Kapag bumili ka ng stock sa isang kumpanya, umaasa kang magiging maayos ang pinagbabatayan ng kumpanya at maging sanhi ng pagtaas ng presyo ng bahagi. Kapag nag-invest ka isang index fund, umaasa ka na ang buong sektor ng merkado na sinusubaybayan ng index ay magiging maayos at maging sanhi ng lahat ng mga kumpanya sa loob nito upang makakuha ng halaga, kaya palakasin ang halaga ng iyong mga index fund holdings. Iyan ang pagkakaiba sa pagitan ng mga pondo ng index at mga stock sa maikling salita. Ngayon ay sumisid tayo sa mga detalye. Isaalang-alang ang pagtatrabaho sa a pinansiyal na tagapayo upang mahanap ang pinakamahusay na halo ng mga indibidwal na pagbabahagi at index fund holdings para sa iyong portfolio.
Ano ang Index Fund?
Ang index fund ay isang portfolio ng mga asset na hawak at pinamamahalaan ng isang investment firm. Sa pangkalahatan, ito ay gagawin pangunahin (o ganap) na wala sa mga stock at corporate bond. Tulad ng mga stock, namumuhunan ka sa isang index fund sa pamamagitan ng pagbili ng mga indibidwal na pagbabahagi. Pagkatapos ay pagmamay-ari mo ang isang porsyento ng kabuuang portfolio na katumbas ng kung gaano karaming mga bahagi ang iyong binili at may karapatan sa mga return ng pondo sa pro-rata na batayan.
Halimbawa, sabihin na ang ABC Fund ay naglalabas ng 50% ng halaga nito sa anyo ng 100 na pagbabahagi. Nangangahulugan ito na ang firm na namamahala sa pondo ay napanatili ang pagmamay-ari ng kalahati ng portfolio. Ang iba pang kalahati ay inaalok nito sa mga namumuhunan. Kung bumili ka ng isang bahagi ng pondong ito, pagmamay-ari mo ang 0.5% ng kabuuang portfolio at may karapatan sa 0.5% ng mga ibinalik nito.
Ito ang pangunahing istruktura ng tinatawag na asset na nakabatay sa pondo, na karaniwang ibinebenta ng mga kumpanya bilang mutual funds at mga ETF.
Ang index fund ay isang espesyal na anyo ng asset na nakabatay sa pondo. Sa isang index fund, pinipili ng managing firm ang mga asset ng portfolio upang tumugma sa index na sumusubaybay sa isang partikular na segment ng merkado. Ang ideya ay ilalagay ng kompanya ang pagganap ng pondo nito sa isang partikular na ideya, industriya, sektor o iba pang sukatan ng merkado.
Ang layunin ng pondo ay upang tumugma sa pagganap ng index. Kabaligtaran ito sa maraming asset na nakabatay sa pondo, na binuo para lang makabuo ng mga pagbabalik o mabawasan ang panganib anuman ang market sa kabuuan. Sa katunayan, hindi tulad ng iba pang mga uri ng mga asset, ang isang index fund na nawawalan ng halaga ay kadalasang gumagana nang eksakto tulad ng idinisenyo. Halimbawa, ang isang kumpanya ay maaaring bumuo ng isang index fund sa paligid sektor ng teknolohiya. Nangangahulugan ito na sinusubaybayan ng pondo ang pagganap ng mga stock ng teknolohiya bilang isang industriya. Kung ang mga tech na kumpanya ay mahusay at nakakuha ng halaga, ang index fund ay magkakaroon din ng halaga. Kung ang mga tech na kumpanya ay tumama sa isang magaspang na patch at ang kanilang mga presyo ay bumaba, ang halaga ng index fund ay babagsak – ayon sa disenyo.
Para magawa ito, ang kumpanyang nagpapatakbo ng index fund ay bubuo ng portfolio nito mula sa mga asset na nauugnay sa pagganap ng napili nitong sukatan. Halimbawa, ang isang firm na nagtatayo ng isang pondo ng indeks ng sektor ng teknolohiya ay maaaring bumuo ng isang portfolio mula sa mga stock ng kumpanya ng teknolohiya, mga bono na inisyu ng mga kumpanya ng teknolohiya at anumang iba pang mga asset na sa tingin nito ay sumasalamin sa pagganap ng sektor ng teknolohiya sa kabuuan. Halimbawa, depende sa pondo, ang kumpanyang ito ay maaaring bumili ng mga kontrata ng opsyon sa ginto, silikon at iba pang semiconductor. O maaari itong mamuhunan sa mga kumpanya ng logistik na kilala na nagtatrabaho nang husto sa mga kumpanya ng teknolohiya.
Ang eksaktong komposisyon ng isang index fund ay nakasalalay sa firm na nagpapatakbo ng pondo, at ang mga investment firm ay nagsusumikap nang husto upang lumikha ng mga tamang formula para sa isang index fund na nagtagumpay sa pagsubaybay sa halaga ng industriya nito. Gayunpaman, pare-pareho ang pangkalahatang punong-guro: Ang isang index fund ay binuo mula sa mga asset na pinaniniwalaan ng kompanya na kumakatawan sa halagang iyon ng isang market segment.
Sinusubaybayan ng pinakasikat na index fund ang mga pangunahing seksyon ng merkado. Partikular na kabilang dito ang:
Mga index ng merkado, gaya ng S&P 500 at Dow Jones Industrial Average, kung saan susubaybayan ng isang index fund ang halaga ng mga sukatan ng merkado na ito; at
Mga index ng industriya, kung saan bubuo ang isang kumpanya ng index fund nito para subaybayan ang halaga ng isang industriya sa kabuuan, gaya ng retail, teknolohiya o enerhiya.
Paano Naiiba ang Index Funds sa Stocks
Ang isang stock, samantala, ay isang taya ng pagmamay-ari sa isang indibidwal na kumpanya. Sa pamamagitan ng pagbili ng stock, literal kang bumili ng fractional na pagmamay-ari sa pinagbabatayan na negosyo. Halimbawa, sabihin nating inilabas ng isang kumpanya ang buong halaga nito para sa pagbebenta sa 100 shares ng stock. Kung bumili ka ng isang bahagi ng stock ng kumpanyang iyon, pagmamay-ari mo na ngayon ang 1% ng kumpanya mismo. Depende sa kung paano pinamamahalaan ng negosyong iyon ang stock nito, maaaring bigyan ka nito ng karapatan sa bahagi ng mga kita nito ang anyo ng mga dibidendo. Maaari ka rin nitong bigyan ng karapatan sa isang boses sa pamamahala sa negosyo batay sa kung gaano karaming share ng stock ang pagmamay-ari mo. (Siyempre, dahil ang mga malalaking kumpanya ay maaaring maglabas ng bilyun-bilyong bahagi, kailangan ng malaking pamumuhunan bago ka makakuha ng makabuluhang boses sa mga gawain ng isang publicy traded na korporasyon.)
Kadalasan kumikita ka sa isang stock sa pamamagitan ng tinatawag capital na natamo. Kapag ang kumpanya ay mahusay, ang ibang mga mamumuhunan ay magkakaroon ng interes dito. Pinapataas nito ang demand para sa stock ng kumpanya, na nagpapataas naman ng presyo nito sa merkado. Kung tumaas ang presyong iyon habang hawak mo ang stock maaari mong ibenta ang iyong mga share nang higit pa sa binayaran mong bilhin ang mga ito, na kumikita. Ang mga stock ay maaari ding magbayad ng mga pagbabalik sa anyo ng mga dibidendo, kapag binayaran ng kumpanya ang mga shareholder nito ng isang bahagi ng kita ng kumpanya.
Anuman ang mga detalye, sa isang stock, kikita ka sa performance ng isang kumpanya.
Index Funds vs. Stocks
Ang pinakamalaking pagkakaiba sa pagitan ng pamumuhunan sa mga pondo ng indeks at pamumuhunan sa mga stock ay panganib.
Ang mga indibidwal na stock ay malamang na mas pabagu-bago ng isip kaysa sa mga produktong nakabatay sa pondo, kabilang ang mga index na pondo. Ito ay maaaring mangahulugan ng mas malaking pagkakataon para sa upside ... ngunit nangangahulugan din ito ng mas malaking pagkakataon ng pagkalugi. Sa kabaligtaran, ang sari-saring katangian ng isang index fund sa pangkalahatan ay nangangahulugan na ang pagganap nito ay may mas kaunting mga taluktok at lambak. Tulad ng lahat ng produkto na nakabatay sa pondo, ang isang index fund ay nagtataglay ng malaking bilang ng iba't ibang asset sa kabuuang portfolio nito. Sa halip na mamuhunan sa isang stock lamang, tulad ng gagawin mo sa isang stock, namumuhunan ka sa dose-dosenang (kung hindi daan-daang) mga stock, mga bono at iba pang mga ari-arian.
Nangangahulugan ito na kahit na mawalan ng halaga ang isang kumpanya, kadalasan ay may ibang kumpanya na bubuo sa pagganap na iyon. Siyempre, kung ang isang kumpanya ay nag-post ng malaking kita, ang mga pagbabalik na iyon ay mababawasan ng natitirang bahagi ng portfolio sa kabuuan.
Ang pagkakaiba-iba ng isang index fund ay depende sa likas na katangian ng pondo mismo. Ang isang pondo na namumuhunan sa isang partikular na industriya o sektor ng merkado ay hindi gaanong magkakaibang kaysa sa isang pondo na namumuhunan sa merkado sa kabuuan. Halimbawa, maaari kang mamuhunan sa isang pondo ng indeks ng sektor ng teknolohiya at isang pondo ng indeks ng S&P 500. Mas madali para sa isang bagay na mangyari (mabuti o masama) sa sektor ng teknolohiya partikular na kaysa sa isang bagay na mangyari (muli, mabuti o masama) sa buong stock market.
Ang isang industriya ay maaaring lumubog o umunlad nang mas madali kaysa sa buong merkado ay maaaring dumausdos sa pag-urong o pag-alon.
Mga Bentahe ng Index Fund
Para sa isang indibidwal na mamumuhunan, ang mga pondo ng index sa pangkalahatan ay may dalawang pangunahing bentahe kaysa sa pamumuhunan sa isang indibidwal na stock. Una, huwag pansinin kung ano ang isinulat ng ilang iba pang mga website sa pananalapi tungkol sa kontrol sa iyong mga pag-aari at ang personal na kasiyahan ng tagumpay sa pananalapi. Napakakaunting mga mamumuhunan ang natalo sa merkado. Ito ay totoo kahit na sa mga pro. Patuloy na natuklasan ng mga pag-aaral na higit sa 90% ng mga propesyonal na mamumuhunan ay hindi maaaring pumili ng mga stock na mas mahusay kaysa sa merkado sa kabuuan sa katagalan.
Kumuha ng dalawa mga portfolio ng pamumuhunan. Maglagay ng walang anuman kundi isang S&P 500 index fund sa isa sa mga ito, pagkatapos ay aktibong bumili at magbenta ng mga stock sa isa pa. Ang iyong index fund ay mas magiging sulit sa bawat taon. Hindi ito isang mahigpit na panuntunan, ngunit siyam na beses sa sampu ay kikita ka ng mas maraming pera gamit ang mga index fund.
Pangalawa, binabawasan ng isang index fund ang pagiging kumplikado. Ang pamumuhunan sa stock market ay nangangahulugan ng pagsubaybay sa pagganap, pagsunod sa mga batayan ng kumpanya, pagbabasa ng mga pahayag ng kita at marami pa. Ito ay isang mahirap na bagay na gawin nang maayos at maaari itong mabilis na makakain ng iyong oras at atensyon. Ang pamumuhunan sa isang index fund ay a passive investment diskarte. Bibilhin mo ang asset at pagkatapos ay iiwan ito upang mangolekta ng halaga at makabuo ng mga pagbabalik. Hindi na kailangang sundin ang pagganap o maglaro ng stock market.
Ang pamumuhunan sa mga stock ay hindi masama. Sa katunayan maraming mamumuhunan ang nasisiyahan sa aktibong pamumuhunan. Nalaman nila na ito ay isang kilig na subukan at talunin ang merkado. Gayunpaman, tulad ng lahat ng speculative asset, dapat mong tiyakin na ang mga indibidwal na stock ay bumubuo lamang ng speculative na bahagi ng iyong portfolio. Mag-invest sa mga asset na ito gamit ang perang kayang-kaya mong mawala. Para sa pangmatagalan, matatag na segment ng iyong portfolio, ang mga pondo ng index ay kadalasang isang mahusay na ideya.
Ang Ika-Line
Ang isang stock ay nagbibigay sa iyo ng isang bahagi ng pagmamay-ari sa isang kumpanya. Ang index fund ay isang portfolio ng mga asset na karaniwang kinabibilangan ng mga share sa maraming kumpanya, pati na rin ang mga bond at iba pang asset. Idinisenyo ang portfolio na ito upang subaybayan ang buong mga seksyon ng merkado, tumataas at bumababa tulad ng ginagawa ng mga segment na iyon.
Mga tip sa Pamumuhunan
Dapat kang kumuha ng higit pang mga panganib? Oras na ba para simulan itong maglaro ng ligtas? Hindi namin masasabi sa iyo iyon dito, ngunit ito ang eksaktong uri ng pag-uusap na maaari mong gawin sa isang matalinong tagapayo sa pananalapi. Ang paghahanap ng isa ay hindi kailangang maging mahirap. Ang tool sa pagtutugma ng SmartAsset makakatulong sa iyo na makahanap ng propesyonal sa pananalapi sa iyong lugar upang tulungan ka sa mga tanong na tulad nito … at marami pa. Kung handa ka na, mag-umpisa na ngayon.
Ang pagpapasya sa pagitan ng mga stock at index na pondo ay hindi lamang ang pagpipilian na kinakaharap ng maingat na mamumuhunan. Kabilang sa iba pang mga hamon ay ang pagkuha ng isang mahusay na pagtatantya kung ano ang gagawin ng iyong portfolio sa paglipas ng panahon. Na kung saan ang isang libre calculator ng pamumuhunan maaaring magamit.
Photo credit: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
Ang post Index Funds vs Stocks: Mga Pangunahing Pagkakaiba lumitaw ang unang sa SmartAsset Blog.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html