Anong mga Stock ang Direktang Naaapektuhan Ng Pag-urong ng Pabahay?

Hindi lihim na ang merkado ng pabahay ay tumaas sa loob ng ilang taon. Ngunit ngayon ang merkado ay lumipat, na may pagtaas ng mga rate ng interes at paglambot ng demand ng mamimili. Isa ka mang batikang mamumuhunan o nagsisimula pa lang, ang manatiling up-to-date sa mga pinakabagong balita at trend ay mahalaga. Sa mga stock ng pabahay na sumasaklaw sa lahat ng mga segment ng merkado, may ilan na dapat itulak ang pindutan ng pause at ang iba ay isasaalang-alang ang pagbili.

Key Takeaways:

• Ang mga mamumuhunan ay maaaring makakuha ng pagkakalantad sa lahat ng sektor ng merkado ng pabahay mula sa mga homebuilder hanggang sa mga retailer at maging sa mga REIT.
• Maaaring hindi bumaba ang mga rate hanggang sa katapusan ng 2023, na posibleng mapanatili ang pababang presyon sa mga benta ng bahay sa loob ng ilang panahon.
• Suriin ang iyong portfolio upang makita kung mayroon kang kinakatawan na sektor ng real estate. Tingnan ang isang listahan ng mga stock sa merkado ng pabahay sa ibaba.

Bakit Inaasahan ang Pag-urong ng Pabahay sa Market?

Inaasahan ng mga eksperto ang pag-urong ng pamilihan ng pabahay dahil sa iba't ibang pagtatangka ng pederal na pamahalaan na "i-pump ang preno" sa inflation. Noong 2021 at sa unang bahagi ng 2022, naging mainit ang merkado ng pabahay dahil sa ilang salik, kung saan ang pamumuhunan sa real estate at murang financing ang pangunahing nagtulak sa pagtaas ng mga presyo ng bahay.

Dinagsa ng mga mamumuhunan ang merkado ng pabahay na naghahanap ng mga pag-aari ng pamumuhunan na maaari nilang gawing parehong maikli at pangmatagalang paupahan. Nangangahulugan ang kapaligirang may mababang rate ng interes na makakamit ng mga mamumuhunan ang mahusay na kita sa kanilang mga ari-arian sa pag-upa. Pinapagana ng mga nagpapahiram ang mga mamumuhunan sa pamamagitan ng pagpayag sa kanila na gamitin ang kanilang mga kasalukuyang ari-arian bilang seguridad para sa kanilang susunod na pagbili. Sa turn, ang kumpetisyon ay tumaas nang malaki para sa limitadong bilang ng mga bahay na ibinebenta.

Idagdag pa rito ang kakulangan ng mga bagong bahay na itinatayo dahil sa mga isyu sa supply chain, at ang resulta ay mas mataas na presyo. Ito ay klasikong supply at demand.

Tumugon ang Federal Reserve sa pamamagitan ng matinding pagtaas ng benchmark na rate ng interes sa loob ng maikling panahon. Ang benchmark na rate ng interes ay itinaas ng 225 na batayan na puntos noong Hunyo 2022 para sa isang batayang rate na 2.5%. Sa turn, ang mortgage interest rate ay umabot sa 5% sa average.

Ang pagtaas sa mga rate ng interes sa mortgage ay agad na nakaapekto sa pagiging affordability para sa mga mamumuhunan at mga mamimili ng bahay. Sa pinababang kakayahang kumita sa pag-upa at pagtaas ng mga pagbabayad sa mortgage, ang karaniwang bumibili ng bahay ay hindi kayang bumili ng bahay nang ganoon kadali. Ang mahinang demand mula sa mga mamimili habang tinitingnan nila ang ekonomiya ay humantong sa mga bahay na ibinebenta nang mas matagal kaysa sa nakalipas na nakaraan. Gayunpaman, sa ilang mga merkado lamang, bumaba ang mga presyo ng pabahay.

Sa katunayan, hindi lamang ito ang mga salik na humahantong sa isang pag-urong ng pabahay, ngunit sila ang pinakamalaki na nakakaimpluwensya sa pagbaba ng mga benta ng pabahay. Inanunsyo ni Federal Reserve Chairman Jerome Powell noong Agosto 2022 na ang Federal Reserve ay patuloy na magtataas ng mga rate ng interes hanggang sa bumaba ang inflation sa 2%. Maaaring hindi bumaba ang mga rate hanggang sa katapusan ng 2023, na posibleng mapanatili ang pababang presyon sa mga benta ng bahay sa loob ng ilang panahon.

Mga Stock Sa Sektor ng Real Estate Para Mabantayan

Ang sumusunod ay isang pagtingin sa mga stock sa merkado ng pabahay na nagkakahalaga ng panonood. Laging tandaan na ikaw lang ang makakapagpasya sa potensyal ng performance ng isang stock at kung paano ito umaangkop sa iyong portfolio.

Mga Tagabuo ng Bahay

Ang mga tagabuo ng bahay ay kailangang magtayo o panganib na mawalan ng negosyo. Mas gusto nilang bumili ng lupa para sa pagpapaunlad, pagkatapos ay lumabas kapag karamihan, o lahat ng mga bahay ay naibenta. Ang mga stock ng tagabuo ng bahay ay mas mahina sa mga pagbagsak sa merkado ng pabahay bilang isang resulta, dahil wala silang makabuluhang mga pag-aari o nakikibahagi sa pamamahala ng pabahay na bumubuo ng paulit-ulit na kita.

Ang ilang mga tagabuo ng bahay ay nag-iingat sa hangin at nagbabayad ng higit pang utang, pagbili ng ari-arian para sa pagpapaunlad upang samantalahin ang mga potensyal na windfalls mula sa natapos na mga benta ng bahay. Lumilikha ito ng problema sa panahon ng paghina ng pabahay dahil ang tagabuo ng bahay ay humahawak ng mas maraming utang kapag lumiit ang benta ng bahay. Narito ang ilang mga stock ng tagabuo ng bahay upang higit pang magsaliksik.

DR Horton

Ang stock ng DR Horton ay tumama sa mataas sa tag-araw ng 2022 at bumababa mula noon, ngunit hindi iyon nangangahulugan na ang tagabuo ng bahay ay nasa problema. Sa halip, tinitingnan ni DR Horton ang hinaharap at nararamdaman na ang mga Millennial ay lilipat sa mga urban na lugar at papunta sa mga suburb upang maghanap ng mga lugar upang palakihin ang kanilang mga pamilya. Nakikita ng kumpanya ang potensyal para sa pinahusay na kakayahang kumita pagkatapos maglaro ang mga pagtaas ng interes.

Toll Brothers

Ang Toll Brothers, na itinatag noong 1967, ay ang ikalimang pinakamalaking tagabuo ng bahay sa Estados Unidos. Pinapadali ng kumpanya ang pagtatayo ng mga upper-end na pabahay at komersyal na mga ari-arian at nag-aayos ng financing para sa parehong uri ng mga ari-arian. Ito ay niraranggo sa 411 sa listahan ng Fortune 500 at dumanas ng bahagyang pagbaba sa halaga ng stock nito habang ang ibang mga tagabuo ng bahay ay nakakita ng mga kapansin-pansing pagkalugi. Ang kumpanya ay nagtatayo ng mga bahay sa 24 na estado at may portfolio ng mga for-rent property sa mga urban na lugar sa buong US

NVR

Bumubuo ang NVR ng iba't ibang uri ng pabahay para sa mga unang bumibili ng bahay, lumipat, at mamahaling bahay. Nakatuon ito sa pagbuo ng mga de-kalidad na tahanan sa lahat ng antas. Ang tagabuo ay may disiplina sa pamamagitan ng hindi paghahangad na kumuha ng mas maraming utang upang bumili ng mas maraming ari-arian sa panahon ng malakas na merkado ng pabahay. Pinipigilan ng diskarteng ito ang NVR mula sa paghawak ng labis na utang at pagiging mahina sa pagbaba ng mga benta. Ang NVR ay mayroon ding mortgage division na nagkakahalaga ng humigit-kumulang 20% ​​ng kita ng kumpanya.

Mga Stock ng Realtor

Ang mga kumpanya ng realty ay nakikibahagi sa mga pagbebenta ng bahay at kumakatawan sa parehong mga mamimili at nagbebenta. Ang mga ito ay mula sa mga operasyon sa tradisyonal na mga puwang ng opisina hanggang sa mga online na kumpanya na nakikipagtulungan sa mga independiyenteng ahente. Ang mga stock na ito ay maaaring maging sensitibo sa mga puwersa ng merkado dahil umaasa sila sa pagkakaroon ng dalawang interesadong partido na bumili at magbenta ng bahay o katulad na ari-arian. Kapag ang mga mamimili o nagbebenta ay naging mahirap, ang mga rieltor ay dapat na magtrabaho nang mas mahirap upang makagawa ng mga benta.

Redfin

Pangunahing umaasa ang Redfin sa website nito upang maakit ang mga potensyal na customer na bumili at magbenta ng kanilang mga bahay. Ang mga lokal na ahente ay nakikipagtulungan sa customer upang magpakita o magbenta ng bahay sa pamamagitan ng site. Ang site ay naglilista din ng mga apartment na inuupahan, nag-aalok ng mortgage financing para sa mga mamimili, at nagbibigay ng real-time na data para sa kamakailang mga benta ng bahay sa isang partikular na merkado. Gayunpaman, kahit na ang modelo ng Redfin ay naiiba kaysa sa mga tradisyunal na kumpanya ng real estate, ito ay madaling kapitan sa parehong mga isyu ng mas mababang demand ng mamimili mula sa pagtaas ng mga rate ng interes.

RE / MAX

Ang RE/MAX ay isang tradisyunal na rieltor na may mga lokal na ahente na nagbebenta ng mga bahay sa ilalim ng banner nito. Ang kumpanya ay tumatakbo sa loob ng mga dekada at ipinakita ang pananatili nitong kapangyarihan. Ang RE/MAX ay may kalamangan sa internet-only na mga rieltor sa anyo ng mga lokal na ahente na alam ang lugar at maaaring magbigay ng pamilyar sa lokalidad. Ito ay isang matatag na kumpanya na nagbibigay ng buong serbisyong karanasan para sa pagbebenta ng bahay.

Newmark

Ang Newmark Group, Inc., ay isang komersyal na real estate firm na nagpapatakbo sa buong mundo. Nagbibigay ito ng mga pinagsama-samang serbisyo para sa mamumuhunan, may-ari, at mananakop ng real estate. Nagbibigay ang Newmark ng kapital para sa mga benta ng pamumuhunan, pamamahala ng ari-arian, pagbebenta ng pautang, pagpapaupa ng ahensya, utang, at mga serbisyo sa structured na pananalapi. Inaasahang lalago ang kumpanya, ngunit wala itong magandang saklaw ng cash flow para sa utang nito.

REITs

Ang REIT, o real estate investment trust, ay isang uri ng kumpanya na nagpapatakbo ng income-generating real estate. Kabilang dito ang mga mall, commercial real estate, apartment building, hotel, at higit pa. Ang ilang mga REIT ay nagsimulang bumili at magrenta ng mga single-family na bahay at maiwasan ang komersyal na real estate dahil ang segment na iyon ay naging mas pabagu-bago.

Ari-arian ni Simon

Ang Simon Property Group ay pinakakilala sa portfolio nito ng mga pangunahing mall sa United States. Ito ang pinakamalaking may-ari ng mga mall at nagdusa mula sa pagkawala ng trapiko sa mga paa sa panahon ng pandemya ng COVID-19. Gayunpaman, ang mga tao ay nagsisimulang bumili ng mga item sa tingian muli. Ang hindi tiyak sa kinabukasan ng mga shopping mall ni Simon ay ang kanilang kakayahang makipagkumpitensya laban sa mga e-commerce na site tulad ng Amazon. Gayunpaman, karamihan sa mga ari-arian ni Simon ay kanais-nais, mga high-end na shopping mall, na ginagawang mas mahusay ang mga ito upang pangasiwaan ang kumpetisyon.

Karaniwang

Nakatuon ang Prologis sa pagpapatakbo ng malalaking bodega sa buong bansa at pagpapadali sa pagpapadala ng mga kalakal. Noong Hunyo 2022, ang Prologis ay pinagsama sa Duke Realty Corporation sa isang all-stock na transaksyon na nagkakahalaga ng $26 bilyon. Binubuo na ngayon ng mga pinagsamang kumpanya ang 153 milyong square feet ng operating floor sa 19 pangunahing lugar ng logistik at may 11 milyong square feet ng pag-unlad. Tinitingnan ng Prologis ang kinabukasan ng intermodal na real estate sa pamamagitan ng pagpapalawak ng footprint nito at pagpaplanong maging pinuno sa industriya ng warehouse.

Kita ng Realty

Ang Realty Income ay namumuhunan at namamahala sa nag-iisang nangungupahan, mga free-standing na ari-arian na may mga pangmatagalang netong pagpapaupa. Gumagana ito sa mga komersyal na kliyente upang sakupin ang mga gusali at ginagamit ang diskarte sa net-lease upang patatagin ang mga gastos sa pag-upa. Nagtatampok ang kumpanya ng magkakaibang portfolio ng mga komersyal na ari-arian, kabilang ang mga ubasan ng Napa Valley, internasyonal na mga ari-arian ng grocery store, at mga pang-industriya na ari-arian, at muling binubuo ang mga standalone na komersyal na ari-arian upang mapabuti ang kanilang halaga.

Mga Nagtitingi sa Pagpapaganda ng Bahay

Ang mga retailer ng pagpapabuti ng bahay ay madalas na hindi sumusunod sa mga uso sa merkado ng pabahay dahil umaasa sila sa pagbebenta sa mga taong gustong ayusin o pagbutihin ang mga bagay sa kanilang mga tahanan. Ang kanilang mga presyo ng stock ay umaasa sa mga uso sa pabahay at ang halaga ng mga hilaw na materyales. Ang mga kumpanya sa pagpapaganda ng bahay ay nagbibigay ng mga item na palaging hinihiling ng mga may-ari ng bahay at mga kontratista, anuman ang merkado ng pabahay.

Home Depot

Nag-aalok ang Home Depot ng iba't ibang seasonal at year-round na mga item na naglalayong gawin ang do-it-yourself market at mga kontratista. Nagdadala ito ng mga halaman at supply sa paghahardin, mga produkto ng pangangalaga sa damuhan, tabla, pintura, at mga kasangkapan, sa mas mababa hanggang sa kalagitnaan ng mga antas ng kalidad. Nag-aalok din sila ng mas mataas na kalidad ng mga produkto, ngunit ang mga item na ito ay hindi kasing dami ng mga mas mababang hanay. Hinihikayat ng diskarteng ito ang mas mataas na turnover ng mga benta ng mga produkto, na sa huli ay nagpapataas ng kakayahang kumita.

Lowe's

Ang Lowe's Companies ay katulad ng mga inaalok ng Home Depot at may parehong sensitivity sa home DIY at contractor market. Ang Lowe's at Home Depot ay direktang nakikipagkumpitensya sa isa't isa, at may maliit na pagkakaiba sa pagitan ng dalawa bukod sa mga tatak ng tindahan.

Gayunpaman, ang Lowe's ay nagkaroon ng mas mababa kaysa sa inaasahang ulat ng mga kita, na naging dahilan upang ang stock ay sumailalim sa isang malaking pagkawala sa halaga. Sa kabila nito, matatag na ang Lowe's at umaasa na mananatiling matatag ang mga benta habang nagpapatuloy ang trend ng pagpapabuti sa bahay.

Konklusyon

Ito ay ilan lamang sa maraming mga stock na dapat panoorin sa merkado ng pabahay. Ang mga mamumuhunan ay maaaring makakuha ng pagkakalantad sa lahat ng mga lugar ng pamilihan, mula sa mga homebuilder hanggang sa mga retailer at maging sa mga REIT. Ang pinakamahalagang bagay para sa iyo bilang isang mamumuhunan ay gawin ang iyong takdang-aralin at manatiling napapanahon sa kung ano ang nangyayari sa ekonomiya. Nangako ang Federal Reserve na sumulong sa mas mataas na mga rate ng interes upang labanan ang inflation, na maaaring makaapekto sa merkado ng pabahay ngayon at sa hinaharap.

Ang mga tao ay palaging mangangailangan ng tirahan, siguraduhing suriin ang iyong portfolio upang makita kung mayroon kang kinakatawan na sektor ng real estate. Para sa karagdagang kaalaman sa pamumuhunan, tingnan ang Q.ai – dalubhasa sa mga diskarte sa pamumuhunan na hinimok ng AI na may artipisyal na katalinuhan na nagsusuri sa mga merkado para sa pinakamahuhusay na pamumuhunan para sa lahat ng paraan ng pagpapahintulot sa panganib at mga sitwasyong pang-ekonomiya. Pagkatapos, i-bundle ang mga ito sa madaling gamiting Mga Kit sa Pamumuhunan na ginagawang simple ang pamumuhunan at - maglakas-loob na sabihin ito - masaya.

Pinakamaganda sa lahat, maaari mong i-activate Proteksyon sa Portfolio sa anumang oras upang protektahan ang iyong mga natamo at bawasan ang iyong mga pagkalugi, kahit saang industriya ka mamuhunan.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI. Kapag nagdeposito ka ng $100, magdaragdag kami ng karagdagang $100 sa iyong account.