Ano ang Pinakamurang Paraan Upang Matulungan ang Mga Bata na Nasa hustong gulang?

Maaari kang mag-cash sa isang pretax IRA, isang Roth IRA o isang lubos na pinahahalagahan na stock. Ang isang diskarte ay maaaring mas mahusay kaysa sa iba.

Gusto naming gumawa ng isang malaking regalo sa aming mga anak—mga anak na babae sa kanilang 40s. Oo, kaya natin.

Dapat ba nating i-liquidate ang mga asset, na nagkakaroon ng buwis? O dapat nating samantalahin ang mababang rate ng mortgage upang humiram ng pera at umaasa na hindi alisin ng gobyerno ang step-up bilang batayan?

Ang aming nabubuwisang pera ay binubuo ng mga kita na higit sa 75%. Mayroon kaming malaking halaga sa mga tradisyonal na IRA at Roth IRA, pati na rin ang halaga ng "California" sa aming tahanan. Halos wala kaming utang. Kumpiyansa ako na makakahanap ako ng lugar para ibawas ang interes.

Edad, 75. Nasa top bracket tayo. Gayundin ang aming mga anak na babae.

Michael, California  

Ang sagot ko:

Nababahala ka tungkol sa mga buwis sa mga maunlad na tao. Ito ay isang magandang problema na magkaroon. Ngunit tingnan natin kung ano ang magagawa ng kaunting aritmetika para sa iyo.

Ang iyong dilemma ay isang pangkaraniwan at ito ay medyo kumplikado, na kinabibilangan ng interplay sa pagitan ng mga buwis sa kita at mga buwis sa kamatayan. Hindi ko alam ang iyong mga detalye, ngunit inaakala ko na ang iyong pamilya ay magkakaroon ng federal estate/regalo tax habang ang mga asset ay ipapasa sa susunod na henerasyon. (Ang California ay hindi nagpapataw ng buwis sa mga mana, at ang pederal na pamahalaan ay nagbubukod ng mga pamana sa isang asawa.)

Ang kasalukuyang federal exemption ay malaking $23 milyon bawat mag-asawa, ngunit ang halagang iyon ay mababawas sa kalahati kapag ang 2017 tax law ay lumubog sa katapusan ng 2025. Malaki ang posibilidad na ikaw o ang iyong asawa o pareho ay mabubuhay kapag ang boom ay ibinaba . Kaya dapat mong isipin ang tungkol sa buwis sa ari-arian.

Ipinapalagay ko na sinasamantala mo ang $16,000 taunang pagbubukod ng buwis sa regalo. Ito ay bawat donor bawat tatanggap bawat taon, kaya kung ang iyong mga anak na babae ay ikinasal ikaw at ang iyong asawa ay maaaring magbayad ng $128,000 sa isang taon nang hindi kakain sa iyong panghabambuhay na regalo/estate exemption.

Tulad ng para sa mga buwis sa kita, mayroon kang maraming mga bola sa hangin:

—Ang pretax IRA ay nabubuwisan sa mataas na (ordinaryong kita) na mga rate habang lumalabas ang mga dolyar. Sa pag-abot sa edad na 72, napipilitan ka na ngayong mag-withdraw ng isang tiyak na halaga bawat taon. Ang iyong mga nakaligtas ay magkakaroon din ng mga mandato sa pag-withdraw sa anumang pretax IRA na namana nila sa iyo.

—Ang pera ng Roth IRA ay ganap na walang buwis. Ito ay libre din ng withdrawal mandate hangga't ikaw o ang iyong asawa ay buhay.

—Anumang stock na mayroon ka sa isang taxable account ay nagtatapon ng mga dibidendo na binubuwisan sa isang pinababang rate. Tungkol naman sa appreciation, hindi yan binubuwisan hangga't hindi ka nagbebenta, so you are, I presume, in the habit of hanging onto winners indefinitely.

Malinaw na nalinis mo ang lahat ng natalo mula sa iyong nabubuwisang portfolio, at mga bono, masyadong. Ang natitira ay mga stock na apat na beses o mas mahusay mula sa iyong presyo ng pagbili. Ang pagbebenta ngayon ay nangangahulugan ng pagkakaroon ng kapital. Kahit na ang kita na ito ay binubuwisan sa pinababang rate ng dibidendo, gusto mong iwasang magbenta ng isang nanalo. Kung mananatili ka hanggang sa mamatay ka, ang "step-up" na panuntunan ay nangangahulugan na ang lahat ng pagpapahalaga sa kapital hanggang sa puntong iyon ay hindi na ipapataw sa buwis.

Ngayon, ipagpalagay natin na gusto mong makabuo ng $100,000 para maibigay mo ito sa iyong mga anak. Ito ay pera na kanilang mamanahin, ngunit ang araw na iyon ay maaaring matagal pa. Ipagpalagay ko na makakahanap sila ng isang windfall na mas mahalaga ngayon, kapag sila ay may matrikula sa kolehiyo o isang pagkukumpuni ng bahay na babayaran, kaysa kapag sila ay nasa kanilang 60s.

Mayroon kang apat na paraan upang takutin ang pera.

(a) Maaari kang mag-withdraw ng ilang pretax IRA na pera. Masakit iyon. Kung ikaw ay nasa pinakamataas na federal bracket, at wala sa pinakamataas na state bracket, ang iyong pinagsamang marginal tax rate ay 47.3%. Kaya't kailangan mo ng $190,000 na pamamahagi upang makapaghatid ng $100,000 ng paggastos ng pera.

(b) Maaari mong ibenta ang ilan sa iyong pinapahalagahan na stock, na nagbabayad ng capital gain tax na 34.1%. (Ang numerong iyon ay ang batayang federal rate, kasama ang 3.8% na dagdag na singil sa kita sa pamumuhunan, kasama ang buwis sa California.) Pipili ka ng mga pagbabahagi na may pinakamaliit na pagpapahalaga sa porsyento. Mula sa iyong liham nalaman ko na ang pinakamahusay na magagawa mo ay ang magbenta ng isang bagay na ang batayan ng gastos ay 25 cents bawat dolyar ng kasalukuyang halaga. Sa kasong iyon, kailangan mong mag-liquidate ng $134,000 ng mga asset upang makabuo ng $100,000 para sa mga bata.

Kahit na ang bayarin sa buwis para sa pagpili (b) ay $34,000 lang, masakit dahil nawawala ka sa isang step-up. Ang isang dolyar ng pagpapahalaga sa stock, kung gayon, ay medyo hindi katulad ng isang dolyar sa loob ng isang pretax IRA, na kung saan ay tiyak na mapapahamak na magkaroon ng buwis sa kita sa isang punto.

(c) Maaari kang magbigay ng pera sa Roth. Walang babayarang buwis, kaya ang withdrawal ay magiging $100,000 lang. Ngunit isang Roth account, na nangangako ng mga taon ng tax-free compounding, ay isang mahalagang asset. Karaniwang nakipaghiwalay ka sa isang Roth kapag naubos na ang lahat ng iba pang mga opsyon.

(d) Maaari mong hiramin ang pera.

Alin ang pinakamainam? Baka mabigla ka sa sagot ko. Inirerekomenda ko ang (d), kahit na medyo nakakapagod para sa isang 75 taong gulang na kumuha ng isang mortgage.

Upang malaman kung alin sa apat na opsyon na ito ang mas mataas, kailangan mong malaman kung ano ang gagawin ng stock market, kung kailan ka mamamatay at kung kailan mamamatay ang iyong asawa. Wala kang alam sa mga bagay na ito.

Ang pinakamahusay na magagawa mo sa isang sitwasyong tulad nito ay ang gumawa ng ilang mga pagpapalagay na may mga hindi kilalang lumalapag sa gitna ng kanilang mga kapani-paniwalang hanay. Kaya't ipagpalagay ko na ang mga stock ay bumabalik ng 5% sa isang taon at ikaw o ang iyong asawa ay mamatay sa taong 2032. Tingnan natin kung paano gumagana ang mga account.

Ihiwalay sa isip ang $190,000 ng iyong pretax IRA, $100,000 ng iyong Roth account at $134,000 ng iyong mga nabubuwisang stock. Para sa isang patas na paghahambing, ang lahat ng mga halagang ito ay kailangang i-invest sa parehong stock index fund na kumikita ng 5%.

Sa opsyon (a), ang pretax IRA ay naglalaho. Ang Roth ay lumalaki sa sampung taon hanggang $163,000. Ang nabubuwisan na account ay natatamaan ng kaunting mga buwis sa dibidendo habang tinatamasa ang isang libreng pass sa lahat ng pagpapahalaga nito. Ang isang mahalagang salik dito ay ang California ay isang estadong ari-arian ng komunidad, kaya ang mga ari-arian ng mag-asawa ay nasisiyahan sa isang buong hakbang sa unang kamatayan. Ang taxable account ay nagkakahalaga ng aftertax na $209,000 sa 2032. Pinagsamang halaga ng pagtatapos: $372,000.

Sa opsyon (b), nananatili ang pretax IRA ngunit napapailalim sa mga mandatoryong withdrawal para sa susunod na sampung taon. Ang mga distribusyon na ito ay napapahamak ng buwis sa matigas na ordinary-income rate; kung ano ang natitira sa kanila ay napupunta sa isang taxable account na may hawak na parehong stock index fund. Sa 2032, i-hypothesize namin na ang nabubuwisang account ay na-liquidate at marami sa mga nalikom ang ginamit para gumawa ng Roth conversion sa $179,000 na natitira sa loob ng pretax IRA. Mga pangwakas na halaga: $342,000 ng Roth money at isa pang $42,000 na cash, para sa pinagsamang $384,000.

Sa opsyon (c), mawawala ang orihinal na Roth account. Tulad ng sa (b), ipinapalagay namin ang isang Roth na conversion noong 2032 ng kung ano ang natitira noon sa IRA bago ang buwis. Pagkatapos magbayad ng buwis sa conversion, ang pamilya ay magkakaroon ng $251,000 na cash na nakaupo, karamihan sa mga ito ay mula sa pagpapalaki ng taxable account. Pinagsamang halaga noong 2032: $430,000.

Sa paghahambing na ito, sa isang puntong nagyelo noong 2032, ang (c) ay mukhang mas mahusay kaysa sa (b). Ngunit sa lahat ng posibilidad ay mapanatiling buhay ang Roth habang mas matagal, kaya ang mas mayamang balanse ng Roth ng plan (b) ay ginagawa itong lubos na mapagkumpitensya sa katagalan. Ang mga ito ay parehong makatwirang mga pagpipilian.

Gayunpaman, alinman sa (b) o (c), ay hindi kasing ganda ng (d), ang diskarte na pinondohan ng utang.

Para sa opsyon (d), ipinapalagay ko ang isang 4% na pautang na pinagsama-sama sa loob ng sampung taon at pagkatapos ay binabayaran ng $148,000 na cash. Tulad ng sa mga opsyon (b) at (c), mayroon kaming Roth conversion sa 2032 ng anumang natitira sa loob ng pretax IRA. Mga pangwakas na halaga: $342,000 sa Roth at $103,000 na cash, para sa pinagsamang $445,000.

Ang pagpipilian sa paghiram ay mukhang maganda para sa dalawang kadahilanan. Ang isa ay pinapanatili nito ang lahat ng tatlong tax dodge (conventional IRA, Roth IRA at step-up). Ang isa pa ay mayroon kang financing ng mga stock na kumikita ng 5% na may utang na nagkakahalaga ng 4%. Nagdaragdag ito ng kaunting panganib sa iyong pananalapi; ang mga stock ay maaaring mas masahol pa sa 5%. Sa tingin ko ay kakayanin mo ang panganib na iyon.

Ang 4% na halaga ng pautang ay tungkol sa kung ano ang binabayaran ng mga tao sa mga araw na ito sa isang 20-taong mortgage. Ang halaga ng aftertax ay magiging mas mababa kung makakahanap ka ng ilang paraan upang ibawas ang interes. Akala mo kaya mo yan. Nagdududa ako.

Ang interes ay mababawas sa mga pautang na ginamit upang bumili ng alinman sa mga asset na gumagawa ng kita (tulad ng isang stock portfolio o isang strip mall) o, sa loob ng mga limitasyon, isang bahay. Ngunit kung mayroon ka nang asset at pagkatapos ay humiram laban dito, gamit ang mga nalikom para sa mga personal na layunin (pagbili ng bangka o pagbibigay ng pera sa iyong mga anak), hindi mo maaaring ibawas ang interes.

Sa kabilang banda maaari mong bawasan ang halaga ng interes sa pamamagitan ng paggamit ng margin loan sa halip na isang mortgage. Ang mga Interactive Broker ay magpapahiram laban sa isang stock portfolio sa rate na hindi hihigit sa 1%. May isa pang uri ng panganib sa mga margin loan, ibig sabihin, ang mga panandaliang rate ng pagpapahiram ay tataas habang humihigpit ang Fed. Ngunit marahil ay maaari mo ring pangasiwaan ang panganib na iyon.

Sa mas maraming pera kaysa sa kailangan mo para sa pagreretiro, marami kang pagpipilian para sa pagtulong sa iyong mga anak na babae. Lahat sila ay medyo mahusay, ngunit ang ilan ay bahagyang mas mahusay.

Mag-aalok ako ng isa pang punto na pabor sa mga diskarte na nakasandal sa malalaking balanse ng Roth sa dulo. Ang isang Roth dollar ay nagkakahalaga ng higit sa dalawang beses sa isang tagapagmana bilang isang dolyar sa isang pretax IRA, ngunit ang dalawa ay eksaktong pareho sa isang estate tax return. Kung malamang na magbabayad ka ng buwis sa ari-arian, paboran ang mga Roth account.

Mayroon ka bang personal na palaisipan sa pananalapi na maaaring sulit na tingnan? Maaaring kabilang dito, halimbawa, ang mga lump sum ng pensiyon, pagpaplano ng ari-arian, mga opsyon sa empleyado o annuity. Magpadala ng paglalarawan sa williambaldwinfinance—sa—gmail—dot—com. Ilagay ang "Query" sa field ng paksa. Isama ang pangalan at estado ng paninirahan. Magsama ng sapat na detalye upang makabuo ng isang kapaki-pakinabang na pagsusuri.

Ang mga liham ay ie-edit para sa kalinawan at kaiklian; ilan lamang ang pipiliin; ang mga sagot ay inilaan upang maging pang-edukasyon at hindi isang kapalit para sa propesyonal na payo.

Higit pa sa seryeng Reader Asks:

Dapat Ko Bang Bayaran ang Aking Mortgage?

Dapat Ko bang ilagay ang lahat ng aking pera sa bono sa mga tip?