Ang artikulong ito ay orihinal na na-publish sa Bankrate.com.
Ang Federal Reserve ay nagtaas ng mga rate ng interes sa ikapitong magkakasunod na pagkakataon sa taong ito. Sa pagkakataong ito, gayunpaman, ang pagtaas ay mas maliit: Ang Fed Chairman na si Jerome Powell ay nag-anunsyo ng kalahating puntong pagtaas sa rate ng pederal na pondo noong Disyembre 14, na mas mababa mula sa tatlong quarter-point na pagtaas ng nakaraang ilang mga pagpupulong. Gayunpaman, ang huling beses na nagtaas ito ng mga rate ng kasing dami sa isang taon ay noong 1980s.
Sa pagsisikap na pigilan ang nagngangalit na inflation, pinataas ng Fed ang mga rate ng interes ng quarter-point noong Marso 2022, pagkatapos ay sa pamamagitan ng kalahating punto noong Mayo. Mas pinalaki pa sila nito noong Hunyo, ni tatlong-kapat ng isang porsyentong punto — na noong panahong iyon, ang pinakamalaking pagtaas ng rate ng Fed mula noong 1994 — at ginawa rin ito noong Hulyo, Setyembre at Nobyembre.
Ang mga pag-hike ay idinisenyo upang palamig ang isang ekonomiya na nag-aapoy pagkatapos bumangon mula sa pag-urong ng coronavirus noong 2020. Ang kapansin-pansing pagbangon na iyon ay kasama ang isang mainit na merkado ng pabahay na nailalarawan sa mataas na presyo ng bahay at mga mikroskopikong antas ng imbentaryo.
Gayunpaman, mula noong huli ng tag-init ang housing market ay nagpakita ng mga palatandaan ng paglamig, na may pagpapabagal sa buong bansa at bumababa pa ang mga presyo sa maraming merkado. At ang mga presyo ng bahay ay hinihimok hindi lamang ng mga rate ng interes ngunit sa pamamagitan ng isang kumplikadong halo ng mga kadahilanan - kaya mahirap hulaan nang eksakto kung paano makakaapekto ang mga pagsisikap ng Fed sa merkado ng pabahay.
"Narito ang pag-urong ng pabahay," sabi ni Marty Green, punong-guro sa mortgage law firm na Polunsky Beitel Green. "Ang malaking tanong ngayon ay kung gaano ito kabilis kumalat sa ibang bahagi ng ekonomiya."
Ang mas mataas na mga rate ay mahirap para sa parehong mga bumibili ng bahay, na kailangang makayanan ang mas matarik na buwanang pagbabayad, at mga nagbebenta, na nakakaranas ng mas kaunting demand at/o mas mababang mga alok para sa kanilang mga tahanan.
"Ang pinagsama-samang epekto ng matalim na pagtaas na ito sa mga rate ay nagpalamig sa merkado ng pabahay at naging sanhi ng paghina ng ekonomiya, ngunit hindi gaanong nagawa upang mapababa ang inflation," sabi ni Greg McBride, CFA, punong analyst ng pananalapi ng Bankrate.
Paano naaapektuhan ng Fed ang mga rate ng mortgage
Ang Federal Reserve ay hindi nagtatakda ng mga rate ng mortgage, at ang mga desisyon ng sentral na bangko ay hindi naglilipat ng mga mortgage nang direkta gaya ng ginagawa nila sa iba pang mga produkto, gaya ng mga savings account at mga rate ng CD. Sa halip, ang mga rate ng mortgage ay may posibilidad na lumipat sa lockstep na may 10-taong Treasury yield.
Gayunpaman, ang pag-uugali ng Fed ay nagtatakda ng pangkalahatang tono para sa rate ng mortgage. Ang mga nagpapahiram ng mortgage at namumuhunan ay mahigpit na binabantayan ang sentral na bangko, at ang mga pagtatangka ng mortgage market na bigyang-kahulugan ang mga aksyon ng Fed ay nakakaapekto sa kung magkano ang babayaran mo para sa iyong utang sa bahay.
Ang pagtaas ng rate sa Disyembre ay ang ikapitong bump noong 2022, isang taon na nakita ang mga rate ng mortgage swing wildly mula 3.4 porsiyento noong Enero hanggang 7.12 porsiyento noong Oktubre bago bumaba muli. "Ang ganitong mga pagtaas ay nakakabawas sa kakayahang bumili, na ginagawang mas mahirap para sa mas mababang kita at mga unang beses na mamimili upang bumili ng bahay," sabi ni Clare Losey, assistant research economist sa Texas Real Estate Research Center sa Texas A&M University.
Magkano ang naaapektuhan ng mga rate ng mortgage sa pangangailangan sa pabahay?
Walang alinlangan na nakatulong ang record-low mortgage rates na palakasin ang housing boom ng 2020 at 2021. Iniisip ng ilan na ito ang nag-iisang pinakamahalagang salik sa pagtutulak sa residential real estate market sa overdrive.
Ngayon na ang mga rate ay tumaas nang mas mataas kaysa sa nakalipas na dalawang dekada, paano iyon makakaapekto sa mga benta at presyo ng bahay? "Ang mga rate ng mortgage ay naging sanhi ng epektibong paghinto ng aktibidad ng refinance at ang aktibidad ng pagbili ng bahay ay bumagal nang husto," sabi ni Mike Fratantoni, punong ekonomista para sa Mortgage Bankers Association. Hindi lamang bumagal ang mga benta, ngunit Inaasahan ng mga ekonomista ang pagbaba ng presyo ng kahit saan mula sa ilang porsyentong puntos hanggang higit sa 20 porsyento.
Gayunpaman, sa mahabang panahon, ang mga presyo ng bahay at mga benta ng bahay ay may posibilidad na maging nababanat sa pagtaas ng mga rate ng mortgage, sabi ng mga ekonomista ng pabahay. Iyon ay dahil ang mga indibidwal na pangyayari sa buhay na nag-uudyok sa isang pagbili ng bahay — ang kapanganakan ng isang anak, kasal, isang pagbabago ng trabaho — ay hindi palaging tumutugma sa mga ikot ng rate ng mortgage.
Pinatutunayan ito ng kasaysayan. Noong 1980s, ang mga rate ng mortgage ay tumaas nang hanggang 18 porsiyento, ngunit ang mga Amerikano ay bumili pa rin ng mga bahay. Noong 1990s, ang mga rate ng 8 porsiyento hanggang 9 na porsiyento ay karaniwan, at ang mga Amerikano ay nagpatuloy sa pag-snap ng mga tahanan. Sa panahon ng bula ng pabahay ng 2004 hanggang 2007, ang mga rate ng mortgage ay mas mataas kaysa sa ngayon — at tumaas ang mga presyo.
Kaya ang kasalukuyang paghina ay maaaring higit pa sa isang overheated na merkado bumalik sa normal kaysa sa hudyat ng isang nagsisimulang bumagsak. "Ang kumbinasyon ng mataas na mga rate ng mortgage at matarik na paglago ng presyo ng bahay sa nakalipas na ilang taon ay lubos na nabawasan ang pagiging affordability," sabi ni Fratantoni. "Ang pagkasumpungin na nakikita sa mga rate ng mortgage ay dapat humina sa sandaling magsimulang bumagal ang inflation at ang pinakamataas na rate para sa hiking cycle na ito ay makikita."
Gayunpaman, sa ngayon, nananatiling mahirap ang merkado ng pabahay para sa mga mamimili. "Ang lambot sa mga benta ng bahay ay sumasalamin sa tumataas na mga rate ng mortgage ngayong taon."
Yun sabi ng average buwanang pagbabayad ng mortgage ay tumalon ng 28 porsiyento sa nakalipas na taon, isang kaunting sticker shock na tiyak na umalingawngaw sa ekonomiya ng pabahay. "Inaasahan ko na ang bilis ng pagtaas ng presyo ay bumagal habang lumalamig ang demand at habang medyo bumubuti ang supply dahil sa mas maraming pagtatayo ng bahay," sabi niya.
Sa katunayan, sinabi ng National Association of Realtors (NAR) na humihina na ang pagpiga sa pabahay habang bumababa ang demand. Ang imbentaryo ng mga bahay na ipinagbibili ay tumaas sa a 3.3 buwang supply sa Oktubre, kumpara sa isang record-low na 1.6 na buwang supply noong Enero.
Mga susunod na hakbang para sa mga nanghihiram
Narito ang ilang mga tip para sa pagharap sa klima ng pagtaas ng mga rate ng interes:
Mamili sa paligid para sa isang mortgage. Savvy shopping makakatulong sa iyo na makahanap ng mas mahusay kaysa sa average na rate. Sa paghina ng refinance boom, ang mga nagpapahiram ay sabik para sa iyong negosyo. "Ang pagsasagawa ng online na paghahanap ay maaaring makatipid ng libu-libong dolyar sa pamamagitan ng paghahanap ng mga nagpapahiram na nag-aalok ng mas mababang rate at mas mapagkumpitensyang mga bayarin," sabi ni McBride.
Maging maingat sa mga ARM. Mga pagsasangla ng adjustable-rate ay lumalaki nang higit na nakatutukso, ngunit sinabi ni McBride na dapat umiwas ang mga nanghihiram. "Huwag mahulog sa bitag ng paggamit ng isang adjustable-rate mortgage bilang saklay ng affordability," sabi ni McBride. "Mayroong maliit sa paraan ng up-front savings, isang average ng kalahating porsyento na punto lamang para sa unang limang taon, ngunit ang panganib ng mas mataas na mga rate sa mga darating na taon ay napakalaki. Ang mga bagong adjustable na produkto ng mortgage ay nakaayos na magbago tuwing anim na buwan sa halip na bawat 12 buwan, na dati nang naging karaniwan.”
Isaalang-alang ang isang HELOC. Habang refinancing ng mortgage humihina na, maraming may-ari ng bahay ang bumaling sa home equity lines of credit (HELOCs) para sa pag-tap sa home equity.
Ang kuwentong ito ay orihinal na itinampok sa Ang kapalaran.com
Higit pa mula sa Fortune:
Ang mga taong lumaktaw sa kanilang bakuna sa COVID ay nasa mas mataas na panganib ng mga insidente sa trapiko
Sinabi ni Elon Musk na ang pagbo-boo ng mga tagahanga ni Dave Chapelle ay 'isang una para sa akin sa totoong buhay' na nagmumungkahi na alam niya ang pagbuo ng backlash
Nakahanap ang Gen Z at mga batang millennial ng bagong paraan para makabili ng mga mararangyang handbag at relo—pamumuhay kasama ang nanay at tatay
Ang tunay na kasalanan ni Meghan Markle na hindi mapapatawad ng publiko sa Britanya–at hindi maintindihan ng mga Amerikano
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/fed-december-rate-hike-means-180200472.html