Anong mga Kasanayan ang Dapat Makuha ng mga Mag-aaral sa Pananalapi sa Paaralan?

Ano ang mga kapana-panabik na lugar sa pananalapi? Anong mga landas sa karera ang dapat isaalang-alang ng mga mag-aaral? Paano nakakaapekto ang kasalukuyang mga kondisyon sa ekonomiya sa mga landas sa karera? Anong mga kasanayan at kurso ang dapat pagtuunan ng pansin ng mga mag-aaral?

Bawat taon sa unang bahagi ng taglagas, kami sa Columbia Business School, ay nagpapatakbo ng isang panel na pinamumunuan ng mga guro kung saan kami ay nagsasama-sama upang pag-usapan ang tungkol sa mga uso at kasanayan sa pag-hire na aming naririnig lalo na sa mga trabahong nauugnay sa pananalapi, pagbabangko at pamumuhunan. Ang madla ay nakararami sa mga mag-aaral at mag-aaral ng MBA na nakakakuha ng masters sa fundamental analysis o financial engineering.

Karaniwang hinihiling sa mga guro na hawakan ang sumusunod na limang tanong:

Ano ang pinakakapana-panabik tungkol sa kung ano ang nangyayari sa iyong partikular na lugar/industriya/sektor ng pagtutuon sa ngayon (paraphrased bilang "lugar" mamaya)?

Anong mga uri ng mga pagkakataon/daan sa karera ang hinihikayat mo sa mga mag-aaral na isaalang-alang sa espasyong ito (“mga landas” mamaya)?

Ano ang iyong pananaw sa kung paano naaapektuhan ng kasalukuyang mga kalagayang pang-ekonomiya ang espasyo at mga pagkakataon sa pagkuha ("kondisyon sa ekonomiya")?

Ano ang dapat gawin ng mga mag-aaral ngayon sa paaralan upang pinakamahusay na maghanda para sa isang karera sa lugar na ito (“kasanayan”)?

Anong mga kurso at iba pang curricular/co-curricular na pagkakataon ang hinihikayat mo sa mga estudyante na isaalang-alang (“mga kurso”)?

Sa taong ito, naisip kong iba ang gagawin ko. Inilalagay ko ang mga tanong na ito sa apat sa aking mga kaibigan sa Kalye na may iba't ibang functional na mga pamagat at background (dating pinuno ng Pagsusuri para sa isa sa mga bulge-bracket na bangko, Pinuno ng Mga Serbisyo sa Kliyente sa isa sa pinakamalaking bangko sa Europa, nangungunang consultant, at Pinuno ng pananaliksik ng isang napakalaking passive asset manager).

Narito ang kanilang mga saloobin sa mga tanong na ito. Idagdag ko ang sarili kong take mamaya sa piraso.

Ex-head of analysis para sa isa sa mga bulge bracket bank

Pook

Gusto kong tukuyin ang aking lugar bilang Pananaliksik - parehong panig sa Buyside at Sell. Para sa akin, ang pinaka-kagiliw-giliw na trend ay ang pagtaas ng paggamit ng mga tool sa dami sa mga lugar na hindi quantitative tulad ng pangunahing pananaliksik. Kabilang dito ang pagsusuri ng data ng mga hindi nakabalangkas na set ng data, mas mahusay na mga tool sa pag-uugali sa paligid ng pagtataya at pangkalahatang paggamit ng alternatibong data.

Landas

Pagbuo ng mga kasanayan sa coding at istatistika upang madagdagan ang mga tradisyonal na kasanayan sa pananaliksik.

Mga kalagayang pang-ekonomiya

Ang kamakailang pagkasumpungin ng merkado ay nagpapakita na ang kakayahang bumuo ng alpha sa mga binuo na merkado ay halos wala. Karamihan sa mga matagumpay na asset manager ay talagang beta miners lang. Ang mga may-ari ng asset ay hindi gaanong handang magbayad para sa ganitong uri ng pamumuhunan sa hinaharap.

Ang mga matagumpay na mamumuhunan sa hinaharap ay pagsasama-samahin ang alternatibong pagsusuri ng data sa mga balangkas ng panganib/gantimpala na nagbibigay ng disenteng mga pagbabalik na nababagay sa panganib.

Mga kasanayan at kurso

Isang sagot para sa dalawang tanong. Ang coding, data analytics at probabilistic skills ay mga lugar para pag-aralan ng mga mag-aaral bilang paghahanda sa mga karera sa hinaharap.

Pinuno ng Mga Serbisyo sa Kliyente sa isa sa pinakamalaking bangko sa Europa

Pook

Napunit dito sa pagitan ng mga pull factor gaya ng pandaigdigang macro backdrop/geopolitical na mga isyu at push factor gaya ng mga hakbangin sa antas ng negosyo sa paligid ng Sustainability at Digital Transformation

Ang mga isyu sa inflation at supply side ay nagpapakita ng mga tunay na isyu at ginagawang mas mababa ang post pandemic at post para sa mas matagal/QE (quantitative easing)/mga stimulatory na aksyon na mas mahirap i-unwind.

Makakakita tayo ng matinding dislokasyon sa pagitan ng mga klase ng asset at maging sa loob ng iisang mga istruktura ng termino ng asset at mga curve ng ani habang sinusubukan ng patakarang hinggil sa pananalapi na tugunan ang isang problemang hindi talaga nito matutugunan.

Landas

Bilang isang industriya, tayo ay magiging lubos na nakatutok sa lahat ng aspeto ng ating negosyo at kung paano natin magagamit ang kasalukuyan at hinaharap na mga teknolohiya upang mapabuti ang ating mga proseso ng negosyo at bawasan ang mga gastos sa pagpapatakbo. Patuloy na gaganap ang data ng mas malaking bahagi sa lahat ng aspeto ng aming negosyo at magsisimula kaming magtalaga ng mas mataas na halaga sa anumang bagay na maaari naming makuha o likhain na maaaring magbigay ng mas mahusay na mga senyales tungkol sa demand ng kliyente o mga bottleneck sa logistical. Dahil dito, patuloy kaming maghahanap ng mga kandidatong may quantitative at computational skill set - isipin kami na kasing dami ng mga kumpanya ng teknolohiya bilang mga kumpanya ng serbisyo sa pananalapi.

Mga kalagayang pang-ekonomiya

Ang kasalukuyang kapaligiran ay magkakaroon ng epekto sa pagkuha - sa lahat ng antas - nakikita natin ang isang markadong pagbagal sa mga pangunahing merkado ng kapital at ito ay makakaapekto sa lahat ng bahagi ng negosyo - pampubliko at pribado. Gayunpaman, huwag mong hayaang mapahinto ka niyan – walang tamang oras para sumali sa negosyong ito at ito ay likas na paikot.

Anuman ang kasalukuyang pananaw, ang mga lugar ng negosyo na patuloy na lalago at nangangailangan ng talento ay ang ESG/Sustainable Finance/Carbon at lahat ng bagay na nauugnay dito -(Pagsunod/Boluntaryo/Pagbawas/Pag-alis/Mga Offset)

Ang mga pribadong pamilihan ay patuloy na lalago at mangangailangan ng mga kasanayan sa accountancy/ structuring at financial analysis

Skills

Kung may pagdududa kung paano i-equip ang iyong sarili – anuman ang iyong major – kumuha ng kurso sa Python, alamin kung paano ayusin at ipakita ang data sa pamamagitan ng Tableau atbp.

Magbasa ng dekalidad na periodical gaya ng The Economist.

Aralin

Tingnan ang mga naunang komento tungkol sa Python. Hikayatin din ang pakikilahok sa anumang mga lipunang pinansyal na nakabase sa campus. Alamin ang tungkol sa pampulitikang ekonomiya at bantayang mabuti ang pandaigdigang macro economics

Nangungunang consultant

Pook

Pagdating sa ito mula sa pagkonsulta sa halip na ang pananaw sa pagbabangko, ESG ay ang lahat ng galit. Sa tingin ko ang pangunahing bagay ay hindi lamang ito isang magandang pagkakataon sa negosyo ngunit ang pagiging kasangkot sa paggawa nito ng tagumpay ay nagbibigay sa ating mga tao ng layunin. Hindi dahil hindi mahalaga ang pagiging isang mahalagang bahagi ng ecosystem ng pag-uulat sa pananalapi, sa tingin ko ito ay mas abstract para sa ating mga tao kaysa sa ESG.

Mga kalagayang pang-ekonomiya

Ang mga ulap ng ekonomiya ay malinaw na nagdidilim at nakikita natin ito sa espasyo ng transaksyon para sigurado. Sa lugar ng pagkonsulta, nagdaragdag lamang ito sa apela ng ESG dahil hindi ito cyclical. Bilang isang tabi, ang akademikong komunidad ay talagang makakatulong sa lahat na huminahon nang kaunti tungkol sa inflation. Tandaan ang napakalaking Gulf Oil LBO noon ay nangyari noong ang risk-free rate ay nasa dobleng digit.

Mga kasanayan at kurso

Sa mga tuntunin ng payo, nakukuha ko ito sa lahat ng oras. Upang maging mapagkakatiwalaang tagapayo, kailangan mong magkaroon ng batayang antas ng kaalaman tungkol sa maraming bagay. Ibig sabihin kailangan mong magbasa. Pinapayagan ka nitong ikonekta ang mga tuldok sa mabilisang mga pagpupulong sa mga kliyente, prospect at iba pang mga forum. Kahit sino ay maaaring tumingin ng mga bagay-bagay. Ano ang kritikal na kapag ang isang bagay ay itinaas mayroon kang isang bagay na matibay na sasabihin.

Narito ang aking halimbawa. Pumunta ako sa isang pulong para sa isang deal. Dahil sa pagiging kompidensiyal, walang impormasyong ibinigay nang maaga. Ito ay naging pinakamalaking deal sa isang bansa sa Silangang Europa kailanman. Sapat na ang alam ko tungkol sa bansang iyon, ngunit ito ay isang maliit na bansa at wala sa Euro zone. Kaya, ang deal na ito ay maaaring aktwal na i-freeze ang financial plumbing sa bansa kung sinubukan nilang isagawa ito sa lokal na pera. Nagtayo ito ng higit na kredibilidad kaysa sa pagsasabing, magiging mahirap na gumawa ng deal sa Silangang Europa o ilang iba pang hindi malinaw na pahayag na tulad niyan. Sa mga tuntunin ng mga kurso, ang tamang balanse sa pagitan ng pagpapalalim ng iyong kaalaman sa iyong espesyalidad at pagpapalawak ng iyong base ng kaalaman.

Pinuno ng pananaliksik ng isang napakalaking passive asset manager

Mga lugar at kasanayan

Sa mga kapana-panabik na lugar, sasabihin ko ang pagpili ng pagboto/pagsulong sa pagboto ng proxy, at sa pagtatapos ng pagsusuri sasabihin ko ang natural language processing (NLP).

Sa pag-aaral, parang pinaghalong batas at data science na may diin sa NLP. Lalo na ang kakayahang gumawa ng multi-language NLP. Talagang masasabi ko na ang teksto mula sa Tsina ay ibang-iba...parehong dahil sa mga pagkakaiba sa wika at pagkakaiba sa kapaligiran ng press at pagsisiwalat.

Ang take ko

Ginugol ko ang halos lahat ng oras sa pakikipag-chat sa mga CFO (mga punong opisyal ng pananalapi), nangungunang mga analyst na interesado sa mga pangunahing gawain at mga taong interesado sa ESG. Narito ang gusto nila mula sa amin at sa aming mga mag-aaral:

Mga CFO

Ang kakayahang mag-zoom in sa mga detalye at mag-zoom out upang maunawaan kung ang isyu na tinatalakay ay materyal sa negosyo at kung paano nito pinalalawak o pinapahina ang madiskarteng direksyon kung saan patungo ang kumpanya.

Patuloy silang nadidismaya sa mga data scientist. Karamihan sa kanila ay hindi nauunawaan ang konteksto ng negosyo at bihirang makapagtanong ng “so what” o “what next” na tanong. Maraming data scientist ang hindi nakakagawa ng hakbang mula sa paggawa ng "akademikong" trabaho upang gumana na tumutulong sa kumpanya na gumawa ng mas mahusay na mga desisyon. Sinabi sa akin ng isang CFO, "Mukhang sinasabi ng mga data scientist na nakita ko, "Oh, mayroong isang microcosm ng isang akademikong kapaligiran. Maaari akong patuloy na magtanong ng mga tanong na pang-akademiko na kawili-wili sa akin." Paano ito mapagkakakitaan? Iyon ang gusto kong malaman.”

Fundamentals

Karamihan sa "pananaliksik" na nagagawa ay maaaring lubos na na-commoditize o walang muwang na pag-extrapolate sa kamakailang nakaraang pagdaragdag upang bumalik ang momentum na nakikita natin sa mga merkado. Sa pamamagitan ng commoditized, ang ibig kong sabihin ay ang isang bagay na wala sa mga terminal ng CAPIQ at Bloomberg sa isang madaling natutunaw na anyo ay itinuturing na hindi mahalaga. Ang mga tao ay bihirang sinanay na pumunta sa mga pangunahing dokumento upang pag-isipan kung at paano ang negosyo ay pinansiyal na napapanatiling. Ang malalim na pagsusuri na ginagawa sa isang uri ng balangkas ng PE (private equity) kung saan tinatanong natin kung sino ang bibili ng produkto, bakit, maaari ba nating ihatid ang produkto sa customer, ano ang talento na magagamit para ihatid ang produkto sa customer, paano ang pag-uugali ng mga gastos, kung ano ang gagawin sa istruktura ng kapital, paano binabayaran ang pamamahala at kung paano magkatugma ang mga pirasong ito ay bihirang makita pa para sa mga pampublikong kinakalakal na kumpanya.

ESG

Ang mundo ng ESG ay over-populated ng mga taong may background sa development economics, non-profits at NGOs. May umiiyak na pangangailangan para sa mga mag-aaral at mga propesyonal na may kasanayan sa accounting, pag-uulat sa pananalapi, isang pangunahing kahulugan para sa ekonomiya, pananalapi at batas at kung paano nakikipag-ugnayan ang mga kasanayang ito sa mga taong umunlad upang magkaroon ng makabuluhang epekto sa ekonomiya, kapwa sa negosyo at lipunan sa pangkalahatan .

Ang iyong mga komento, parehong mula sa pananaw ng mga mag-aaral sa pananalapi at mga nakatatanda na interesado sa pagkuha ng mga mag-aaral na ito.