Ano ang Outlook Para sa Pabahay Market?

Key Takeaways

• Bumagsak ang benta ng pabahay sa ikasiyam na magkakasunod na buwan, na may mga transaksyon na bumaba ng 28.4% kumpara sa panahong ito noong nakaraang taon.
• Bumaba din ang mga average na presyo, na umabot sa $379,100 kumpara sa $413,800 noong Hunyo.
• Dumarating ito habang ang mga rate ng mortgage ay patuloy na mabilis na tumataas, na umaalis sa humigit-kumulang 7% mula sa ibaba ng 3% sa pagtatapos ng 2021.
• Para sa mga unang pagkakataong bumibili, nangangahulugan ito ng potensyal na kumuha ng mas mahabang panahon na pagtingin sa kanilang mga plano sa pagbili ng bahay, na may pagpipiliang pamumuhunan na isaalang-alang para sa pagtaas ng kanilang paunang bayad.

Ang mga benta ng pabahay ay patuloy na bumabagsak habang ang Oktubre ay minarkahan ang ikasiyam na buwan nang sunod-sunod na nakita natin ang mga bumabagsak na bilang. Nakakita ito ng 5.9% na pagbaba sa mga benta mula sa nakaraang buwan, na may taunang pagbaba ng 28.4%.

Ito ang pinakamahabang pababang trend mula noong 1999 at nagiging sanhi ito ng pagtatanong ng mga analyst kung ano ang maaaring ibig sabihin nito para sa merkado ng pabahay.

Dahil tulad ng maraming data ng ekonomiya na nakikita natin ngayon, hindi lahat masama. Sa kabila ng bilang ng mga benta ng bahay na nagpapakita ng isang napakalinaw na pababang trend, ang mga average na halaga ay hanggang ngayon ay nananatili nang maayos.

Ang median na presyo ng bahay sa US ay umabot sa $379,100 noong Oktubre, na kumakatawan sa pagtaas ng 6.6% sa nakaraang 12 buwan. Ito ay hindi lahat ng gravy bagaman, na ang bilang na iyon ay bumaba mula sa pinakamataas nitong Hunyo na $413,800.

Kaya ano ang nakikita natin dito? Sa patuloy na pagbaba ng mga numero ng benta ng bahay at ang median na presyo ay lumalabas sa tuktok nito, ito ba ang simula ng pagbagsak ng merkado ng pabahay? O nagpapahinga lang ba ang real estate bago ito muling mag-charge?

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI.

Bakit lumalamig ang merkado ng pabahay?

Malinaw na ang init ay nagsisimula nang lumabas sa merkado ng pabahay. Ito ay nagmumula sa likod ng ilang taon ng hindi kapani-paniwalang malakas na paglago, sa kabila ng kaguluhan na dulot ng pandemyang Covid-19.

Ang kakayahang magtrabaho nang malayuan (at ang malamang na umiiral na krisis na naranasan ng marami!) ay humantong sa isang napakaaktibong sektor ng real estate na nakita ang Index ng presyo ng bahay sa US lumago ng 37.22% sa pagitan ng Q1 2020 hanggang Q1 2022.

Ngayon lumilitaw na ang tubig ay lumiliko, ngunit bakit?

Well, maaari nating sisihin ang Fed. Ang sisihin ay malamang na medyo malupit, ngunit ang katotohanan ay ang merkado ng pabahay ay direktang naaapektuhan ng pagtaas ng mga rate ng interes. Sa ngayon ay mahigpit na nilalabanan ng Fed ang inflation, na humantong sa apat na magkakasunod na pagtaas ng rate na 0.75 percentage points.

Malaking hike iyon kung minsan lang nangyari. Ang mangyari ito ng apat na beses na magkakasunod ay isang seryosong hakbang.

Ang batayang rate ay direktang nauugnay sa rate na binabayaran ng mga mamimili para sa mga mortgage. Ang ideya sa likod nito ay na sa pamamagitan ng pagtaas ng rate ng interes sa mga mortgage, credit card, personal na pautang at anumang iba pang anyo ng kredito, mas mababa ang pera sa likod ng mga bulsa ng mga mamimili para sa paggastos sa iba pang mga bagay.

Ang mas mababang paggasta ay nangangahulugan ng mas mababang kita para sa mga negosyo, na tumutulong sa pagpapabagal ng paglago ng ekonomiya at kalaunan, pagpapababa ng inflation.

At ito ay may malaking epekto sa mortgage market.

Noong nakaraang linggo, ang average na 30 taon Ang fixed rate mortgage sa US ay nakatayo sa 6.61%, na bahagyang bumaba mula sa 7.08% noong nakaraang linggo. Iyon ay isang malaking pagtaas mula sa katapusan ng 2021, kung saan ang average na rate ng mortgage ay mas mababa sa 3%.

Ang nag-iisang isyu na ito ay nagdudulot ng malaking problema para sa real estate market.

Kung isasaalang-alang mo ang isang mag-asawa na naghahanap ng kanilang unang tahanan, ito ay naging mas mahal sa mga nakaraang buwan. Maaaring masigasig silang nag-iipon para sa kanilang paunang bayad, na nasa isip ang badyet kung ano ang kanilang kayang bayaran para sa kanilang buwanang pagbabayad sa mortgage.

Malamang na sinusubaybayan nilang mabuti ang merkado at maaaring pumili pa sila ng ilang bahay na akma sa kanilang mga pangangailangan.

Ngayon, ang parehong mag-asawa ay maaaring makita na ang kanilang pinapangarap na bahay ay biglaang wala sa kanilang pinansyal na abot. Para sa isang mortgage na $400,000 sa rate ng interes na 3%, ang mag-asawang iyon ay naghahanap ng buwanang pagbabayad na $1,686 bawat buwan para sa isang 30 taon na nakapirming termino.

Ngayon, na may mga rate na humigit-kumulang 7%, ang parehong mortgage ay nagkakahalaga ng $2,661 bawat buwan.

Parehong bahay, parehong presyo, parehong paunang bayad, ngunit isang mortgage na halos $1,000 bawat buwan ay mas mahal. Para sa maraming mamimili, gagawin nitong hindi kayang bilhin ang kanilang unang bahay.

Hindi lang first time buyer problem

Ang parehong isyu na ito ay lumalabas para sa mga kasalukuyang may-ari ng bahay na gustong lumipat ng bahay. Minsan posible na i-port ang isang umiiral nang mortgage sa isang bagong ari-arian, ngunit sa pangkalahatan ay gustong lumipat ng bahay ang mga tao upang mag-upgrade, sa halip na mag-downsize.

Sa pagkakataong ito maraming mga home mover ang kailangang magdagdag ng ilang karagdagang pondo sa kanilang mortgage, upang mapadali ang paglipat sa isang mas malaki o mas mataas na ari-arian. Muli, ito ngayon ay mas mahirap para sa mga tao sa sitwasyong iyon kaysa sa anim o labindalawang buwan na ang nakalipas.

Nagdudulot ito ng pagbagal sa buong kadena. Ang mas kaunting mga lumilipat ng bahay ay nangangahulugan ng mas kaunting mga ari-arian sa merkado para sa pagbebenta at mas kaunting mga mamimili na naghahanap ng bagong lugar. Ang mababang supply ay kadalasang hahantong sa mataas na demand, ngunit sa sitwasyong ito ang demand at supply ay sabay na bumabagsak.

Ang pananaw para sa merkado ng pabahay

Malinaw na wala kaming bolang kristal, ngunit malamang na ang kasalukuyang kalakaran ay magpapatuloy nang ilang panahon. Maaari tayong maging makatwirang kumpiyansa tungkol dito dahil nilinaw ni Fed chairman Jerome Powell ang kanyang layunin sa mga rate ng interes sa darating na taon.

Bagama't mukhang mataas ang mga rate ng mortgage ngayon, malamang na mas mataas ang mga ito. Ang aktwal na mga numero ay mananatiling makikita, ngunit ipinahiwatig ng Fed na nakikita nila ang mga peak base rate na malapit sa 5% sa pagtatapos ng kasalukuyang cycle.

Iyan ay isang pagtaas ng humigit-kumulang 0.75 porsyentong puntos mula sa kasalukuyang antas, na maaaring mangahulugan ng mga rate ng mortgage na higit sa 8%. Hindi ito bullish para sa merkado ng pabahay.

Sa ngayon ay nag-aatubili ang mga mamimili dahil sa mas mataas na halaga ng mortgage. Habang nagsisimula nang bumaba ang mga presyo ng bahay, ang mga nagbebenta ay magiging katulad ng pag-aatubili na magbenta at magiging mas malamang na humawak lamang hanggang sa makamit nila ang isang halaga ng pagbebenta na mas malapit sa kung ano ito noong 2021.

Ito ay isang karaniwang senaryo sa merkado ng pabahay. Maliban sa lahat ng pag-crash tulad ng nakita natin noong 2008, ang sektor ay epektibong napupunta sa hibernation habang ang mga matigas ang ulo na mamimili ay humahawak ng malaki at matitigas ang ulo na mga nagbebenta ay iniangkla ang kanilang mga halaga ng ari-arian sa nakaraang mataas.

Paano makapaghanda ang mga mamimili sa unang pagkakataon

Hindi namin ito susukuan ng asukal, ang pagbili ng iyong unang bahay ay malamang na magiging mas mahirap bago ito maging mas madali. Ngunit hindi ibig sabihin na wala kang magagawa upang mapabuti ang iyong mga pagkakataon.

Ang isa sa mga pinakamahusay na paraan upang makatulong na makuha ang iyong sarili sa hagdan ng ari-arian ay upang matiyak na ang iyong paunang bayad ay kasinglaki hangga't maaari. Malinaw na nangangahulugan ito ng pag-iipon hangga't kaya mo, ngunit mahalaga din na gawin din ang pera para sa iyo.

Kung umaasa kang bibili ng property sa loob ng susunod na taon o dalawa, ang pananatili sa mga opsyon na nakabatay sa pera tulad ng mga CD ay malamang na ang pinakamahusay na opsyon. Ang dagdag na bahagi ng tumataas na mga rate ng interes ay magbabayad sila ng mas kaunting interes kaysa dati, ngunit hindi pa rin ito magiging anumang nakakabaliw na mataas.

Kung mayroon kang tatlong taon o higit pa hanggang sa inaasahan mong nasa merkado para sa isang bahay, mayroon kang higit pang mga pagpipilian. Ito ay kapag maaari kang magsimulang tumingin sa mga pamumuhunan upang makatulong na mapalakas ang iyong paunang deposito.

Malamang na ayaw mo pa ring maging sobrang high risk, kaya gusto mo ng investment na may malawak na hanay ng diversification. Ang aming Aktibong Indexer Kit namumuhunan sa buong US market, at ginagamit ang kapangyarihan ng AI para mahulaan at muling balansehin ang portfolio bawat linggo.

Bilang karagdagan, maaari rin naming idagdag ang aming pinapagana ng AI Proteksyon sa Portfolio. Gumagamit ito ng AI upang suriin ang iyong portfolio at pagkatapos ay tasahin ang pagkakalantad nito sa iba't ibang anyo ng panganib kabilang ang panganib sa rate ng interes, panganib sa langis at pangkalahatang panganib sa merkado.

Pagkatapos ay awtomatiko itong nagpapatupad ng mga sopistikadong diskarte sa hedging upang mabawi ang mga ito, batay sa pagiging sensitibo ng pangkalahatang portfolio.

Ito ay tulad ng pagkakaroon ng iyong sariling personal na hedge fund sa iyong bulsa.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI.