniisip mo kung ano ang mangyayari sa pagitan ng ngayon at sabihin nating sa susunod na 12 buwan, sa palagay ko ay hindi nasa ilalim."
Siyempre, hindi ito nangangahulugan na dapat kang ganap na piyansa sa mga stock. Narito ang isang pagtingin sa kung ano ang gusto pa rin ng Subramanian sa merkado ngayon.
Mga maliliit na takip
Bagama't hindi nakikita ni Subramanian na kaakit-akit ang malaking cap-focused S&P 500 sa ngayon, nakikita niya ang pagkakataon sa maliit na cap space.
"Kung iisipin mo ang maliit na cap benchmark, ito ay pagpepresyo sa isang mahirap na landing, malalim, malalim na pag-urong," sabi niya.
“Sa tingin namin, magiging okay sila. Sa tingin namin ay magkakaroon kami ng recession, ngunit ito ay magiging isang mas malambot na landing.
Ang mga mamumuhunan ay maaaring gumamit ng mga ETF upang makakuha ng pagkakalantad sa mga kumpanyang may maliit na cap. Ang mga pondo tulad ng Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (VIOO) at ang iShares Russell 2000 ETF (IWM) ay maaaring magbigay ng magandang panimulang punto para sa karagdagang pananaliksik.
lakas
Matagal nang naging bullish ang Subramanian sa enerhiya.
“Maghahanap ako ng mga sektor na nakikinabang sa napakataas pa rin ng inflationary backdrop. Bibili ako ng enerhiya," sabi niya.
Habang ang laganap na inflation ay nagbigay ng malaking anino sa stock market, ang mga stock ng enerhiya ay nagpapaputok sa lahat ng mga cylinder.
Sa katunayan, ang enerhiya ang pinakamahusay na gumaganap na sektor ng S&P 500 noong 2021, na nagbabalik ng kabuuang 53% kumpara sa 27% na pagbabalik ng index. At ang momentum na iyon ay dinala sa 2022.
Taon hanggang sa kasalukuyan, ang Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) ay tumaas ng solidong 35%, kabaligtaran ng dobleng-digit na pagbaba ng malawak na merkado.
'Pumili ng mga industriyal'
Hindi tulad ng enerhiya, ang sektor ng industriya ay hindi naging paborito sa merkado. Ngunit nakita ni Subramanian ang isang muling pagbabangon sa abot-tanaw.
"Bibili ako ng mga piling industriya na maaaring makinabang mula sa isang CAPEX cycle na nakikita natin na isinasagawa," sabi niya. "Ang lahat ng lumilipat na kumpanya pabalik sa US, ito ay makikinabang sa mga tradisyunal na pang-industriya na kumpanya mula sa isang mas tradisyonal na CAPEX cycle kaysa sa paggastos sa tech."
Para makatiyak, ang tinutukoy ni Subramanian ay tungkol sa "mga piling industriyal."
Kaya paano ka pumili? Ang susi ay nasa automation.
"Sa tingin ko ang pinakamagandang lugar para mapunta sa loob ng industrial complex ay ang ilan sa mga paglalaro ng automation dahil kung iisipin mo, doon gumagastos ng pera ang mga kumpanya."
Ipinaliwanag ni Subramanian na ang inflation ay nangyayari rin sa labor market.
Samakatuwid, habang ang mga kumpanya ay nagdadala ng mga trabaho pabalik sa US, sila ay "na-insento na i-automate ang higit pa sa mga proseso" kumpara sa kung kailan sila ay maaaring "offshore at magbayad para sa sobrang murang paggawa" sa ibang mga bansa.
Healthcare
Ang pangangalagang pangkalusugan ay nagsisilbing isang klasikong halimbawa ng isang depensibong sektor salamat sa kawalan ng kaugnayan nito sa mga pagtaas at pagbaba ng ekonomiya.
Kasabay nito, ang sektor ay nag-aalok ng maraming pangmatagalang potensyal na paglago dahil sa paborableng demographic tailwinds - lalo na ang isang tumatanda na populasyon - at maraming pagbabago.
Nakita ni Subramanian na kaakit-akit ang sektor.
"Sa tingin ko ay mukhang mahusay ang pangangalagang pangkalusugan, mayroon itong maraming libreng cash flow yield," sabi niya.
Maaaring mahirapan ang mga karaniwang mamumuhunan na pumili ng mga partikular na stock ng pangangalagang pangkalusugan. Ngunit ang mga ETF ng pangangalagang pangkalusugan ay maaaring magbigay ng isang sari-saring paraan upang makakuha ng pagkakalantad sa espasyo.
Ang Vanguard Health Care ETF (VHT) ay nagbibigay sa mga mamumuhunan ng malawak na pagkakalantad sa sektor ng pangangalagang pangkalusugan.
Ano ang susunod na babasahin
Ang artikulong ito ay nagbibigay lamang ng impormasyon at hindi dapat ipakahulugan bilang payo. Ito ay ibinigay nang walang warranty ng anumang uri.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-recommends-low-cost-120000170.html