Ano ang Fed!? Ang Anunsyo ng Mixed Message Rate ay Nagpapadala ng Pag-ikot ng Market

Key Takeaways

• Tulad ng inaasahan, muling itinaas ng Fed ang mga rate ng interes sa pamamagitan ng 0.75 puntos na porsyento
• Sinabi ni Chairman Jerome Powell na maaari nilang pabagalin ang bilis ng kanilang mga rate ng hiking, ngunit maaaring humantong sa pagpapadala sa kanila ng mas mataas kaysa sa naunang inaasahan.
• Ito ay isang nakakalito na oras para sa mga mamumuhunan, habang sinusubukan ng Fed na i-thread ang karayom ​​upang mapababa ang inflation nang hindi nag-crash sa ekonomiya.

Tulad ng inaasahan, ang Federal Reserve itinaas ang batayang rate ng interes ng 0.75 percentage points ngayong linggo para sa ikaapat na sunod-sunod na pagkakataon. Iyan ay isang napakalaking pagtaas sa napakaikling panahon, habang ang chairman na si Jerome Powell ay nakikipaglaban sa mga antas ng inflation na hindi nakikita sa mga dekada.

Kahit na iyon bilang isang backdrop, at sa pinakabagong mga numero ng inflation na nagpapakita na halos hindi nakagawa ng isang pagbawas sa kanilang mga antas pabalik, sinabi ni Powell na ang Fed ay maaaring tumingin upang pabagalin ang bilis ng mga pagtaas ng rate.

Sa mukha nito, medyo kakaiba iyon. Lalo na kapag kinuha sa konteksto ng kanyang mga komento sa nakalipas na mga buwan, na gagamitin ng Fed ang lahat ng mga tool sa pagtatapon nito upang maibalik ang inflation sa target na hanay na nasa pagitan ng 2 - 3%, mula sa kasalukuyang posisyon nito sa 8.2%.

Ngunit hindi iyan lahat.

Sa isang banda, sinabi ni Powell na malamang na pabagalin ng Fed ang bilis ng pagtaas ng rate. Sa kabilang banda, sinabi rin niya na ang mga rate ng interes ay malamang na tumaas sa mas mataas na antas kaysa sa orihinal na pagtataya.

nalilito? Huwag mag-alala, ipapaliwanag namin kung ano ang ibig sabihin ng lahat ng ito, ngunit ang pangunahing punto na itinatampok nito ay ang Fed ay naglalakad ng mahigpit na lubid ngayon. 100 palapag pataas. Nang walang harness. Sa panahon ng bagyo. Pagbalanse ng pambansang ekonomiya sa balikat nito.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI. Kapag nagdeposito ka ng $100, magdaragdag kami ng karagdagang $100 sa iyong account.

Magkano ang itinaas ng Fed ng mga rate ng interes?

Tulad ng nabanggit sa itaas, ang Fed ay nagtaas ng mga rate ng interes sa pamamagitan ng 0.75 puntos na porsyento. Ang pagtaas ay minarkahan ang pang-apat na sunod-sunod na pagtaas sa antas na iyon at nagmamarka ng mabilis na pagbabalik mula sa mababang kapaligiran ng rate ng interes na umiral mula noong 2008 na krisis sa pananalapi.

Ang batayang rate ay nakatayo na ngayon sa isang target na hanay sa pagitan ng 3.75 – 4% at kumakatawan sa pinakamalaking pagtaas ng rate ng interes mula noong 1980's.

Kaya't sa ganoong matalim at mapagpasyang kalakaran at inflation ay nasa pinakamataas na rekord, bakit sinabi ni Fed chairman Jerome Powell na maaaring bumagal ang pagtaas ng rate.

Ang dilemma ng Feds

Nilinaw ni Powell na ang pagbabawas ng inflation ay ang pangunahing layunin ng Fed. Ngunit hindi iyon ang buong larawan. Ang inflation ay isang napakalaking nakakapinsalang puwersa sa yaman ng isang bansa at mga tao nito, ngunit ang mga rate ng hiking ay nakakasakit din sa ekonomiya.

Ang buong layunin sa pagtaas ng mga rate ay pabagalin ang ekonomiya. Ang mas mataas na base rate ay nangangahulugan na ang mga rate ng interes para sa utang ay tumataas. Ang mga mortgage, credit card, personal loan at student loan ay tumataas, na nangangahulugan na ang mga sambahayan ay may mas kaunting pera na gagastusin sa mga produkto at serbisyo.

Ang mas kaunting paggasta ay nangangahulugan ng kaunting demand, na nagpapabagal sa paglago ng negosyo at nagpapatigil sa sahod at mga gastos. Ang lahat ng ito ay nakakatulong upang mapanatili ang isang takip sa mga presyo, o sa kasong ito, sana ay ibaba ang mga ito.

Hindi lamang iyon ngunit ang pagtaas ng mga rate ay ginagawang mas kaakit-akit ang pag-iimpok ng pera, kasama ang mga bank account at mga produkto ng pagtitipid na nakatali din sa base rate ng Fed. Sa napakababang mga rate, ang mga savings account at mga CD ay tila isang maliit na pag-aaksaya ng oras, na hindi hinihikayat ang pag-iipon at humahantong sa mas mataas na paggastos.

Habang nagsisimulang tumaas ang mga rate, bigla-bigla na lang ang mga mamimili ay magsisimulang mag-isip nang dalawang beses tungkol sa paggastos ng lahat ng kanilang ekstrang pera at sa halip ay tumingin na kumuha ng karagdagang interes mula sa bangko.

Iyan ay mabuti at mabuti sa normal na panahon. Karaniwang mainit ang inflation kapag umuunlad ang ekonomiya. Makikita mo mula sa tsart sa ibaba na bago ngayon, ang pinakamataas na antas ng inflation sa nakalipas na 25 taon ay bago ang 2008 crash.

Sa magandang panahon, mataas ang paggastos, sagana ang pagtaas ng suweldo at dumadaloy ang pera. Ang mga sambahayan ng ibig sabihin nito ay may posibilidad na magkaroon ng ilang bakanteng oras upang paglaruan kapag dumating ang hindi maiiwasang pagtaas ng rate. Ngayon, hindi sinunod ng 2008 ang playbook na iyon dahil sa pagbagsak ng ekonomiya na nagpahinto sa partido, ngunit kung wala iyon ay napilitan ang Fed na itaas ang mga rate upang mapabagal ang ekonomiya.

Sa katunayan, makikita mo na iyon mismo ang ginawa nila sa mga taon na humahantong sa 2008, sa pagtatangkang pabagalin ang runaway na ekonomiya.

Ang problema ngayon ay hindi pa umuunlad ang ekonomiya. Hindi bababa sa hindi sa tradisyonal na kahulugan. Karamihan sa mga kasalukuyang problema sa inflation ay nagmumula sa supply chain at mga problema sa logistik na nagmula sa likod ng covid pandemic.

Ang mga pabrika ay nagsara, may mahabang pagkaantala sa pandaigdigang transportasyon at mayroon na ngayong malaking backlog ng mga order na ginagawa. Ang lahat ng ito sa panahon na ang mundo ng trabaho ay nagbago para sa marami, na may mga malalayong opsyon na nagiging mas sikat kaysa dati.

Ang mga sambahayan ay nasa ilalim na ng maraming presyur, at habang ang kawalan ng trabaho ay nananatiling mababa at ang sentimento ng mga mamimili ay nakakagulat na mabuti, mayroong patuloy na banta ng isang pag-urong na nagbabadya sa bansa.

Kaya ang Fed at Jerome Powell ay natigil sa pagitan ng isang piraso ng isang bato at isang mahirap na lugar. Kailangan nilang magtaas ng rates para maibalik ang inflation, at hindi nila pwedeng balewalain iyon dahil mataas pa rin ito. Ngunit kailangan din nilang subukan upang maiwasan ang pag-crash ng ekonomiya, na maaaring gawin ng pagtataas ng mga rate.

Na nagdadala sa amin sa mga komento ni Powell.

Magkahalong mensahe si Jerome Powells

Sinabi ni Powell na ang Fed ay mayroon pa ring "ilang mga paraan upang pumunta" sa kasalukuyang ikot ng mga pagtaas ng rate. Iyan ay hindi nakakagulat. Ang sinabi niya ay "Ang data mula noong huli naming pagpupulong ay nagmumungkahi na ang pinakamataas na antas ng mga rate ng interes ay mas mataas kaysa sa inaasahan."

Nangangahulugan ito na ang target na base rate ay maaaring tumaas nang hanggang 5% sa isang punto sa susunod na dalawang taon.

Kaya ang mga rate ay tataas. Iyon ay hindi masyadong nakakagulat dahil sa ngayon ay bumababa ang inflation sa kung ano ang optimistically na inilarawan bilang isang glacial bilis.

Ang nakakagulat ay iminungkahi din ni Powell na maaari tayong makakita ng ilang pagbawi mula sa 0.75 percentage point hikes na napagdaanan natin sa nakaraang apat na pagpupulong. "Maaaring dumating ito kaagad sa susunod na pagpupulong, o pagkatapos nito," sabi ni Powell.

Ang lahat ng ito ay sa pagsisikap na mabigyan ang ekonomiya ng malambot na landing. Ang pagtaas ng mga rate ng mas mabagal at mas matagal ay maaaring makatulong sa pagpapagaan ng agarang pasanin sa mga sambahayan at bigyan ang lahat ng oras upang mag-adjust. Upang mapabagal ang pagbagsak ng ekonomiya, ang sakit ay malamang na kailangang pahabain.

Sa ngayon ay sinusubukan ng Fed na hanapin ang balanse sa pagitan ng sapat na pagpapalamig sa ekonomiya upang maibalik ang inflation, habang hindi ganap na sinisira ang ekonomiya.

Ang kanilang mga pagsisikap ay malamang na matulungan habang ang pandaigdigang supply chain ay papalapit sa normalidad. Marami pa ring mga isyu sa larangang ito, ngunit sa paglipas ng panahon ang mga presyo ng maraming mga produkto ay malamang na bumaba o magpapatatag dahil lamang sa supply.

Paano tumugon ang mga merkado

Hindi nila ito mahal. Ang S&P 500 ay bumagsak ng 4.8% mula sa kamakailang mataas nito pagkatapos ng anunsyo at higit sa lahat ay bumaba ito sa mga komento tungkol sa mga pangmatagalang rate. Ang 0.75 porsyento na pagtaas ng punto ay malawak na inaasahan, ibig sabihin, napresyo na ito sa mga merkado.

Ang hindi napresyuhan ay ang pagtataya na ang mga rate ay magiging mas mataas at sa loob ng mas mahabang panahon. Ang pagtaas ng mga rate ay isa nang mapanghamong pag-asa para sa maraming kumpanyang nakatuon sa paglago, at ang ideya na ang sakit na ito ay maaaring mas malala at magtatagal ng mahabang panahon ay hindi natanggap ng mabuti.

Paano magagalaw ng mga mamumuhunan ang ekonomiyang ito?

Sa mapanghamong panahon ng ekonomiya, kakaunti ang nakakahadlang sa mababang hanging prutas. Sa nakalipas na dekada, ang paghahagis ng dart sa NASDAQ 100 o S&P 500 at ang pamumuhunan kung saan ito nakarating ay malamang na naging mahusay para sa mga namumuhunan.

Hindi ito malamang na mangyari sa susunod na dekada.

Kahit na ang Fed ay namamahala upang maabot ang kabilang dulo ng mahigpit na lubid nang hindi nasaktan, malamang na makakakita tayo ng isang napapanatiling panahon ng mababang paglago ng ekonomiya. Sa ekonomiyang ito, may mga trade na maaaring gumana kung alam mo kung ano ang hahanapin.

Sa kabutihang palad, iyon ang isa sa aming mga espesyalidad. Ang isang halimbawang inilagay namin ay sa pamamagitan ng aming Large Cap Kit. Sa mga panahon ng mababa o walang paglago ng ekonomiya, ang mga malalaking kumpanya ay may posibilidad na higitan ang mga mas maliit. Karaniwang mayroon silang mas malaki, mas sari-sari na mga stream ng kita, mas maraming pera sa kamay at mas kaunting pag-asa sa mga bagong customer upang makabuo ng kita.

Hindi iyon nangangahulugan na sila ay immune mula sa pagkasumpungin, ngunit sila ay maaaring tumagal ng mas mahusay. Upang samantalahin ang cap na ito, ang Malaking Cap Kit tumatagal ng mahabang posisyon sa Russell 1000, na siyang 1000 pinakamalaking kumpanya sa US. Kasabay nito, kumukuha kami ng maikling posisyon sa Russell 2000, na siyang susunod na pinakamalaking 2000.

Nangangahulugan ito na ang mga mamumuhunan ay maaaring makabuo ng tubo mula sa kamag-anak na pagbabago sa pagitan ng malalaking kumpanya at maliliit hanggang sa katamtamang laki. Kahit na ang pangkalahatang merkado ay bumaba o patagilid, hangga't ang mga malalaking kumpanya ay mas mahusay kaysa sa mas maliit, ang mga kita ay maaaring magkaroon.

Awtomatikong binabalanse ng aming AI ang trade na ito linggu-linggo, at kapag naniniwala kaming wala na ang pagkakataon, isasara namin ang trade para sa iyo.

Para sa mga mamumuhunan na nais ng higit na paglipad patungo sa kaligtasan, ang aming Mahahalagang Metal Kit ay isang AI-powered Investment Kit na namumuhunan sa ginto, pilak, platinum at palladium. Bawat linggo, ang aming AI ay gumagamit ng mga swathes ng makasaysayang data upang mahulaan ang pagganap para sa bawat metal, at pagkatapos ay binabalanse muli ang portfolio na may layuning makabuo ng pinakamahusay na mga pagbabalik na nababagay sa panganib.

Ito ang perpektong kumbinasyon ng pinakamatandang klase ng asset sa mundo, at ang pinaka-cutting edge na teknolohiya.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI. Kapag nagdeposito ka ng $100, magdaragdag kami ng karagdagang $100 sa iyong account.