Ano ang Margin Call? At Paano Mo Maiiwasan ang Kumuha ng Isa?

Key Takeaways

• Nangyayari ang margin call kapag hinihiling ng isang broker na dalhin ng mamumuhunan ang kanilang margin account sa kinakailangang minimum na antas ng threshold sa pamamagitan ng pagdedeposito ng mga karagdagang pondo o pagbebenta ng mga securities.
• Kung hindi mo matugunan ang isang margin call, maaaring ibenta ng iyong stock broker ang iyong mga securities nang wala ang iyong pag-apruba. Malamang na gagawin nila ito nang hindi isinasaalang-alang ang iyong mga pagkalugi o mga kagustuhan sa buwis.
• Mahalagang maunawaan ang mga panganib na kasangkot sa margin trading dahil kapag ang isang bagay ay tila napakaganda upang maging totoo, ito ay halos palaging.

Habang mas nagiging matatag ka sa pamumuhunan, hindi maiiwasang makarinig ka ng mga termino tulad ng mga opsyon, margin call at margin trading. Maaaring mukhang nakakatakot ang mga terminong ito kung bago ka sa pamumuhunan, kaya gagawin namin ang aming makakaya upang pasimplehin ang mga ito dito kasama ang isang praktikal na paliwanag para sa mga namumuhunan.

Maraming mamumuhunan ang magbubukas ng margin account para makapag-invest sila sa margin, ibig sabihin ay humiram sila ng pera mula sa isang broker para bumili ng mga partikular na securities. Maaaring palakihin ng pagbili sa margin ang mga potensyal na kita, ngunit maaari rin nitong palakihin ang mga potensyal na pagkalugi.

Ito ay isang panganib ng margin trading at maaaring magresulta sa isang margin call, lalo na sa mga oras ng matinding pagkasumpungin ng merkado. Titingnan namin ang kahulugan ng isang margin call at kung ano ang maaari mong gawin upang maiwasan ang pagkuha nito kapag nakipagkalakalan ka ng mga opsyon.

Ano ang margin trading?

Bago natin talakayin ang mga margin call, tingnan natin margin trading sa pangkalahatan. Kapag bumili ka sa margin o nagsimulang margin trading, humiram ka ng pera mula sa iyong stock broker upang bumili ng mga securities. Kapag nagbukas ka ng margin account sa anumang investment brokerage, maaari kang bumili ng mga securities (mga stock, bond, ETF) na may halo ng iyong pera at pera na ipinahiram sa iyo ng broker.

Ang perang hiniram mo para mamuhunan ay tinutukoy bilang margin. Ang margin na ito ay magbibigay-daan sa iyo na mamuhunan ng mas maraming pera sa mga securities. Nangangahulugan ito na maaari mong palakihin ang iyong mga potensyal na kita kung tumaas ang presyo ng bahagi at nagawa mong magbenta ng mataas. Ngunit nanganganib ka rin na bumagsak ang halaga ng seguridad at walang paraan para mabayaran ang perang hiniram mo.

Tandaan na kung masyadong bumaba ang iyong margin account at hindi mo matugunan ang margin call, maaaring ibenta ng iyong stock broker ang iyong mga securities nang wala ang iyong pahintulot at nang walang pagsasaalang-alang sa mga diskarte sa buwis. Bagama't karaniwang mayroon kang dalawa hanggang limang araw para pangasiwaan ang sitwasyon, tiyak na hindi mo gustong subukan ang broker sa pamamagitan ng paglampas sa deadline.

TryqTungkol sa Active Indexer Kit ng Q.ai | Q.ai – isang kumpanya ng Forbes

Ano ang margin call?

Ang isang margin call ay nangyayari kapag ang halaga ng mga pamumuhunan sa isang brokerage account ay bumaba sa ibaba ng isang partikular na antas, na tinutukoy bilang ang margin ng pagpapanatili. Ang may-ari ng account ay kinakailangan na magdeposito ng karagdagang pera o mga mahalagang papel upang maabot ang kinakailangang antas ng margin.

Ang ibig sabihin ng margin call ay nais ng iyong broker na mag-ambag ka ng mas maraming pondo o ibenta ang iyong kasalukuyang mga securities upang matugunan ang kinakailangan sa pagpapanatili. Karaniwan itong dumarating pagkatapos ng pagbaba sa halaga ng mga mahalagang papel na hawak sa iyong account. Kung hindi ka gagawa ng aksyon, maaaring ibenta ng broker ang iyong mga asset upang maibalik ang iyong account sa magandang katayuan.

Hindi ka rin makakabili ng higit pang mga securities sa pamamagitan ng iyong brokerage account hanggang sa matupad mo ang mga kinakailangan sa margin call.

Bakit nangyayari ang mga margin call?

Karaniwang mangyayari ang margin call kapag may panahon ng matinding pabagu-bago ng stock market. Narito ang ilang sitwasyon na maaaring humantong sa isang margin call.

• Pagkasumpungin ng merkado. Kapag mayroong maraming pagkasumpungin sa merkado, ang mga presyo ng mga securities ay magbabago at maaaring bumaba sa halaga ng malaking halaga.
• Ang iyong account ay nauubusan ng pera, malamang dahil sa isang mahinang kalakalan. Sa isang perpektong mundo, palagi tayong bibili ng mababa at nagbebenta ng mataas. Gaya ng nakita natin noong 2022, maaari mong isipin na mababa ang iyong bibili at magpatuloy upang panoorin ang pagbaba ng seguridad ng isa pang 50% sa pagtatapos ng taon.

Ang nakakatakot tungkol sa mga margin call ay kadalasang nangyayari ang mga ito sa mga oras ng pagkasumpungin ng merkado. Maaaring mangahulugan ito ng pagbebenta ng iyong mga securities sa mas mababang presyo kaysa karaniwan upang pondohan ang account.

Pagtingin namin Stock ng Carvana, napansin namin kung paano bumaba ang mga pagbabahagi ng 98% para sa taon sa isang punto. Ang mga taong bumili ng mga bahagi ng kumpanyang ito sa margin sa panahon ng taon, na iniisip na ito ay rebound, ay malamang na natamaan ng isang margin call dahil sa mataas na volatility. Bagama't isa lamang itong halimbawa, maaari mong tingnan ang halos anumang seguridad mula 2022 at makitang mahirap ang taon na mag-invest sa stock market, at humiram ng pera para sa pamumuhunan.

Paano mo maiiwasan ang isang margin call kapag mga pagpipilian sa pangangalakal?

Sa pangkalahatan, kailangan mong magkaroon ng margin account kapag nagtrade ka ng mga opsyon. Gusto mong iwasan ang pagharap sa mga margin call nang buo o gawin ang iyong makakaya upang maghanda para sa isa.

Paano mo maiiwasan ang isang margin call?

• Magkaroon ng dagdag na pondo. Mahalagang mayroon kang pera na magagamit para i-deposito sa iyong margin account kung sakaling may mangyari.
• Pag-iba-ibahin ang iyong mga pamumuhunan. Maaari mong limitahan ang pagkasumpungin ng iyong margin account sa pamamagitan ng pag-iba-iba ng mga securities na iyong kinakalakal.
• Subaybayan ang iyong account. Subaybayan ang iyong mga pamumuhunan at ang iyong account upang maging handa sa anumang maaaring mangyari.

Mapanganib ba ang margin trading?

Anumang oras na humiram ka ng pera para mamuhunan, nagkakaroon ka ng malaking panganib. Sa panahon ng paglago ng ekonomiya, madaling ipagmalaki kung gaano kalaki ang pinahahalagahan ng mga pamumuhunan.

Gayunpaman, kapag bumababa ang ekonomiya, nakikita natin kahit na ang pinakamalaking kumpanya ay bumababa sa halaga dahil sa malawakang pagbebenta ng stock market. Ang pagtaas ng inflation ay nakaapekto sa ekonomiya sa malaking paraan noong nakaraang taon, nagpasya ang Fed na labanan ito sa isang agresibong kampanya sa pagtaas ng rate. Ang resulta ay napakalaking stock market sell-off sa buong taon. Dahil dito, naging mapanganib ang mga sopistikadong diskarte sa pamumuhunan tulad ng margin trading, at maraming tao ang nawalan ng malaking halaga ng kanilang kapital.

Noong 2021, ang Robinhood ay pinagmulta ng halos $70 milyon ng Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) dahil sa mga paratang na ang brokerage ay nagdulot ng "laganap at makabuluhang" pinsala sa mga customer nito. Idineklara ng FINRA na ang Robinhood ay nagkalat ng mali at mapanlinlang na impormasyon sa mga kumplikadong paksa sa pananalapi tulad ng paglalagay ng mga trade sa margin.

Maraming mamumuhunan na hindi dapat kumuha sa mga panganib ng mga pagpipilian sa kalakalan ay naaprubahan para dito ng Robinhood. Nalaman ng FINRA na ang maling impormasyon mula sa Robinhood ay nagkakahalaga ng mga customer nang pataas ng $7 milyon.

Ano pa ang kailangan mong malaman?

Ang pamumuhunan sa stock market sa margin ay may maraming mga panganib, at hindi ito irerekomenda kung sinusubukan mong mag-ipon para sa isang mahalagang layunin o kung mayroon kang medyo mababang pagpapaubaya sa panganib. Halimbawa, maaaring hindi mo gustong mamuhunan ang pera na balak mong gamitin para sa iyong kasal o pagbili ng iyong unang bahay sa susunod na taon sa pamamagitan ng diskarteng ito.

Ano ang mangyayari kapag ibinenta mo ang mga stock na binili mo sa margin?

Katulad ng kapag ibinenta mo ang iyong bahay, kailangan mo munang gamitin ang mga nalikom mula sa iyong pagbebenta upang bayaran ang brokerage para sa perang hiniram mo. Pagkatapos ay makukuha mo ang iyong mga pondo, sa pag-aakalang nagawa mong kumita ng kita.

Ano ang margin ng pagpapanatili?

Ito ang pinakamababang halaga ng pera na dapat hawakan ng isang mamumuhunan sa kanilang margin account pagkatapos ng pagbili. Kung ang iyong account ay bumaba sa antas na ito, ang isang margin call ay ma-trigger, at kailangan mong magdeposito ng mga karagdagang pondo o magbenta ng mga pamumuhunan.

Ipinag-uutos ng FINRA na mapanatili ng mga mamumuhunan ang pinakamababang antas ng equity na umaabot sa 25% ng kabuuang halaga ng kanilang mga securities na hawak kapag nakikibahagi sa margin trading. Ang ilang mga broker ay magkakaroon ng mas mataas na kinakailangan sa pagpapanatili, hanggang sa 30% o kahit na 40%.

Gaano karaming margin ang itinuturing na ligtas na halaga?

Walang itinakdang halaga ng pera na itinuturing na ligtas na humiram at mamuhunan dahil lahat tayo ay may iba't ibang sitwasyon sa pananalapi. Siguraduhing i-factor ang posibilidad na maaari kang mawalan ng pera sa iyong margin trading at matigil sa pagbabayad ng paunang loan mula sa broker.

Sabihin nating humiram ka ng pera upang mamuhunan ng $5,000 sa isang stock na sa tingin mo ay isang malakas na taya – kung bumaba ang account at nakatanggap ka ng margin call, kailangan mong humanap ng paraan para pondohan ang account na ito o ibenta ang pamumuhunan na ito nang lugi. Pagkatapos ay kailangan mong mag-alala tungkol sa pagbabayad ng iyong margin loan kasama ng anumang interes o mga bayarin na pinili ng iyong broker na singilin.

Paano ka dapat mag-invest?

Bagama't maraming mga kwento ng tagumpay ng mga tao na kumikita ng magandang kita mula sa margin trading, hindi ito para sa mahina ang puso o hindi pa nakakaalam.

Kung hindi ka sigurado kung paano mo dapat i-invest ang iyong pera, makakatulong ang Q.ai. Sinusuri ng aming artificial intelligence ang mga merkado para sa pinakamahusay na pamumuhunan para sa lahat ng paraan ng pagpapahintulot sa panganib at mga sitwasyong pang-ekonomiya. Pagkatapos, i-bundle ang mga ito sa madaling gamiting Mga Kit sa Pamumuhunan na ginagawang diretso at estratehiko ang pamumuhunan.

Pinakamaganda sa lahat, maaari mong i-activate Proteksyon sa Portfolio sa anumang oras upang protektahan ang iyong mga natamo at bawasan ang iyong mga pagkalugi, kahit saang industriya ka mamuhunan.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI.