Pinutol ni Warren Buffett ang Taiwan Semiconductor, Nagdagdag Sa Louisiana-Pacific

• Inihayag ng 13F ng Berkshire Hathaway na binibili nito ang Lousiana-Pacific, Apple at Paramount Global sa ikaapat na quarter ng 2022.
• Binawasan din ng kompanya ang ilang posisyon.
• Walang mga bagong pagbili o sold out na posisyon na iniulat sa 13F.

Sa Martes, Warren Buffett (trades, portfolio)'s Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, Nauukol sa pananalapi)(BRK.B, Nauukol sa pananalapi) ay inihayag ang 13F portfolio update nito para sa ikaapat na quarter ng 2022, na natapos noong Dis. 31.

Ang Oracle ng Omaha ay hindi nag-ulat ng anumang mga bagong pagbili para sa quarter, ngunit nagdagdag sa mga kasalukuyang posisyon sa Louisiana-Pacific Corp. (LPX, Nauukol sa pananalapi), Apple Inc. (AAPL, Nauukol sa pananalapi) at Paramount Global (PARA SA, Nauukol sa pananalapi).

Binawasan din ng Berkshire ang mga hawak nito sa Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM, Nauukol sa pananalapi), US Bancorp (USB, Nauukol sa pananalapi), Bank of New York Mellon Corp. (BK, Nauukol sa pananalapi), Activision Blizzard Inc. (ATVI, Nauukol sa pananalapi), Chevron Corp. (CLC, Nauukol sa pananalapi), McKesson Corp. (Mkk, Nauukol sa pananalapi), Ally Financial Inc. (LANG, Nauukol sa pananalapi) at The Kroger Co. (KR, Nauukol sa pananalapi). Karamihan sa mga pagbawas na ito ay makabuluhan, ngunit ang mga benta ng Ally Financial at Kroger stock ay kumakatawan sa maliliit na pagsasaayos na mas mababa sa 1%.

Sa pagtatapos ng quarter, ang pinakamalaking hawak ng Berkshire, na nagkakahalaga ng 41.76% ng equity portfolio, ay Apple Inc. (AAPL, Nauukol sa pananalapi). Ang natitirang limang nangungunang hawak nito ay ang Bank of America Corp. (Bac, Nauukol sa pananalapi) na may 10.30% portfolio weight, Chevron Corp. (CLC, Nauukol sa pananalapi) na may 8.02%, Coca-Cola Co. (KO, Nauukol sa pananalapi) na may 7.57% at American Express Co. (AXP, Nauukol sa pananalapi) na may 6.91%.

Ang portfolio ng 296.10F na $13 bilyon ng guru ay binubuo ng 49 na mga stock noong Disyembre 31, 2022. Sa timbang ng portfolio, ang guru ay pinakamaraming namuhunan sa mga stock ng teknolohiya, na nagkakahalaga ng 45.16% ng portfolio (karamihan ay Apple), na sinusundan ng sektor ng mga serbisyo sa pananalapi na may timbang na 24.01% at ang espasyo ng enerhiya na may 12.05%.

Dapat malaman ng mga mamumuhunan na ang mga ulat ng 13F ay hindi nagbibigay ng kumpletong larawan ng mga pag-aari ng isang guru. Ang mga ito ay nagsasama lamang ng isang snapshot ng mahabang equity na posisyon sa mga stock na nakalista sa US at mga resibo ng deposito ng Amerika sa pagtatapos ng quarter. Hindi kasama sa mga ito ang mga short position, non-ADR international holdings o iba pang uri ng securities. Gayunpaman, kahit na ang limitadong pag-file na ito ay maaaring magbigay ng mahalagang impormasyon.

Ang Louisiana-Pacific Corp.

Ang kumpanya ni Buffett ay nagtaas ng pamumuhunan nito sa Louisiana-Pacific Corp. (LPX, Nauukol sa pananalapi) ng 21.55% para sa kabuuang 7,044,909 shares. Sa average na presyo ng bahagi ng quarter na $58.96, ang kalakalan ay nagdagdag ng 0.02% sa equity portfolio.

Ang mga share ng American building materials manufacturer ay nakipagkalakalan sa humigit-kumulang $66.65 noong Peb. 14 para sa market cap na $4.78 bilyon at isang ratio ng presyo-kita ng 4.28. Ang Chart ng Halaga ng GF ni-rate ang stock bilang katamtamang undervalued, bagaman ayon sa hinaharap na GF Value batay sa Morningstar (UMAGA, Nauukol sa pananalapi) mga pagtatantya ng mga analyst, ang stock ay maaaring mas malapit sa patas na halaga.

Apple Inc.

Nagdagdag ang Berkshire ng higit pang mga bahagi ng nangungunang hawak nitong Apple Inc. (AAPL, Nauukol sa pananalapi), pagtaas ng stake ng 0.04% at pagdaragdag ng 0.01% sa equity portfolio weight ng holding sa average na presyo ng share ng quarter na $142.91.

Noong Peb. 14, ang mga bahagi ng consumer electronics giant Apple's shares ay humigit-kumulang $153.20 para sa market cap na $2.42 trilyon at isang ratio ng presyo-kita ng 26.01. Sa kabila ng mga alalahanin tungkol sa paghina ng ekonomiya sa US, ang Apple ay lumalakas pa rin, na nakakamit ng tatlong taong kita sa bawat bahagi na rate ng paglago ng 27.2%.

AAPL Data ng GuruFocus

Paramount Global

Itinaas ng Berkshire ang stake nito sa Paramount Global (PARA SA, Nauukol sa pananalapi) ng 16.32% para sa kabuuang hawak na nagkakahalaga ng 91,216,510 shares. Nagdagdag ang kalakalan ng 0.01% sa portfolio ng equity sa average na presyo ng bahagi ng quarter na $24.01.

Noong Martes, ang media at entertainment conglomerate ay nakipagkalakalan ng humigit-kumulang $22.45 bawat bahagi para sa market cap na $14.71 bilyon at isang ratio ng presyo-kita ng 4.76. Ang kumpanya ay may matatag GF Score ng 90 sa 100, na hinimok ng matataas na ranggo para sa kakayahang kumita, paglaki at Halaga ng GF sa kabila ng mahina lakas sa pananalapi at momentum. Sa pangkalahatan, ang GF Score na ito ay nagpapahiwatig ng potensyal para sa outperformance batay sa isang makasaysayang pag-aaral ng GuruFocus.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd.

Binawasan ng Oracle ng Omaha ang pamumuhunan ng kanyang kumpanya sa Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM, Nauukol sa pananalapi) ng 86.19% hanggang 8,292,724 shares matapos na simulan ang posisyon sa nakaraang quarter. Sa average na presyo ng bahagi ng quarter na $72.34, nag-ahit ito ng 1.20% sa equity portfolio.

Ang Taiwan-based chip foundry, na siyang pinakamalaking kumpanya sa mundo sa uri nito na may 57% market share ayon kay Gartner, ay nakipagkalakalan ng humigit-kumulang $97.96 kada share noong Martes para sa market cap na $508.02 bilyon at isang ratio ng presyo-kita ng 15.05. Ang Chart ng Halaga ng GF rate ang stock bilang mababang halaga.

US Bancorp

Ipinagpatuloy ng kumpanya ang pagputol sa US Bancorp nito (USB, Nauukol sa pananalapi) na humahawak, na binabawasan ito ng 91.42% hanggang 6,670,835 shares. Pinapayat ng kalakalan ang equity portfolio ng 0.97%. Sa panahon ng quarter, ang mga pagbabahagi ay nakipagkalakalan para sa isang average na presyo na $42.80.

Isang pangunahing institusyong pagbabangko sa US na may pagtuon sa consumer banking, ang US Bancorp ay nakipagkalakalan ng humigit-kumulang $49.13 bawat bahagi noong Peb. 14 para sa market cap na $75.22 bilyon at isang ratio ng presyo-kita ng 13.24. Nakapagtataka ito nang maayos sa krisis sa pananalapi, ngunit sa kasalukuyan ay mayroon itong mahigit 50% na pagkakalantad sa portfolio ng kredito sa komersyal na real estate.

USB Data ng GuruFocus

Ang Bangko ng New York Mellon Corp.

Nagbenta rin ang guru ng 59.7% ng kanyang Bank of New York Mellon Corp. (BK, Nauukol sa pananalapi) stake para sa natitirang hawak na 25,069,867 shares, na pinaliit ang equity portfolio ng 0.48%. Nakipagkalakalan ang mga pagbabahagi para sa isang average na presyo na $42.89 sa panahon ng quarter.

Ang corporate investment banking company na nag-istilo sa sarili nitong "bangko ng mga bangko" ay nakipagkalakalan ng humigit-kumulang $51.71 bawat bahagi noong Peb. 14 para sa market cap na $41.80 bilyon at isang ratio ng presyo-kita ng 17.83. Ang ratio ng presyo-libro ng 1.16 ay malapit sa makasaysayang median ng kumpanya ngunit nasa itaas ng median ng industriya na 0.95.

BK Data ng GuruFocus

Ang Activision Blizzard Inc.

Pinutol ng Berkshire ang Activision Blizzard Inc. (ATVI, Nauukol sa pananalapi) na posisyon ng 12.35%, na nag-iiwan ng natitirang stake na 52,717,075 shares at binabawasan ang equity portfolio ng 0.19%. Sa panahon ng quarter, ang mga pagbabahagi ay nakipagkalakalan para sa isang average na presyo na $74.26.

Ang American video game company, na Microsoft (MSFT, Nauukol sa pananalapi) ay gumawa ng kasunduan upang makakuha ng $68.7 bilyon sa cash, nakipagkalakalan sa humigit-kumulang $76.80 bawat bahagi noong Martes para sa market cap na $60.08 bilyon at isang ratio ng presyo-kita ng 39.99. Kung ang pagkuha ay mapupunta sa napagkasunduang presyo, ang mga mamumuhunan ay maaaring magbulsa ng isang disenteng tubo.

ATVI Data ng GuruFocus

Ang Chevron Corp.

Ang kumpanya ni Buffett ay gumawa ng bahagyang 1.44% na bawas sa Chevron Corp. (CLC, Nauukol sa pananalapi) na humahawak (na kapansin-pansin lamang dahil ang Berkshire ay nagmamay-ari pa rin ng 8.43% ng mga natitirang bahagi ng kumpanya), na nag-iiwan ng isang posisyon na nagkakahalaga ng 162,975,771 na pagbabahagi pagkatapos ng bulking sa simula ng taon. Pinapayat ng kalakalan ang equity portfolio ng 0.12% sa average na presyo ng bahagi ng quarter na $174.51.

Ang American multinational oil and gas giant ay nakipagkalakalan ng humigit-kumulang $172.32 noong Martes para sa market cap na $333.20 bilyon at isang ratio ng presyo-kita ng 9.43. Ang mahigpit na merkado ng enerhiya ay nagtulak sa mga kita ng Chevron na magtala ng mga antas noong 2022.

CLC Data ng GuruFocus

Ang McKesson Corp.

Pinayat ng Berkshire ang pamumuhunan nito sa McKesson Corp. (Mkk, Nauukol sa pananalapi) ng 10.72% para sa natitirang stake na 2,855,514 shares. Ang kalakalan ay kumuha ng 0.04% mula sa equity portfolio. Nakipagkalakalan ang mga pagbabahagi para sa isang average na presyo na $372.97 sa panahon ng quarter.

Ang pakyawan na mga medikal na supply at kumpanya ng teknolohiya ng impormasyon ay nakipagkalakalan ng humigit-kumulang $365.85 bawat bahagi noong Peb. 14 para sa market cap na $50.10 bilyon at isang ratio ng presyo-kita ng 16.77. Ang Peter Lynch chart ay nagpapakita ng stock trading na bahagyang mas mataas sa patas na halaga nito ngunit naaayon sa median na historical valuation nito.