Saan Nanggaling ang Inflation? Isang Hindi Napakaikling Kasaysayan Ng Mga Inflationary Market

Ang mga sanhi ng inflation, pati na rin ang kalubhaan kung saan ang inflation ay nakakaimpluwensya sa pag-uugali ng mga mamimili, at tradisyonal na nagdulot ng maraming talakayan sa mga analyst. Ngunit saan nanggagaling ang inflation? Maaaring magmula ang inflation sa paggasta ng gobyerno, mga isyu sa supply chain na nakakaapekto sa supply at demand, pagtaas ng supply ng pera, at higit pa.

Mahalagang malaman hindi lamang kung ano ang inflation kundi kung bakit napakataas ng inflation sa US ngayon. Mahalaga rin na malaman kung paano mamuhunan sa panahon ng mataas na inflation.

Key Takeaways

• Bagama't ayaw ng maraming tao sa inflation, ito ay isang katotohanan ng buhay at pamumuhunan. Habang lumalawak at kumukontra ang ekonomiya, ang inflation ay isang normal na byproduct.
• Ang pangkalahatang layunin patungkol sa inflation ay panatilihin ito sa paligid ng 2-3% taun-taon.
• Ang paggasta ng gobyerno, kasama ang stimulus, ay bumaha sa ekonomiya ng bagong pera upang makabili ng mga kalakal at serbisyo, na kulang ang suplay.

Ano ang Inflation?

Ang inflation ay ang rate ng pagtaas ng mga presyo sa isang takdang panahon. Ang pagtaas ng presyo, kadalasang isinasaad bilang isang porsyento, ay nagpapahiwatig na ang isang yunit ng pera ay bumibili ng mas kaunting mga item kaysa dati. Halimbawa, kung ang inflation ay 3%, ang mga bagay na kasalukuyan mong binibili ng $1.00 ay babayaran ka ng $1.03 sa hinaharap.

Bagama't ayaw ng maraming tao sa inflation, ito ay isang katotohanan ng buhay. Habang lumalawak at kumukontra ang ekonomiya, ang inflation ay isang byproduct. Ang susi ay ang pagkontrol nito upang hindi ito maalis sa kamay. Mayroong dalawang sukdulan sa inflation: deflation at hyperinflation.

Ang deflation ay kapag bumababa ang mga presyo ngunit tumataas ang buying power. Ang hyperinflation ay kapag tumaas ang mga presyo ng 50% o higit pa bawat buwan. Kamakailan, ang mga mamimili ay nagsimulang mapansin din ang "pag-urong". Ito ay kapag binabawasan ng mga kumpanya ang mga laki ng produkto ngunit panatilihing pareho ang presyo.

Kasalukuyang Inflation sa US

Upang maunawaan ang kasalukuyang inflation rate sa US, kailangan muna nating maunawaan ang pinakakaraniwang sukatan ng inflation, ang Consumer Price Index (CPI).

Ang Consumer Price Index (CPI) ay isang buwanang tagapagpahiwatig na sumusubaybay sa pagbabagu-bago sa mga average na presyo na binabayaran ng mga mamimiling Amerikano. Kinakalkula ng Bureau of Labor Statistics ang Consumer Price Index bilang isang weighted average ng mga antas ng presyo para sa isang basket ng mga serbisyo at kalakal na sumasalamin sa kabuuang paggasta sa merkado ng US.

Para sa 2022, ang inflation ay tumatakbo nang higit sa 2% na gusto ng Federal Reserve. Noong Abril, tumaas ang inflation sa 8.3%. Noong panahong iyon, maraming eksperto ang naniniwala na ito ang pinakamataas. Gayunpaman, ang inflation ay tumaas sa 8.6% noong Mayo, na sinundan ng isa pang pagtaas sa 9.1% noong Hunyo. Nagkaroon ng kaunting ginhawa noong Hulyo, sa wakas, dahil ang inflation ay bumaba pabalik sa 8.5%.

Gayunpaman, ang pagbaba na ito ay nakaliligaw dahil sa pagbawas sa halaga ng gas. Bumagsak nang husto ang mga presyo ng langis, na nag-offset sa pagtaas ng presyo sa upa at pagkain. Dahil sa malaking pagbaba ng presyo ng langis, ang ulat ng CPI ay nagpakita ng paghina ng inflation, kung saan sa katotohanan, maraming gastos na kinakaharap ng mga mamimili ang tumataas pa rin.

Ang tanong ng maraming tao ay, paano nawalan ng kontrol ang inflation? Tuklasin natin ang ilan sa mga salik na nag-aambag sa ating kasalukuyang sitwasyon. Mayroong iba't ibang mga dahilan para sa mga ito, bawat isa ay nag-aambag sa ating kasalukuyang sitwasyon.

Mga Bailout sa COVID

Ang COVID-19 ay nagdulot ng pinsala sa ekonomiya sa hindi maisip na paraan. Ang reaksyon ng Gobyerno ng US at ang Federal Reserve ay gumaganap ng isang papel tungkol sa inflation ngayon. Inaprubahan ng gobyerno ang maraming programang bailout.

Ang $32 bilyong Payroll Support Program para sa industriya ng eroplano at ang $659 bilyong Paycheck Protection Program para sa maliliit na negosyo.

Bilang karagdagan, nagpadala ang gobyerno ng Economic Impact Payments, karaniwang tinatawag na stimulus checks, sa milyun-milyong Amerikano. Mayroong tatlong mga pag-ikot ng mga tseke, at ang mga pagbabayad ay umabot sa $803 bilyon:

• Ang CARES Act (Marso 2020) ay may kasamang $1,200 bawat income tax filer, $500 bawat bata.
• Ang Consolidated Appropriations Act (Disyembre 2020) ay nagbahagi ng $600 bawat income tax filer, $600 bawat bata.
• Ang American Rescue Plan Act (Marso 2021) ay nagbigay ng $1,400 bawat income tax filer, $1,400 bawat bata.

Inaprubahan din ang mga moratorium sa pagbabayad ng renta at student loan, na nagpapahintulot sa mga tao na huminto sa pagbabayad ng mga buwanang bayarin na ito. Nagsimula ang parehong programa noong Marso 2020, at habang natapos na ang rent moratorium, magpapatuloy ang pagsususpinde ng student loan hanggang Disyembre 31, 2022. Nagkaroon din ng mortgage forbearance para sa maraming may-ari ng bahay na nagbigay-daan sa kaunting ginhawa mula sa pagbabayad ng mga mortgage sa loob ng isang yugto ng panahon.

Pinahabang Benepisyo sa Kawalan ng Trabaho

Sa panahon ng pandemya, ang mga benepisyo sa kawalan ng trabaho ay ibinibigay sa mas malawak na hanay ng mga tao, kabilang ang mga self-employed. Ang oras na maaaring mangolekta ng kawalan ng trabaho ay pinalawig din mula sa karaniwang 26 na linggo hanggang 39 na linggo.

Nagkaroon din ng programang Federal Pandemic Unemployment Compensation, na nagbigay sa mga walang trabaho ng karagdagang $600 kada linggo mula sa Federal government. Sa kalaunan ay nabawasan ito sa $300 bawat linggo kapag pinalawig ang mga benepisyo noong 2021.

Mga Isyu sa Supply Chain

Bilang resulta ng mga lockdown sa buong mundo, nagkaroon ng mga kakulangan sa maraming mga item. Halimbawa, maraming tao na bumili ng muwebles noong 2021 ang kailangang maghintay ng anim na buwan o higit pa para sa paghahatid. Ang mga dealership ay nagbebenta ng mga bagong sasakyan nang hindi gumagana ang mga radyo dahil sa mga kakulangan ng semiconductor chip.

Ang mga isyung ito sa supply chain ay nangyayari pa rin ngayon sa pagpapatuloy ng China sa pag-lockdown habang ang bilang ng mga positibong kaso ng COVID-19 ay unti-unting dumadaloy.

Tumaas na Presyon ng Sahod

Ang pagtaas ng suweldo ay isa pang kritikal na salik sa pagtaas ng inflation. Maraming mga negosyo ang nagsimulang muling kumuha ng mga manggagawa pagkatapos magsimulang magbukas muli ang mga estado para sa negosyo. Kasabay nito, pinipili ng maraming manggagawa na hindi na bumalik sa trabaho. Ipinapangatuwiran ng mga kritiko na ito ay dahil sa stimulus money na natanggap ng mga tao at huminto ang pagbabayad ng renta at student loan.

Sa mas kaunting mga manggagawa at maraming mga pagbubukas ng trabaho, ang mga negosyo ay kailangang mag-alok ng mas mataas na panimulang suweldo upang makaakit ng mga kandidato.

Batas sa Buwis at Trabaho

Ang 2017 Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) ay kabilang sa pinakamalawak at pinakamalawak na mga reporma sa batas sa buwis na nakita ng mga nagbabayad ng buwis sa US. Parehong nakinabang ang mga indibidwal at negosyo mula sa mas mababang mga rate ng buwis sa kita. Nakakita ang mga pamilya ng pagtaas sa child tax credit at ang standard deduction.

Sa mas mababang mga buwis, ang mga Amerikano ay may mas maraming pera upang gastusin, na tumataas ang demand.

Mababang Rate ng Interes

Ang isa pang salik sa pagtaas ng inflation ay ang kapaligirang mababa ang rate ng interes. Pinananatili ng Federal Reserve ang Federal Funds Rate sa pagitan ng zero at 25 basis point mula Marso 2020 hanggang Hunyo 2022. Ang mababang rate ng interes ay nagbigay-daan sa mga negosyo na humiram ng pera sa murang halaga, na nagpapataas ng paglago.

Kasabay nito, ang pag-agos ng pera mula sa iba't ibang mga patakaran sa pandemya at mababang rate ng mortgage ay nagpasigla sa isang mainit na merkado ng pabahay.

Nasaan Kami Ngayon

Ang lahat ng mga patakarang ito ay humantong sa sitwasyon natin ngayon sa inflation. Ang paggasta ng gobyerno, kasama ang stimulus money sa mga Amerikano, ay bumaha sa ekonomiya ng bagong pera upang makabili ng mga kalakal at serbisyo, na kulang sa suplay. Kung minsan, at sa ilang partikular na kategorya ng produkto ng consumer, napakakaunting supply.

Marami ang bumili ng mga bahay, na nagpapainit sa merkado ng real estate. Kung ang Federal Reserve ay kumilos nang mas maaga upang itaas ang mga rate, ang inflation ay maaaring hindi kasing taas nito. Gayunpaman, naniniwala ang Federal Reserve na ang inflation ay panandalian, ibig sabihin ay mabilis itong lilipas, kaya nagpasya silang huwag kumilos.

Kasaysayan ng Hyperinflation

Napakakaunting mga ekonomista ang naniniwala na ang US ay patungo sa hyperinflation dahil ang Federal Reserve ay aktibong nagtatrabaho sa pagbabawas ng supply ng pera.

Ang hyperinflation ay isang parirala na nagpapakilala sa mabilis, hindi nasusustento, at hindi nakokontrol na pagtaas ng presyo ng isang ekonomiya. Habang sinusukat ng inflation ang rate kung saan tumataas ang halaga ng mga item at mga bilihin, ang hyperinflation ay napakataas na inflation na karaniwang lumalampas sa 50% buwan-buwan. Ang US ay wala kahit saan malapit sa rate ng paglago.

Ang mga yugto ng hyperinflation ay naganap sa buong kasaysayan sa mga bansa sa buong mundo bilang resulta ng pag-overrun ng gastos ng pamahalaan, mga salungatan, katiwalian, at labis na pag-imprenta ng pera hanggang sa punto kung saan ang papel ay mas mahalaga kaysa sa pera.

Maaaring masira ng hyperinflation ang isang lipunan, at ang kasunod na sakuna sa ekonomiya ay maaaring magresulta sa kakulangan sa pagkain at kaguluhan. Narito ang ilang mga halimbawa ng hyperinflation.

Zimbabwe

Ang background ng Zimbabwe, kasama ang hyperinflation ng bansa, ay kumplikado. Gayunpaman, ang hyperinflation ay maaaring masubaybayan pabalik sa mga aksyon ng pamahalaan at mga hadlang sa supply. Noong 2006, gumawa ang bansa ng malaking dami ng pera nito, ang Zimbabwean Dollar (ZWD), upang bayaran ang mga pautang sa IMF at muli sa susunod na taon upang mabayaran ang mga manggagawa ng gobyerno.

Alinsunod sa CATO Institute, ang mga kahirapan sa ekonomiya ng bansa ay naging napakatindi na ang inflation ay umabot sa 79,000,000,000% noong 2008, na nagresulta sa pangalawang pinakamasamang kaso ng hyperinflation sa nakasulat na kasaysayan.

Nakalulungkot, kahit na may mga partikular na pagbabago, ang sistema ng ekonomiya ng Zimbabwe ay patuloy na lumalala, na may hyperinflation na lumampas sa 300% kamakailan noong 2019.

Alemanya

Ang hyperinflation ng Germany noong 1920s ay maaaring direktang ipetsahan sa pagkatalo nito sa World War I. Kasunod ng digmaan, ang Versailles Agreement ay nagpataw ng napakalaking utang ng reparation, na nag-udyok sa gobyerno ng Germany na mag-isyu ng tumataas na halaga ng pera nito, na naging sanhi ng pagbaba ng halaga nito. .

Alinsunod sa CATO Institute, ang rate ng inflation ng Germany bawat buwan ay umabot sa 29,500% noong Oktubre 1923 matapos itong mag-default sa pagbabayad noong taglagas 1922.

Halimbawa, ang tinapay ay nagkakahalaga ng 250 German Papiermarks noong Enero 1923. Sa pagtatapos ng taon ng kalendaryo, ang halaga ay lumampas sa 200 milyong German Papiermarks, gaya ng iniulat ng BBC. Matapos palitan ng Germany ang Deutsche Papiermark ng Rentenmark, nagsimulang maging matatag ang ekonomiya.

Krisis sa Pera ng Asya

Ang krisis sa pera ng Asya ay isang napakalaking pandaigdigang pagbagsak ng ekonomiya na nagpapahina sa Asyano at, kasunod nito, ang mga pandaigdigang ekonomiya sa pagtatapos ng 1990s.

Nagmula ang krisis sa Thailand at mabilis na lumaganap sa mga nakapaligid na bansa. Nagsimula ito bilang pagbagsak ng currency matapos alisin ng Bangkok ang Thai Baht nito mula sa Dollar ng Estados Unidos, na nag-trigger ng ilang mga depreciation ng currency at malalaking capital outflow.

Ang halaga ng Indonesian Rupiah ay bumagsak ng 80%, ang South Korean Won ay bumaba ng 50%, ang Thai Baht ay bumagsak ng higit sa 50%, at ang Malaysian Ringgit ay bumaba ng humigit-kumulang 45%.

Paano Nilalabanan ng Federal Reserve ang Inflation

Mayroong ilang mga paraan upang makontrol ang inflation. Bagama't walang tiyak, ang ilan ay nagpakita na mas matagumpay at nagdulot ng mas kaunting pinsala kaysa sa iba. Mayroong iba't ibang mga tool sa patakaran sa pananalapi na ginagamit ng sentral na bangko upang maimpluwensyahan ang ekonomiya at patakaran sa pananalapi ayon sa pagkakabanggit.

Contractionary Monetary Policy

Ang isang mas malawak na ginagamit na diskarte para sa pagbabawas ng inflation ay contractionary monetary policy. Layunin ng contractionary policy na paliitin ang supply ng pera ng isang bansa sa pamamagitan ng pagtataas ng mga rate ng interes.

Nililimitahan nito ang pag-unlad ng ekonomiya sa pamamagitan ng pagtaas ng halaga ng mga pautang, na nagpapawalang-bisa sa mga gastusin ng consumer at kumpanya.

Ang mga pagtaas sa mga rate ng interes sa Treasury Bonds ay nililimitahan din ang paglago sa pamamagitan ng paghikayat sa mga mamumuhunan at nagpapahiram na bumili ng mga bono, na nag-aalok ng isang nakapirming taunang kita, sa halip na mas mapanganib na mga pondo ng stock na kumikita mula sa mas mababang mga rate ng interes.

Open Market Operations

Ang mga reverse repurchase na kontrata ay isang halimbawa ng mga open market operations, mga transaksyon kung saan ang mga Treasury securities, kabilang ang mga bill, notes, at bond, ay binibili at ibinebenta.

Ang mga OMO ay isang mekanismo na ginagamit ng Federal Reserve upang bawasan ang supply ng pera at ayusin ang mga rate ng interes. Ginagawa nila ito sa pamamagitan ng pagbebenta ng mga treasury bond sa bukas na merkado. Habang namumuhunan ang mga tao ng kanilang pera, hindi na magagamit ang pera para bumili ng mga produkto o serbisyo.

Ang kabaligtaran ay totoo rin, dahil ang Federal Reserve ay maaaring tumaas ang suplay ng pera. Ginagawa nila ito sa pamamagitan ng pagbili ng mga treasury bond. Ang mga mamumuhunan na nagbebenta ay mayroon na ngayong cash para bumili ng iba pang mga pamumuhunan, kalakal, o serbisyo.

Rate ng Pederal na Pondo

Ang federal funds rate ay ang overnight lending rate sa pagitan ng mga institusyong pampinansyal gaya ng mga bangko. Hindi agad tinutukoy ng Federal Reserve ang rate ng pederal na pondo. Sa halip, ang Federal Open Market Committee (FOMC) ay nagtatatag ng isang makatotohanang hanay para sa federal funds rate at pagkatapos ay binago ang dalawang karagdagang rate ng interes, ang overnight reverse repurchase agreement rate at ang interes sa mga reserba, upang himukin ang interbank exchange rates sa pinakamainam na hanay ng pederal na pondo. .

Naaapektuhan nito ang mga consumer sa pamamagitan ng mas mataas o mas mababang mga rate ng interes sa mga mortgage, credit card, at auto loan. Nakakaapekto rin ito sa interes na kinikita mo sa mga produkto ng pagtitipid tulad ng mga sertipiko ng deposito at mga savings account.

Rate ng diskwento

Ang rate ng diskwento ay ang rate ng interes na ipinapataw ng sentral na bangko ng Estados Unidos sa mga pautang na ibinigay sa mga organisasyong pampinansyal tulad ng mga corporate bank. Ang mga board of trustees ng bawat komersyal na bangko at ang Federal Board of Governors ay nagtatatag ng discount rate.

Mga Kontrol sa Presyo

Sa wakas, may mga kontrol sa presyo. Ang mga kontrol sa presyo ay mga kisame sa pagpepresyo o sahig na ipinataw ng gobyerno, hindi ng Federal Reserve, sa mga partikular na item. Maaaring gamitin ang mga paghihigpit sa sahod sa mga limitasyon ng presyo upang mabawasan ang inflation ng sahod. Karamihan sa mga ekonomista ay sumasang-ayon na ang mga kontrol sa presyo ay hindi isang magandang paraan para sa pagpapababa ng inflation dahil maaari silang humantong sa mas makabuluhang mga isyu sa hinaharap, kabilang ang mga kakulangan at labis na mga kalakal.

Inflation at Iyong Portfolio

Bilang isang mamumuhunan, ano ang dapat mong reaksyon sa mga panahon ng mataas na inflation? Ang sagot ay nakasalalay sa iyong mga layunin sa pamumuhunan at abot-tanaw ng oras.

Kung malapit ka nang magretiro o kailangan mo ng kita para pondohan ang iyong mga taon ng pagreretiro, maaari mong ilipat ang pera upang makuha ang pinakamataas na kita sa iyong puhunan. Ito ay maaaring mangahulugan ng pamumuhunan sa mga bank CD o treasury inflation-protected securities. Ang Q.ai ay may iba't ibang fixed-income investment kit upang matulungan kang maabot ang mga layuning ito.

Ipagpalagay na ikaw ay maaga sa iyong karera sa pamumuhunan. Sa ganoong sitwasyon, maaaring gusto mong mag-imbak ng pera at dahan-dahang bumili ng natalo na teknolohiya at iba pang mga stock upang habang lumalamig ang inflation at nagra-rally ang stock market, maaari kang magkaroon ng malaking kita. Muli, marami ang Q.ai Mga Kit sa Pamumuhunan na nagbibigay-daan sa iyong mamuhunan sa paraang may katuturan sa iyo at sumusuporta sa iyong mga halaga.

Ang hindi mo dapat gawin sa alinmang kaso ay ibenta ang iyong mga hawak. Ang layunin ng pamumuhunan ay kumita ng pera, ibig sabihin ay magbenta ng mataas. Ang mga mamumuhunan ay nanganganib na mawalan kapag sumuko sila sa kanilang mga damdamin at nagbebenta kapag bumagsak ang merkado. Maraming beses sa panahon ng pagbaba ng stock market, ang market ay magra-rally. Ang mga random na araw na ito ng malalaking kita ay lubos na nakakaapekto sa iyong pangmatagalang kayamanan.

Halimbawa, ayon kay Putnam, kung nag-invest ka ng $10,000 sa S&P 500 sa katapusan ng 2006 at nanatiling namuhunan hanggang sa katapusan ng 2021, magkakaroon ka ng malapit sa $46,000. Gayunpaman, kung ibinenta mo at napalampas mo ang sampung pinakamahusay na araw sa panahong ito, magkakaroon ka ng mas mababa sa $21,000. Mas masahol pa, kung napalampas mo ang pinakamagandang 30 araw, mawawalan ka ng pera, na magtatapos sa humigit-kumulang $8,300. Dahil walang nakakaalam kung kailan mangyayari ang mga araw na ito, pinakamahusay na manatili sa pamumuhunan sa lahat ng oras.

Ika-Line

Ang inflation ay isang katotohanan ng ating lipunan, dahil sa mga halimbawa ng pandaigdigang merkado sa itaas, napakahalaga na manatiling kontrolado ang inflation. Upang magawa iyon, ang Federal Reserve ay may iba't ibang mga tool kabilang ang patakaran sa pananalapi, bukas na mga operasyon sa merkado, rate ng pederal na pondo, at rate ng diskwento. Ang pangkalahatang layunin patungkol sa inflation ay panatilihin ito sa paligid ng 2-3% taun-taon.

Sa kasalukuyan, ang US ay nasa isang mataas na estado ng inflation, na nakakasakit sa mga mamimili at negosyo. Ang paghahanda, una at pangunahin, ay ang susi sa paglampas sa mataas na panahon ng inflationary. Ang mas mataas na inflation ay magkakaroon ng maliit na epekto sa iyo kung masisiguro mong malusog ang iyong personal na balanse.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI. Kapag nagdeposito ka ng $100, magdaragdag kami ng karagdagang $100 sa iyong account.