Ang mga antas ng presyo ay tumataas. Noong Oktubre, ang mga presyo ng consumer ng US ay tumaas ng 7.7% mula noong nakaraang taon — bumaba mula sa 9.1% noong Hunyo ngunit nakababahala pa rin.
Ang pagtaas ng inflation ay may malubhang kahihinatnan para sa iyong mga pagtitipid sa pera.
Sa kabutihang palad, ang alamat ng pamumuhunan na si Warren Buffett ay maraming payo sa kung ano ang pagmamay-ari kapag tumaas ang mga presyo ng consumer.
Sa isang liham noong 1981 sa mga shareholder, binigyang-diin ni Buffett ang dalawang katangian ng negosyo na dapat hanapin ng mga mamumuhunan kapag sinusubukang labanan ang inflation: 1) ang kapangyarihang magtaas ng mga presyo nang madali, at 2) ang kakayahang kumuha ng mas maraming negosyo nang hindi kinakailangang gumastos nang labis.
Narito ang apat na Berkshire holdings na higit na ipinagmamalaki ang mga katangiang iyon.
Huwag palampasin
American Express (AXP)
Noong nakaraang taon, ipinakita ng American Express ang kapangyarihan nito sa pagpepresyo nang itinaas nito ang taunang bayad sa Platinum Card nito mula $550 hanggang $695.
Naninindigan din ang kumpanya na direktang makinabang sa isang kapaligiran ng inflationary.
Ang American Express ay kumikita ng karamihan sa pera nito sa pamamagitan ng mga bayarin sa diskwento — sinisingil ang mga merchant ng porsyento ng bawat transaksyon sa Amex card. Habang tumataas ang presyo ng mga kalakal at serbisyo, ang kumpanya ay makakakuha ng pagbawas ng mas malalaking singil.
Ang negosyo ay umuusbong. Sa Q3, ang kita ng kumpanya ay tumalon ng 24% taon-taon sa $13.6 bilyon.
Ang American Express ay ang ikalimang pinakamalaking holding sa Berkshire Hathaway. Ang pagmamay-ari ng 151.6 milyong share ng AXP, ang stake ng Berkshire ay nagkakahalaga ng humigit-kumulang $23.2 bilyon.
Ang Berkshire ay nagmamay-ari din ng mga bahagi ng mga kakumpitensya ng American Express na Visa at Mastercard, kahit na ang mga posisyon ay mas maliit.
Ang mga pagbabahagi ng American Express ay kasalukuyang nag-aalok ng ani ng dibidendo na 1.4%.
Coca-Cola (KO)
Ang Coca-Cola ay isang klasikong halimbawa ng isang negosyong lumalaban sa recession. Umunlad man ang ekonomiya o nahihirapan, ang isang lata ng Coke ay abot-kaya sa karamihan ng mga tao.
Ang matatag na posisyon sa merkado ng kumpanya, napakalaking sukat, at portfolio ng mga iconic na brand — kabilang ang mga pangalan tulad ng Sprite, Fresca, Dasani at Smartwater — ay nagbibigay dito ng maraming kapangyarihan sa pagpepresyo.
Magbasa nang higit pa: Malamang na sobra kang nagbabayad kapag namimili ka online — kunin ang libreng tool na ito bago ang Black Friday
Magdagdag ng solidong geographic diversification — ang mga produkto nito ay ibinebenta sa higit sa 200 bansa at teritoryo sa buong mundo — at malinaw na ang Coca-Cola ay maaaring umunlad sa hirap at ginhawa. Pagkatapos ng lahat, ang kumpanya ay naging publiko higit sa 100 taon na ang nakalilipas.
Hawak ni Buffett ang Coca-Cola sa kanyang portfolio mula noong huling bahagi ng '80s. Ngayon, ang Berkshire ay nagmamay-ari ng 400 milyong bahagi ng kumpanya, na nagkakahalaga ng humigit-kumulang $24.1 bilyon.
Maaari kang mag-lock ng dibidendo na ani na 2.9% sa mga share ng Coca-Cola sa kasalukuyang mga presyo.
Apple (AAPL)
Walang sinumang gumastos ng $1,600 para sa isang ganap na naka-deckout na iPhone 14 Pro Max na tatawagin itong isang pagnanakaw. Ngunit gustung-gusto pa rin ng mga mamimili ang pag-splurging sa mga produkto ng Apple.
Mas maaga sa taong ito, ipinahayag ng management na ang aktibong naka-install na base ng hardware ng kumpanya ay lumampas sa 1.8 bilyong device.
Habang nag-aalok ang mga kakumpitensya ng mas murang device, milyun-milyong user ang ayaw manirahan sa labas ng Apple ecosystem. Ang ecosystem ay gumaganap bilang isang economic moat, na nagpapahintulot sa kumpanya na kumita ng malalaking kita.
Nangangahulugan din na bilang tumataas ang inflation, ang Apple ay maaaring magpasa ng mas mataas na gastos sa pandaigdigang consumer base nito nang hindi masyadong nababahala tungkol sa pagbaba sa dami ng benta.
Sa ngayon, ang Apple ay ang pinakamalaking publicly traded holding ng Buffett, na kumakatawan sa halos 40% ng portfolio ng Berkshire ayon sa market value. Siyempre, ang matinding pagtaas sa presyo ng stock ng Apple ay isa sa mga dahilan para sa konsentrasyong iyon. Sa nakalipas na limang taon, ang pagbabahagi ng tech gorilla ay tumaas ng higit sa 250%.
Kasalukuyang nag-aalok ang Apple ng dividend yield na 0.6%.
Chevron (CVX)
Ang isa sa mga malalaking hakbang ni Buffett sa 2022 ay naglo-load sa Chevron. Ayon sa isang paghahain ng SEC, ang Berkshire ay nagmamay-ari ng $23.8 bilyon ng higanteng enerhiya noong Setyembre 30 — isang makabuluhang pagtaas mula sa stake nito na $4.5 bilyon sa pagtatapos ng 2021.
Ngayon, kinakatawan ng Chevron ang pangatlo sa pinakamalaking pampublikong hawak sa Berkshire.
Hindi mahirap intindihin kung bakit. Kahit na ang negosyo ng langis ay capital intensive, ito ay may posibilidad na napakahusay sa panahon ng mataas na inflation.
Ang langis — ang pinakapinag-trade na kalakal sa buong mundo — ay tumaas ng 16% taon hanggang ngayon. At ang pagkabigla sa suplay na dulot ng pagsalakay ng Russia sa Ukraine ay maaaring panatilihin ang kalakaran na iyon.
Ang malakas na presyo ng langis ay nakikinabang sa mga producer ng langis. Ang pinakabagong quarterly na kita ng Chevron ay tumaas ng 84% taon-taon. Ang stock ay tumaas ng higit sa 50% sa 2022.
Ang kumpanya ay nagbabalik ng pera sa mga namumuhunan, masyadong. Nagbabayad ng quarterly dividends na $1.42 kada share, ang Chevron ay may taunang yield na 3.0%.
Ano ang susunod na babasahin
'Imagine natanggal ka sa trabaho': kay Suze Orman 3 tip sa matigas na pag-ibig para maghanda sa darating na recession
'Hindi nabubuhay para mapabilib ang iba': Narito ang mga nangungunang tatak ng kotse na karamihan sa mga mayayamang Amerikano na kumikita ng higit sa $200K — at bakit dapat ikaw din
Morgan Stanley: Ang mga presyo para sa mga relo ng Rolex, Patek Philippe at Audemars Piguet ay patuloy na bumubulusok dahil sa baha ng supply — ngunit ang 3 tunay na ari-arian na ito ay nananatiling mahirap makuha at pinagnanasaan
Ang artikulong ito ay nagbibigay lamang ng impormasyon at hindi dapat ipakahulugan bilang payo. Ito ay ibinigay nang walang warranty ng anumang uri.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-13f-hes-leaning-143000306.html