Ang Berkshire Hathaway (ticker: BRK. A, BRK. B) ay may humigit-kumulang 911 milyon na bahagi ng Apple noong Marso 31 at ang posisyon na iyon ay bumaba ng humigit-kumulang $30 bilyon mula noon, sa pag-aakalang walang pagbabago sa hawak. Ang Berkshire ay nakaupo pa rin sa higit sa $90 bilyon na kita sa Apple stake nito. Ang halaga nito ay humigit-kumulang $34 bawat bahagi.
Ang Apple drop account para sa karamihan ng kung ano Barron ng ang mga pagtatantya ay humigit-kumulang $45 bilyon ng pagkalugi sa papel ngayong quarter sa malaking equity portfolio ng Berkshire, na umabot sa $390 bilyon noong Marso 31.
Ang mga pagbabahagi ng Apple, na bumaba ng 1.4% sa $138.86 sa tanghali noong Huwebes, ay bumaba mula sa humigit-kumulang $175 ngayong quarter. Bahagyang idinagdag ni Buffett ang hawak ng Berkshire sa unang quarter, bumili ng humigit-kumulang 3 milyong share at malamang na nagbabayad sa mababang hanggang kalagitnaan ng $150s, batay sa komentong ginawa niya sa CNBC.
Ang mga bahagi ng Class A ng Berkshire ay bumaba ng 1.3% hanggang $453,650; ang Class B na stock ay bumaba ng 1.5% sa $302.21. Ang halaga ng merkado ng Berkshire ay humigit-kumulang $665 bilyon.
Binubuo ng Apple ang 40% ng portfolio ng Berkshire equity at apat na iba pang mga stock ang bumubuo ng isa pang 30%:
Bank ng Amerika
(BAC),
american Express
(AXP),
Chevron
(CVX), at
Coca-Cola
(KO).
Si Buffett, CEO ng Berkshire, ay nanunuya sa pagkakaiba-iba para sa mga sopistikadong mamumuhunan tulad ng kanyang sarili at sinabi na ang diskarte sa itlog-sa-isang-basket ng Berkshire ay nakapagsilbi nito nang husto sa mahigit kalahating siglo.
Ang mga pagkalugi sa papel—maliban kung ibabalik sa pagtatapos ng quarter—ay isasalin sa pinakamasamang resulta sa pananalapi para sa kumpanya mula noong unang tatlong buwan ng 2020 at isang hit sa halaga ng libro. Nawala ang Berkshire ng $50 bilyon noong Marso 2020 quarter.
Sa ilalim ng mga panuntunan sa accounting, ang mga pagbabago sa halaga ng equity portfolio ng Berkshire ay dumadaloy sa pamamagitan ng mga kita—isang panuntunan na regular na sinasabi ni Buffett na nakakasira ng mga resulta sa pananalapi. Ang kumpanya ay inaasahang kikita ng humigit-kumulang $7 bilyon pagkatapos ng mga buwis mula sa mga operasyon sa kasalukuyang panahon.
Barron ng tinatantya na ang kasalukuyang halaga ng libro ng Berkshire ay humigit-kumulang $326,000 bawat bahagi ng klase A—kabilang ang mga inaasahang kita sa kasalukuyang quarter—bumaba nang humigit-kumulang 5% mula sa Marso 31 na halaga na humigit-kumulang $345,000. Nangangahulugan iyon na nakikipagkalakalan ng stock ng Berkshire para sa 1.4 na beses na tinantyang halaga ng libro.
Pinabagal ng Berkshire ang mga muling pagbili nito ng stock noong quarter ng Marso nang tumaas ang mga share nito at madaling nangunguna sa S&P 500. Binili muli ng kumpanya ang $3.2 bilyong stock noong panahon, laban sa average na humigit-kumulang $7 bilyon kada quarter noong 2021. Kahit na may pullback, Berkshire ay tumaas pa rin ng 2% sa taong ito, laban sa 17% na pagbaba sa S&P 500.
Sinabi ni Buffett sa taunang pagpupulong ng Berkshire ilang linggo na ang nakalilipas na ang kumpanya ay walang binili na stock noong Abril nang ang mga pagbabahagi ng Class A ay nakipagkalakalan sa halos $500,000. Sinabi ni Buffett na ang Berkshire ay magiging mulat sa presyo sa mga muling pagbili nito.
Magiging kawili-wiling makita kung ipinagpatuloy ng Berkshire ang mga muling pagbili nito sa buwang ito. Noong 2021, pinaboran ng Berkshire ang pagbili ng sarili nitong stock kaysa sa pagbili ng equity sa ibang mga kumpanya. Buffett ay bumagsak sa unang quarter, bumili ng record na $51 bilyon ng mga stock—kapansin-pansin ang Chevron at
Occidental Petroleum
(OXY) at pagpapabagal sa mga pagbili ng stock ng Berkshire.
Sumulat kay Andrew Bary sa [protektado ng email]