Ano ang Hyperinflation? Lahat ng Kailangan Mong Malaman

Key takeaways

• Ang inflation ay tumaas ng isa pang 0.4% month-over-month noong Oktubre, na nagdala ng taunang inflation sa 7.7%
• Habang nakikipagkumpitensya ang mga pagtaas ng interes at pagtaas ng mga presyo, ang mga tao ay nagsimulang magtanong kung ang US ay nasa panganib ng hyperinflation
• Bilang isang mamumuhunan, ang wastong diversification at paglalaan ng asset ay susi sa paghawak ng mataas na inflation

Hindi lihim na nararamdaman ng mga mamimili at mamumuhunan ang paso ng pagtaas ng presyo. Sa pump, sa grocery store, sa Amazon cart – wala pang mas mataas na presyo ang hindi pa tumama.

Lahat ng usapan na ito pagpintog (lalo na't ayaw nitong mahulog sa gitna tumataas na mga rate ng interes) ay may mga taong nagtatanong ng dalawang mahahalagang katanungan:

• Ano ang hyperinflation, at nasa panganib ba ang US?
• At gaano kalaki ang pagtaas ng inflation noong 2022?

Ano ang hyperinflation?

Ang hyperinflation ay isang biglaang, labis na mataas na pagtaas ng inflation na hindi bababa sa 50% bawat buwan, o 14,000% bawat taon. Kapag tumama ang hyperinflation, maaari kang gumastos ng $5 para sa kape sa Lunes at $10 para sa parehong tasa sa Biyernes. Sa matinding kaso, ang pang-araw-araw na hyperinflation ay maaaring lumampas sa 200%.

Mga sanhi ng hyperinflation

Karaniwang nangyayari ang hyperinflation kapag nagsama-sama ang ilang pwersa sa isang pinakamasamang sitwasyon. Kadalasang kasama sa mga sangkap ang mga tiwaling pamahalaan, hindi matatag na ekonomiya at mahihirap na patakaran sa pananalapi. Ang mga natural na kaganapan ay maaari ding gumanap ng isang papel, tulad ng pangmatagalang tagtuyot na nagpapababa sa kakayahan ng isang bansa na gumawa ng mga kalakal o feed mismo.

Pagtaas ng suplay ng pera

Isa sa mga pinakakaraniwang direktang sanhi ng hyperinflation ay kapag a central bank nagpi-print ng masyadong maraming pera. Sa kasaysayan, nangyayari ito kapag ang mga nahihirapang gobyerno ay kailangang magbayad ng malalaking utang o pondohan ang mga digmaan.

Habang mas maraming pondo ang magagamit, bumababa ang halaga ng bawat yunit at tumataas ang mga presyo. Ang mga mamimili ay napipilitang gumastos ng higit pa sa parehong mga kalakal at serbisyo habang bumababa ang kita ng kumpanya. Upang makasabay sa pagtaas ng mga presyo, ang sentral na bangko ay maaaring magsipa pa ng produksyon, na papasok sa ikot.

Demand-pull inflation

Ang hyperinflation ay sanhi din kapag ang demand ay biglang at labis na lumalampas sa supply. Habang humihina ang mga bilihin, tumataas ang presyo bilang tugon. Karaniwan, ang demand-pull hyperinflation ay sumusunod sa mga matitinding pangyayari, tulad ng mga digmaan o ilang dekada na tagtuyot, na nagdudulot ng napakalaking kakulangan sa suplay.

Sikolohiya

Ang sikolohiya ng consumer ay maaaring magpakain sa na-spiraling hyperinflation. Ang mas mataas na presyo ay maaaring magpilit sa mga mamimili na mag-imbak ng mga mahahalagang bagay tulad ng pagkain, toilet paper o iba pang in-demand na mga produkto. Habang nawawala ang mga item sa mga istante, tumataas ang demand, lalo pang nililimitahan ang mga supply at nag-aambag sa isang mapanganib na feedback loop.

Mga epekto ng hyperinflation

Ang mabilis na pagpapababa ng halaga ng mga pera ay humahantong sa maraming mapangwasak na kahihinatnan na umaagos sa ekonomiya.

Upang magsimula, ang mga mamimili ay nagpupumilit na makayanan ang mga mahahalagang bagay tulad ng pagkain at mga pangunahing gamit sa bahay. Ang mga tao ay maaaring magsimulang mag-imbak ng mga kanais-nais na bagay, na nag-aambag sa madalas na lumalalang mga kakulangan sa produkto.

May posibilidad din na iwasan ng mga mamimili ang mga bangko habang bumababa ang mga halaga ng pera, alinman sa pagtanggi na i-deposito ang kanilang pera o ganap na bunutin ito. Maaaring pilitin ng mga bank run ang mga institusyong pampinansyal, kabilang ang mga nagpapahiram, sa pagkabangkarote. Maaaring i-trade ng mga mamumuhunan ang kanilang pera upang mapanatili ang kayamanan, na pinababa ang halaga ng pera merkado ng palitan ng dayuhan.

Samantala, ang mga kita sa buwis ay maaaring bumagsak habang ang mga tao at negosyo ay nahuhulog sa kanilang mga obligasyon. Maaari nitong isara ang kakayahan ng pamahalaan na magbigay ng mga serbisyo at mapanatili ang kaayusan.

Dahil sa mga pinagsama-samang epekto na ito, karaniwan para sa mga ekonomiyang naiipit sa gulo ng hyperinflation na mahulog sa recession o depression. Sa matinding mga kaso, ang sistema ng pananalapi at pera ng bansa ay maaaring bumagsak nang buo.

Mga halimbawa ng hyperinflation

Ang hyperinflation ay hindi kapani-paniwalang bihira sa mga binuo na bansa, na nagaganap nang wala pang 50 beses sa buong mundo mula noong 1796. Gayunpaman, ang ilan sa pinakamalaki o pinakakilalang ekonomiya ay naging biktima, kabilang ang Greece, China at Russia.

Marahil ang pinakatanyag na halimbawa ay ang Weimar Republic sa post-World War I Germany. Ang buwanang inflation ng bansa ay tumibok sa 29,500% matapos itong mapuno ng matinding utang at reparasyon kasunod ng digmaan.

Pagkatapos ng WWII Hungary ay nakaranas ng katulad na mga kondisyon salamat sa nawasak na imprastraktura, mga reparasyon ng Sobyet at mga shock sa suplay. Sa isang punto, dumoble ang mga presyo kada 15 oras.

Nakapagtataka, noong 1994, nakita ng Yugoslavia ang buwanang inflation na umabot sa 313 milyon porsyento.

Naganap ang pagbagsak ng pananalapi ng bansa matapos maglabas ng $1.4 bilyon ang pinunong si Slobodan Milosevic sa mga ipinagbabawal na pautang mula sa sentral na bangko. Nasa bingit na ng pagkalusaw, ang gobyerno ay naglabas ng pera at nag-utos sa produksyon at sahod. Sa huli, ito ay humantong sa mga kakulangan sa pagkain, pagbaba ng kita - at sa huli, ang pag-ampon ng German mark upang patatagin ang ekonomiya.

Paano ayusin ang hyperinflation

Sa sandaling pumasok ang hyperinflation, napakahirap na ihinto ang patuloy na pag-ikot ng sarili sa mga landas nito. Habang sinubukan ng mga pamahalaan ang ilang mga taktika, kakaunti ang ganap na epektibo.

Ang isang karaniwang taktika ay para sa mga pamahalaan na magpataw ng mga kontrol sa presyo sa sahod at mga produkto. Gayunpaman, ang pamamaraang ito ay natugunan ng limitadong tagumpay, lalo na sa mga malalang kaso.

Ang contractionary monetary policy ay isa pang popular na taktika. Ito ay karaniwang nagsasangkot ng pag-akyat ng mga rate ng interes upang gawing mas mahal ang paghiram at bawasan ang paggasta upang maibsan ang mga panggigipit sa demand. Maaaring ipares ng mga pamahalaan ang mga patakarang ito sa pinababang gastos sa mga programang panlipunan, militar at subsidiary.

Ang ilang mga bansa ay nagsasagawa ng mga marahas na hakbang sa pamamagitan ng ganap na pagpapalit ng kanilang pera. Noong 1991, itinali ng Argentina ang isang bagong bersyon ng pera nito sa dolyar ng US upang maalis ang hyperinflation. At noong 2000, pinalitan ng Ecuador ang nakakiling na pera nito ng dolyar ng US upang muling ipakilala ang katatagan ng ekonomiya.

Magkano ang pagtaas ng inflation noong 2022 sa US?

Sinusukat ng US Bureau of Labor Statistics (BLS) ang inflation sa pamamagitan ng Consumer Price Index. Sinusubaybayan ng CPI ang mga pagbabago sa presyo para sa higit sa 100,000 mga produkto, serbisyo at mga unit ng pag-arkila.

Ang pinakabagong data ng BLS nagpapakita na ang inflation ay tumaas ng 7.7% sa pagitan ng Oktubre 2021 at Oktubre 2022. Gayunpaman, ang rate ng paglago ay bumagal nang husto mula noong nakaraang tag-init. Ang buwanang inflation ay tumaas sa 1.3% noong Hunyo, kung saan ang Setyembre at Oktubre ay parehong nagpo-post ng mga pagtaas ng 0.4%.

Ang ilan sa mga pinakamalaking nag-aambag sa mataas na inflation sa 2022 ay kinabibilangan ng mga presyo ng upa, enerhiya at pagkain. Halimbawa, ang shelter index ay tumaas ng 6.9% noong nakaraang taon, habang ang pagkain ay tumaas ng 10.9%. Ang enerhiya ay ang pinakamalaking salarin, gayunpaman, tumataas ng 17.6% sa loob ng 12 buwan.

Ang US ba ay patungo sa hyperinflation?

Mahalagang tandaan na ang mababa, matatag na antas ng inflation ay malusog at masasabing kailangan pa sa lumalagong ekonomiya. Sa US, ang Federal Reserve ay nagtatakda ng taunang mga target ng inflation sa paligid ng 2%.

At kahit na mataas ang 7.7% na inflation na naranasan noong 2022, hindi nakikita ng mga eksperto ang US sa isang landas sa hyperinflation.

Ang unang dahilan ay dahil ang US ay hindi nakakaranas ng malapit sa 50% bawat buwan na inflationary threshold. Sa katunayan, ang pinakamataas na inflation benchmark ng US ay nasa medyo mababa sa 30% – pabalik noong 1778.

Pangalawa, ang inflation ay hindi nangyayari nang walang babala. Kapag nakita ng gobyerno na tumataas ang inflation, ang Federal Reserve at ang sentral na pamahalaan ay nakikialam gamit ang mga kasangkapang pampulitika o pananalapi upang maalis ito. (Sa kasalukuyan, ang mga namumuhunan ay nakakaranas ng mga epekto mula sa isa sa mga tool na iyon habang ang tumataas na mga rate ng interes ay kumakain sa kanilang mga portfolio. At, mula sa pananaw ng isang mamimili, ang kanilang mga wallet).

Pangatlo, dahil ang US Federal Reserve ay hiwalay sa partisan political bodies, ang Fed ay maaaring gumana nang hiwalay sa pederal na pamahalaan. Nangangahulugan iyon na ang US ay hindi madaling kapitan sa hyperinflation na kadalasang sumasalot sa mga mapaniil o diktatoryal na rehimen.

Paano haharapin ang mataas na inflation – kahit na hindi ito hyper

Ito ay malamang na ang US ay careening off ang bangin sa hyperinflation. Gayunpaman, hindi iyon nangangahulugan na hindi ka dapat magplano para sa kahit na katamtamang epekto ng inflation sa iyong portfolio.

Kung gusto mong iwasan ang pagtaas ng mga presyo, ang pinakamagandang hakbang ay ang maging matalino asset allocation at sari-saring uri mga desisyon.

Maraming mamumuhunan ang bumaling sa mga ari-arian na pinaniniwalaan nilang hihigit sa pagganap sa panahon ng mataas na inflation, tulad ng mga materyal na kalakal. Ang mga kalakal at real estate ay gumagawa ng mga popular na pagpipilian dahil, bilang isang mamumuhunan, ang kanilang paglago ng presyo ay maaaring makinabang sa iyo.

Mga Seguridad na Protektado ng inflation ng Treasury (TIPS) gumawa ng isa pang minamahal na sasakyan sa panahon ng pagtaas ng inflation, dahil ang iyong prinsipyo ay price-adjusted para sa inflation.

At siyempre, ang pagsasamantala sa mga account sa pagtitipid na may mataas na ani ay nangangahulugan na ang anumang pera na kailangan mo sa medyo malapit na panahon ay hindi mabilis na maaalis.

Marahil ang pinakamahalagang tip ay ang manatiling namuhunan, kahit na nangangahulugan ito ng paglipat ng pera. Ang alternatibo ay hayaan ang inflation snack sa iyong bumababa na mga dolyar.

Iwasan ang mataas na inflation sa Q.ai

Kung hindi ka sigurado kung saan ilalagay ang iyong pera, huwag mag-alala – malayo ka sa pag-iisa.

Sa kabutihang palad, ang aming AI ay may magandang hula.

Gumagamit ang artificial intelligence ng Q.ai ng mga diskarte na naka-back sa data upang bumuo ng mga espesyal na Investment Kit para sa lahat ng uri ng pang-ekonomiyang panahon. Para sa mga mamumuhunan na naghahanap upang protektahan ang nagpapababa ng halaga ng mga dolyar, ang aming Inflation Kit ay gumagawa ng isang magandang simula.

Ang Kit ng Inflation ay idinisenyo upang mag-hedge laban sa mga panganib sa inflation habang pinahahalagahan ang patuloy na presyon ng inflationary. Habang tumataas ang mga presyo, sumusunod ang aming Kit – sa gayon ay pinoprotektahan ang iyong pamumuhunan kapag humihigpit ang iyong badyet.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI.