Malapit na ang midterm na halalan sa US. At ang mga halalan ay may mga kahihinatnan para sa merkado ng pabahay, ayon sa isang bagong ulat mula sa investment bank na Cowen.
Ang ulat ni Cowen's Jaret Seiberg ay nagsabi na ang halalan sa Nobyembre 8 ay tutukuyin kung aling partido ang kumokontrol sa Kamara at sa Senado para sa susunod na dalawang taon.
At ang resulta ay makakaapekto sa ilang mga isyu na may kaugnayan sa patakaran sa pananalapi ng pabahay, aniya.
Nawala ang credit ng buwis sa unang pagkakataon
Ipagpalagay na ang mga Republikano ay "sa pinakamababang makakuha ng kontrol sa Bahay," isinulat ni Seiberg, na malamang ay nangangahulugang hindi credit sa buwis ng unang beses na mamimili.
Ang kredito sa buwis ay, sa pamamagitan ng rebisyon ng Internal Revenue Service tax code, upang bigyan ang mga unang beses na bumibili ng bahay hanggang sa $15,000 sa mga maibabalik na pederal na mga kredito sa buwis. Sinubukan ng mga demokratiko na ipasa ang tax credit noong nakaraang taon sa pamamagitan ng tinatawag na reconciliation bill, sabi ni Seiberg. Ngunit ang isang bagong reconciliation bill ay hindi malamang, idinagdag niya.
Malabong makakuha ng pondo para sa rehab housing
Ang orihinal na pakete ng reconciliation ay may isa pang malaking bahagi ng pabahay — rehab housing.
Ang pakete ay nagkaroon naglaan ng bilyun-bilyong pondo upang magtayo, mag-renovate, o bumili ng abot-kayang pampublikong pabahay, sabi ni Seiberg, na makakatulong sa paupahang pabahay. "Mahirap makita kung paano ito nalampasan ang isang GOP House," sabi niya.
Walang reporma para kay Fannie at Freddie
Fannie Mae
FNMA,
at Freddie Mac
FMCC,
ay malamang na manatili sa ilalim ng conservatorship ng gobyerno, anuman ang resulta ng halalan, isinulat ni Seiberg.
Sina Fannie at Freddie ay pederal na backed home mortgage company na nilikha ng Kongreso. Bumibili sila at ginagarantiyahan ang mga mortgage na ibinigay sa pamamagitan ng mga nagpapahiram, tulad ng mga bangko
KBE,
at mga fintech na kumpanya. Pagkatapos ay hawak nila ang mga mortgage o ibinebenta ang mga ito bilang mga securities sa pangalawang merkado.
Sila ay nasa ilalim ng direktang pangangasiwa ng pederal na pamahalaan. Kinuha ng gobyerno ang kontrol sa kanila at inilagay sila sa ilalim ng conservatorship sa ilalim ng Federal Housing Finance Agency noong 2008, habang ang merkado ng pabahay ay nagsimulang matunaw mula sa mga subprime na pautang.
Ang administrasyong Trump ay nagkaroon Nais na alisin sina Fannie at Freddie sa conservatorship ng gobyerno. Ngunit huwag asahan na mangyayari iyon anumang oras sa lalong madaling panahon, isinulat ni Seiberg, at hindi alintana kung sino ang mananalo.
“Ang isyu ay politically contentious. Hinahati nito ang mga Demokratiko at Republikano. Wala tayong nakikitang bipartisan solution,” he noted. "Ang maaaring mangyari ay higit na pag-uusap tungkol sa mga reporma sa regulasyon, kahit na mahirap para sa amin na makakita ng aksyon hanggang pagkatapos ng halalan sa 2024."
Asahan na mababawasan ang mga premium ng FHFA
Hindi alintana kung sino ang mananalo, asahan ang mas mababang mga premium para sa mga prospective na mortgage borrower, sabi ni Seiberg.
Kung ang isang potensyal na may-ari ng bahay ay may mas mababang marka ng kredito, o isang mas maliit na halaga ng pera na naipon para sa isang downpayment, maaari silang kumuha ng FHA loan sa halip na isang conventional. Ngunit ang mga pautang sa FHA ay may kasamang a premium ng seguro sa mortgage, na isang karagdagang pagbabayad na gagawin ng mga may-ari ng bahay upang ma-secure ang utang.
Dalawang beses ang premium: Isang paunang halaga, at isang taunang pagbabayad.
Mga nanghihiram ng FHA kasalukuyang nagbabayad 0.80% bawat taon sa taunang premium, ayon sa website ng ahensya, para sa mga pautang na mas mababa o katumbas ng $625,000 at isang downpayment na 5% o higit pa.
Kung mababawasan ang rate ng premium ng mortgage insurance, makakatipid iyon ng libu-libong dolyar sa isang may-ari ng bahay sa isang taon kung bibili sila ng bagong bahay o refinancing.
Para sa isang $150,000 na bahay, ang premium ay $1,200 sa isang taon (o $100 bawat buwan).
"Nakalagay na ni Pangulong Biden ang kanyang [Federal Housing Administration] na komisyoner at kalihim ng [Housing and Urban Development]. Ito ang dahilan kung bakit kahit na ang isang GOP sweep ay hindi dapat hadlangan ang Team Biden sa pagputol ng mga premium ng FHA, "sabi ni Seiberg.
"Inaasahan pa rin namin ang 25 basis point cut sa upfront fee at 25 basis point cut sa taunang bayad," idinagdag niya.
Kaguluhan sa Consumer Financial Protection Bureau
Noong kalagitnaan ng Oktubre, sinabi ng federal appeals court na ang Consumer Financial Protection Bureau, isang ahensyang tagapagbantay sa pananalapi, ay labag sa konstitusyon dahil sa pondo nito.
Kung sasang-ayon ang Korte Suprema, maaaring humantong ito sa Panuntunan ng Kwalipikadong Mortgage, at ang binagong Real Estate Settlement Procedures Act (RESPA), parehong invalidated, sabi ni Seiberg.
Ayon sa Urban Institute, ang panuntunan ng QM ay nilikha ng CFPB na nagtatakda ng mga pamantayan para sa mga nagpapahiram at namumuhunan, upang maaari nilang protektahan ang kanilang sarili mula sa pagdemanda ng mga nangungutang na nagsasabing sila ay binigyan ng pautang na hindi nila mabayaran.
RESPA ipinagbabawal ang mga bagay tulad ng mga kickback para sa mga referral sa negosyo, mga pagsasaayos ng hindi kinita na bayad, at iba pa, na sa interes ng mamimili.
At "na maaaring lumikha ng kaguluhan sa regulasyon dahil ang mga nagpapahiram ay hindi sigurado kung anong mga patakaran ang susundin," idiniin niya. Sa panahon ng taunang pagpupulong ng Mortgage Bankers Association sa Nashville, Tenn., ang isyung ito ay itinaas bilang isang mahalagang panoorin sa mga nagpapahiram.
Kung ang mga patakaran ng kalsada ay hindi malinaw, kung gayon ang mga mamimili ay maaaring magdemanda ng mga nagpapahiram nang mas madalas para sa mandaragit o hindi etikal na pag-uugali, at samakatuwid ang mga nagpapahiram ay maaaring harapin ang mas mataas na legal na pananagutan, sabi ni Seiberg.
"Ang solusyon ay para sa Kongreso na pahintulutan ang pagpopondo para sa ahensya," idinagdag niya, "na maaaring pagtibayin ang mga naunang aksyon nito."
Kung inagaw ng GOP ang kontrol sa Kapulungan lamang, ang naturang hakbang ay maaaring maging kumplikado upang gawin, "dahil ang mga Republican ay maaaring tumanggi na pondohan o underfund ang ahensya," sabi ni Seiberg. "Maaari itong lumikha ng isang standoff kay Biden, na maaaring tanggihan ang anumang bagay maliban sa buong pagpopondo."
Mayroon ka bang mga saloobin sa merkado ng pabahay? Sumulat sa reporter ng MarketWatch na si Aarthi Swaminathan sa [protektado ng email]
Source: https://www.marketwatch.com/story/the-midterm-elections-are-coming-heres-what-that-means-for-the-us-housing-market-11667059425?siteid=yhoof2&yptr=yahoo