Ano ang Kahulugan ng Pagtaas ng Rate ng The Fed sa Nobyembre Para sa mga Namumuhunan

Key takeaways

• Naghahanda ang US central bank na ilabas ang desisyon ng Fed rate hike noong Miyerkules
• Ang mga mamumuhunan at ekonomista ay malawak na umaasa na ang Fed ay magtataas ng mga rate ng interes ng 0.75% noong Nobyembre
• Inaasahan ding magpapakita ang Fed ng mga insight tungkol sa mga plano sa pagtaas ng rate sa hinaharap para sa huling bahagi ng 2022 at unang bahagi ng 2023

Sa linggong ito, ang sentral na bangko ng US ay naghahanda na ilabas ang malawakang inaasahang pagpapasya sa pagtaas ng rate ng Fed noong Nobyembre. Malawakang inaasahan ng mga mamumuhunan at ekonomista na ang Federal Reserve ay magtataas ng mga rate ng 75 na batayan na puntos (0.75%) sa Miyerkules.

Kung susundin ng Fed, mamarkahan nito ang ikaanim na pagtaas ng rate sa rate ng pederal na pondo sa taong ito. Ang rate ng pondo ay tumaas ng 3 puntos na porsyento mula noong pulong ng Fed sa Marso, na dinadala ang target na hanay sa 3-3.25%.

Ginugol ng mga merkado ang huling ilang mga sesyon sa pagtutulak bago ang mga pagpupulong ngayong linggo, na magsisimula sa Martes at magtatapos sa Miyerkules. Ang 2- at 10-year Treasury yield ay tumaas ng 7 at 5 puntos, ayon sa pagkakabanggit, noong Lunes.

Samantala, ang S&P 500 ay bumaba ng 0.75%, habang ang Nasdaq ay bumaba ng 1%. Ang Dow ay bumagsak lamang ng 0.4%. Ngunit sa huling limang araw, ang Dow ay nakakuha ng 4%, habang ang S&P 500 ay nakakuha ng 1.9%. Ang Nasdaq ay bumaba ng halos 0.1% sa parehong panahon.

Pagpapabuti ng mga rate hikes

Malamang na narinig mo na ang tungkol sa mga rate ng interes at inflation ng isang daang beses sa taong ito, kaya pananatilihin namin itong maikli.

Ang Nobyembre Fed rate hike ay isa pa sa isang hanay ng mga rate hike na idinisenyo upang pigilan ang pagtaas ng inflation, na tumama 8.2% noong Setyembre.

pagpintog nangyayari kapag ang mga presyo para sa mga kalakal at serbisyo ay tumaas sa paglipas ng panahon. Habang ang ilang inflation ay nagtutulak sa mga ekonomiya, ang mataas, patuloy na inflation ay kumakain sa mga badyet, kita ng negosyo at mga portfolio ng mamumuhunan. Kung masyadong mahaba, ang isang mataas na inflation na ekonomiya ay maaaring mahulog sa recession.

Upang labanan ang mga epektong ito, gusto ng mga sentral na bangko ang US Federal Reserve itaas ang mga rate ng interes upang - sana - pigilan ang inflation.

Kapag ang Fed pagtaas ng interes, isa lang talaga ang tumataas: ang federal funds rate. Sa pamamagitan ng pagtaas ng rate na sinisingil ng mga bangko sa isa't isa para sa magdamag na pautang, tinitiyak ng Fed na ang mga pagtaas na ito ay tumutulo sa mga customer. Dahil dito, tumataas ang halaga ng negosyo at pangungutang ng consumer, na nagpapabagal naman sa paggasta ng negosyo at consumer.

Ang inflation na nakita natin noong 2022 ay medyo kakaiba dahil nagsimula ito dahil sa mga isyu sa supply chain na nauugnay sa Covid-19. Sa kasamaang palad, nangangahulugan ito na ang pangunahing tool ng Fed upang labanan ang inflation - ibig sabihin: pagtaas ng rate - ay hindi nilulutas ang problema sa pinagmulan nito.

Gayunpaman, mukhang hindi nito pipigilan ang Fed sa Nobyembre.

Mga hula bago ang pagtaas ng Fed rate ng Nobyembre

Mula noong Setyembre, lumaganap ang haka-haka tungkol sa desisyon ng pagtaas ng rate ng Fed sa Nobyembre.

A Poll ng Reuters na inilathala noong Oktubre 25 ay natagpuan na 86 sa 90 na ekonomista ang umaasa sa pagtaas ng rate ng 0.75% ngayong linggo, na dinadala ang target na hanay sa 3.75-4.0%. 4 na respondent lang ang inaasahan sa halip na 0.50% na paglipat.

Napag-alaman din ng poll na ang isang "karamihan" ng mga ekonomista ay nakakakita ng 0.50% na pagtaas ng rate kasunod ng Disyembre. Higit pa riyan, nakikita na ngayon ng mga ekonomista ang 65% na posibilidad na magkaroon ng recession sa loob ng isang taon.

Sa kabila ng panganib na ito, ang mga polled economist ay higit na sumang-ayon na ang sentral na bangko ay hindi dapat i-pause ang pagtaas ng rate hanggang sa bumaba ang inflation sa kalahati ng kasalukuyang antas nito, o sa paligid ng 4.4%.

Sumasang-ayon ang mga tagamasid sa merkado na ang 0.75% na pagtaas ng rate ay tila malamang sa Nobyembre.

Sinabi ni Danielle DiMartino Booth, punong strategist sa Quill Intelligence, "Ang isang 75-basis point rate hike sa Miyerkules ay dapat na ganap na asahan, dahil ang unemployment rate ay nasa 50-taong mababa pa at walang magmumungkahi na palambutin ni Powell ang kanyang paninindigan sa paglaban sa inflation. Ang pagtaas ng stock market mula noong huling pagpupulong ng Fed noong kalagitnaan ng Setyembre ay nagpapalakas lamang sa kaso ni Powell para sa patuloy na paghihigpit ng mga kondisyon sa pananalapi.

Dalawang sentimo ng Goldman Sachs

Hindi lihim na inaasahan ng mga ekonomista ng Goldman Sachs na ang Fed ay magtataas ng mga rate ng interes ng 0.75% sa Miyerkules. Ngunit ang pagtataya ng bangko ay higit pa, na hinuhulaan ang isang 0.50% na pagtaas noong Disyembre, isang 0.25% na pagtaas noong Pebrero, at ngayon, isang karagdagang 0.25% noong Marso.

Nag-alok ang mga analyst ng tatlong katwiran para sa kanilang pagtataya:

1. Ang inflation ay malamang na manatiling "hindi komportable na mataas," na ginagawang maliit, incremental na pagtaas ng rate "ang landas ng hindi bababa sa pagtutol"
2. Maaaring makatulong ang mga pagtaas ng rate na "panatilihin ang ekonomiya sa mas mababa sa potensyal na landas ng paglago" habang nagsisimulang lumaki muli ang mga tunay na kita
3. Nais ng Fed na maiwasan ang pagluwag ng masyadong mabilis at pahintulutan ang inflation na lumakas nang husto sa kalsada

Sinabi ng lahat, inaasahan ng Goldman Sachs ang rate ng pederal na pondo peak sa 4.75-5.0% sa tagsibol 2023.

Ang posisyon ng Fed

Ayon sa mga pahayag na ginawa ni Federal Reserve Chair Jerome Powell back in Setyembre, ang mga analyst ng Goldman Sachs ay maaaring nasa isang bagay.

"Ang pagpapanumbalik ng katatagan ng presyo habang nakakamit ang [pagtaas] sa kawalan ng trabaho at isang malambot na landing ay magiging napakahirap," sabi ni Powell. "[Ngunit] sa tingin namin na ang isang pagkabigo na ibalik ang katatagan ng presyo ay mangangahulugan ng mas malaking sakit sa bandang huli."

Pagkalipas ng ilang araw, sinabi ni Atlanta Fed President Raphael Bostic na ang matigas ang ulo at patuloy na inflation ay malamang na mag-udyok sa Fed na mag-institute ng "moderately restrictive" na interes na umaabot ng kasing taas ng 4.50% ngayong taon. Sabi ni Bostic sa isang conference call, "Mataas pa rin ang inflation... at hindi ito umuusad nang may sapat na bilis pabalik sa aming 2% na target."

Noong panahong iyon, hinulaan ni Bostic ang 0.75% na pagtaas ng rate noong Nobyembre, na sinundan ng 0.50% na pagtaas noong Disyembre.

Gayunpaman, binanggit din niya na nakakita siya ng mga palatandaan ng pagbagal ng demand sa US – ibig sabihin, a nagpapalamig na merkado ng pabahay at isang "lumalagong koro" ng mga executive ng kumpanya na mas madaling kumuha ng mga manggagawa.

Ngunit, noong Oktubre 5, binanggit ni Bostic sa publiko na ang ekonomiya ng US ay "determinado pa rin sa kagubatan ng inflationary."

Kailan magiging mabagal ang pagtaas ng rate?

Ang 0.75% na pagtaas ng rate ay tila ang pinagkasunduan para sa pulong ng Fed ng Nobyembre. Ngunit sa kalaunan, ang mga pagtaas ng rate na ito ay kailangang bumagal – tama?

Iyan ang batayan para sa ilan sa mga buzz tungkol sa pulong ng patakaran ng Fed ngayong linggo. Ang mga mamumuhunan, analyst at ekonomista ay lahat ay humihinga upang makita kung gaano ka-hawkish ang Fed sa paksa ng inflation.

Si Quincy Krosby, punong pandaigdigang strategist para sa LPL Financial, ay nagsabi tungkol sa pagpupulong noong Nobyembre na “Ang mensahe ng Miyerkules ay magiging mahalaga para sa mga inaasahan sa merkado…. Kakailanganin ni Chairman Powell na kumbinsihin ang mga mangangalakal at mamumuhunan na ang Fed ay determinado pa rin na bawasan ang inflation, ngunit maaari itong maisakatuparan sa isang matatag na dosis ng mas mababang mga rate.

At noong nakaraang linggo, si US Senate Banking Committee Chair Sherrod Brown Sumulat ng mensahe sa Lupon ng mga Gobernador ng Fed, na nagbabala sa kanila na isaalang-alang ang epekto ng mataas na mga rate ng interes sa seguridad sa trabaho.

“Tungkulin mong labanan ang inflation, ngunit…hindi mo dapat kalimutan ang iyong responsibilidad na tiyaking mayroon tayong buong trabaho,” isinulat niya. "Dapat nating iwasan na ang ating mga panandaliang pag-unlad at malakas na merkado ng paggawa ay nalulula sa mga kahihinatnan ng mga agresibong pagkilos sa pananalapi upang bawasan ang inflation, lalo na kapag ang mga aksyon ng Fed ay hindi tumutugon sa mga pangunahing driver nito."

Ang kunin ng Fed

Kung ang pagpupulong sa linggong ito ay tutugunan ang mga mahahalagang alalahanin na ito ay nananatiling makikita. Gayunpaman, ang mga nakaraang pahayag ni Chair Powell ay nagpahiwatig na isinasaalang-alang niya ang pagkatalo sa inflation bilang ang tanging paraan upang matiyak ang pangmatagalang lakas ng merkado.

Ang sabi, siya ipinahiwatig din sa pulong ng patakaran noong Setyembre kung anong kapaligiran ang maaaring mag-udyok ng mas mabagal na pagtaas ng rate.

"Sa mga darating na buwan, maghahanap tayo ng matibay na ebidensya na bumababa ang inflation, na naaayon sa pagbabalik ng inflation sa 2 porsiyento," aniya. "Inaasahan namin na ang mga patuloy na pagtaas sa hanay ng target para sa rate ng pederal na pondo ay magiging angkop."

Ang Fed Vice Chair na si Lael Brainard ay kumuha ng mas matigas na paninindigan, nagpapahayag: “We are in this for as long as it takes para bumaba ang inflation. Sa ngayon, mabilis naming itinaas ang rate ng patakaran sa tuktok ng nakaraang cycle, at ang rate ng patakaran ay kailangang tumaas pa."

Nag-alok si Atlanta Fed President Bostic ng mas tiyak na take. "Inaasahan ko na ang paglago ay magiging mas mababa sa trend, magsisimula kaming makita ang demand para sa isang mas malawak na hanay ng mga produkto na magsisimulang lumambot, at magsisimula kaming makita ang mga labor market na magsisimulang maging mas rationalized," sabi niya. Kasabay ng mas kaunting mga pagbubukas ng trabaho at mas mabagal na paglago ng sahod, ito ay magiging isang senyales na "dapat nating pag-isipang huminto at manatili sa antas na iyon."

Ngayon, ang ilan sa mga salik na ito ay nagsimulang lumabas. Nagsisimula nang humina ang mga snarls ng supply chain habang binababa ng mga consumer ang hindi kinakailangang paggasta sa gitna ng mataas na presyo at mga rate ng interes. Sinimulan ng mga retailer na ibaba ang ilang mga presyo upang limasin ang mga labis na imbentaryo. At paglaki ng sahod medyo bumagsak, na maaaring magpagaan sa inflationary pressure.

Ngunit hanggang Miyerkules, hindi natin malalaman kung sapat na ang maliliit na hakbang na ito para umatras ang Fed.

Ano ang ibig sabihin nito para sa mga namumuhunan?

Sa kasalukuyan, lumilitaw ang pinagkasunduan na ang jumbo 0.75% na pagtaas ng rate ng Fed ay magpapatuloy sa Nobyembre, na may bahagyang mas maliit na pagtaas ng rate pagkatapos ng Disyembre. Para sa mga consumer, nangangahulugan iyon na ang mga rate ng interes ay patuloy na tumataas sa mga credit card, mortgage, auto loan at higit pa.

Para sa mga mamumuhunan at nagtitipid, ang mga pagtaas ng rate na ito ay nagdadala ng tinatanggap na magkahalong balita.

Sa isang banda, ang mas mataas na mga rate ng interes ay nagpapahiwatig ng mas malaking potensyal na kita sa mga bono, mga sertipiko ng deposito (CD), mga account sa merkado ng pera at siyempre, mga savings account. Gayunpaman, hindi malamang na ang mga pag-unlad na ito ay makakabawi sa 8.2% na pagbabasa ng inflation noong Setyembre, lalo pa itong matalo.

Sa isang mas negatibong tala, patuloy na binabash ng mga rate ng interes ang mga securities mula sa parehong mga anggulo. Ang mas mataas na mga rate ay humahantong sa mas kaunting pagkatubig sa parehong crypto at stock market habang tumataas ang mga rate ng paghiram at ang mga mamumuhunan ay lumipat sa mas konserbatibong pamumuhunan.

Bukod pa rito, habang nagsasama-sama ang inflation at mga rate ng interes upang mapataas ang mga gastos sa negosyo at bawasan ang paggasta ng mga mamimili, bumababa ang mga kita ng negosyo, pinababa ang mga presyo ng stock.

Sa kasamaang palad para sa mga namumuhunan, maaaring matagal bago makabawi ang mga battered portfolio mula sa double whammy ng inflation-interest ng 2022.

Huwag hayaang bumaba ang desisyon ng Fed rate hike ng Nobyembre

Anuman ang ginagawa ng Federal Reserve sa linggong ito, nakatalikod ang Q.ai. Sa maraming uri ng AI-backed Investment Kits na handa na, matutulungan ka naming maghanda para sa lahat ng uri ng klima sa pananalapi. Nandiyan ang Large-Cap Kit upang patatagin ang iyong mga pangunahing hawak, o ang Umuusbong na Tech Kit para tumaya sa kinabukasan ng high-growth tech na mga stock.

At kung gusto mo ng mas angkop para sa paksang nasa kamay, mayroon din kami niyan! Ang aming Kit ng Inflation ay na-optimize para sa pagtulong sa mga mamumuhunan na samantalahin ang mataas na inflation, kahit na ang Fed ay naghahanda upang labanan ang pagtaas ng mga presyo.

At huwag kalimutang i-secure ang iyong mga hawak gamit ang Proteksyon sa Portfolio, na maaaring pagaanin ang ilan sa mga hindi maiiwasang downsides ng pamumuhunan sa magulong mga merkado.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI. Kapag nagdeposito ka ng $100, magdaragdag kami ng karagdagang $50 sa iyong account.