Nakikita ni Wells Fargo ang isang 50% na baligtad

Spotify Technology SA (NYSE: SPOT) ay nakikipagkalakalan noong Lunes matapos ang isang Wells Fargo analyst na naging sobrang bullish sa audio streaming giant na sinabi niyang "off margin probation" na ngayon.

Maaaring nagkakahalaga ng $180 ang stock ng Spotify

Na-upgrade ni Steven Cahall ang stock ng tech ngayong umaga sa "sobrang timbang" at nag-anunsyo ng target na presyo na $180 na nagmumungkahi ng napakalaki na 50% na pagtaas sa nakaraang pagsasara nito.

Naghahanap ka ba ng mabilis na balita, maiinit na tip at pagsusuri sa merkado?

Pag-sign up para sa Invezz newsletter, ngayon.

Ang analyst ay bullish pangunahin dahil inaasahan niya Spotify Technology AG upang makabuluhang mapabuti ang mga margin nito sa pasulong. Ang kanyang tala ay nagbabasa:

Nang i-upgrade namin ang stock ng Spotify sa pantay na timbang, ito ay nakabatay sa pamamahala na nagpapakita ng pag-unlad laban sa mga target na margin. Ang Opex ay nagpapakita ng leverage habang bumubuti ang mga pagkalugi sa OI, at sa tingin namin ay magiging break-even ang SPOT sa 1Q24.

Noong nakaraang linggo, sinabi ng Spotify na tinapos nito ang ikaapat na quarter nito na may 489 milyong MAU - isang 20% ​​taon-sa-taon na pagtaas. Mababasa mo ang buong release ng mga kita nito HERE.

Ang pagtaas ng presyo ay makakatulong sa pagpapalaki ng mga margin

Ang Spotify Technology ay inaasahang magtataas ng mga presyo sa taong ito, na, ayon sa Wells Fargo analyst, ay higit pang makakatulong sa mga gross margin.

Gusto niya Stock ng Spotify gayundin sa inaasahang pagbawi sa advertising at patuloy na pagpapalawak ng marketplace.  

Ito ay sa panahon ng isang ad recession, kaya, ang podcasting ay malamang na medyo nasa likod. Nakikita namin ang mga margin at valuation bilang upward bound na may margin delivery rerating SPOT. Nauna kami sa Street sa gross at op margin para sa `23-`25.

Noong nakaraang buwan, Invezz iniulat na binalak ng media services provider na babaan ang headcount nito ng 6.0%. Sa Lunes din, inirerekomenda din ng mga analyst sa Atlantic Equities pagbili ng stock ng Spotify tumaas na iyon ng higit sa 45% para sa taon.