Ang Berkshire Hathaway (ticker: BRK.A at BRK.A) ay isiniwalat noong huling bahagi ng Biyernes sa isang form 4 na paghaharap sa Securities and Exchange Commission na hawak nito ang 91.2 milyong bahagi ng Occidental Petroleum (OXY), mula sa 29.8 milyong bahagi noong Martes, na kung saan ay isiniwalat sa isang hiwalay na paghahain ng 13-G SEC noong Biyernes.
Sa Biyernes, Barron ng iniulat ang paghawak ng Berkshire ng 29.8 milyong pagbabahagi, ngunit hindi ang buong paghawak ng 91.2 milyon na iniulat noong araw na iyon sa isang hiwalay na paghaharap.
Mula Miyerkules hanggang Biyernes, ang Berkshire ay bumili ng higit sa 60 milyong bahagi ng Occidental, na nagpapataas ng pagtaas sa presyo ng bahagi ng kumpanya ng enerhiya. Ang pinakamalaking pang-araw-araw na kita ay naganap noong Biyernes, nang ang Occidental ay tumaas ng 17.6%, o $8.40, hanggang $56.15. Iyon ang petsa ng pinakamabigat na pagbili ng Berkshire.
Bumili ang Berkshire ng 34 milyong share ng Occidental noong Biyernes sa mga presyong mula $48 hanggang $56 habang ang volume ay tumaas hanggang 100 milyong share, laban sa mas kamakailang pang-araw-araw na volume sa 15 hanggang 20 milyong share range.
Ang mga pagbili ay malamang na ginawa sa malaking bahagi ng CEO Warren Buffett na nangangasiwa sa $350 bilyong equity portfolio ng Berkshire. Ang dalawang tenyente sa pamumuhunan ni Buffett, sina Todd Combs at Ted Weschler, ay nagpapatakbo ng pinagsamang $34 bilyon para sa Berkshire. Bagama't maaaring nasangkot ang dalawa, malamang na hindi sila kumuha ng ganoong kalaking hawak nang mag-isa.
Ang malalaking pagbili ng Occidental stock sa huling bahagi ng linggo ay hindi karaniwan sa Berkshire, na karaniwang nag-iipon ng stock sa mga kumpanya nang medyo tahimik sa paglipas ng panahon.
Ang malaking pagbili ng Occidental ay binibigyang-diin ang sigasig ni Buffett para sa kumpanya. Ang Berkshire ay nagmamay-ari na ng $10 bilyon ng 8% preferred stock at humigit-kumulang 84 milyong warrant para bumili ng Occidental stock sa $59.62 bawat bahagi.
"Ang Buffett at Combs at Weschler ay nangangailangan ng malaking margin ng kaligtasan," sumulat si Bill Smead, tagapamahala ng pondo ng Smead Value, sa isang email sa Barron ng. "Tiyak na napagpasyahan nila na ang OXY ay may kaligtasan na nasa $46 hanggang $55 bawat bahagi, na may langis na higit sa $90 bawat bariles." Ang Smead fund ang may hawak ng Occidental stock.
Sa sandaling naabot ng Berkshire ang 10% stake sa Occidental noong Martes, ang mga kasunod na pagbabago sa mga hawak nito ay kailangang iulat kaagad.
Binili ng Berkshire ang Occidental preferred noong 2019, nang gusto ng Occidental CEO na si Vicki Holub na mabilis na ayusin ang financing para manalo sa bidding war para sa Anadarko Petroleum laban sa mas malalim na bulsa.
Chevron (CVX). Nakuha ng Berkshire ang mga warrant bilang isang equity kicker para sa pagbili ng ginustong, na nagdadala ng luntiang dibidendo.
Ang kasunduan sa Anadarko ay nagbigay sa Occidental ng napakalaking utang na halos lumubog sa kumpanya noong 2020 nang bumagsak ang mga presyo ng langis. Ngunit ang kumpanya ay bumalik na umuungal mula sa ilalim ng $10 bawat bahagi habang ang mga presyo ng langis at gas ay tumaas. Kamakailan ay pinalaki ng kumpanya ang dibidendo nito sa 52 cents taun-taon isang bahagi mula sa 4 cents at sinabi nitong plano nitong patuloy na bawasan ang utang, na umabot sa humigit-kumulang $30 bilyon sa katapusan ng taon 2021.
Sumulat kay Andrew Bary sa [protektado ng email]