(Larawan ni David McNew / Mga Larawan ng Getty)
Getty Images
Key takeaways
- Sa buong panahon ng mataas na inflation, may ilang kumpanya na lumalabas bilang mga nanalo at iba naman ay natalo.
- Ang mga sektor tulad ng consumer discretionary at tech ay kadalasang nahihirapan sa mga panahon ng pagtaas ng mga presyo, habang ang mga consumer staple at ang sektor ng enerhiya ay malamang na manatiling mas lumalaban.
- Pati na rin ang ilang mga stock, mayroong ilang mga alternatibong asset tulad ng ginto at mga kalakal na maaaring tumagal nang maayos.
- Gumagamit kami ng AI para mahulaan kung aling mga asset ang pinakamahusay na gaganap sa darating na linggo, at pagkatapos ay awtomatikong i-rebalance ang mga projection na ito sa mga investment kit gaya ng aming Inflation Protection kit.
Kaya't lumilitaw na ang Fed ay maaaring sa wakas ay nagsisimulang paamuhin ang inflation beast. Ang mga numero para sa Oktubre ay mas mababa sa inaasahan at ang taunang rate ng pagtaas ng mga presyo ay nasa pinakamababang antas nito mula noong Enero ngayong taon.
Iyon ay hindi upang sabihin ito ay mababa, Sa pamamagitan ng kasalukuyang rate ng 7.7% mata-wateringly mataas pa rin sa makasaysayang mga pamantayan. Gayunpaman, ito ay patungo sa tamang direksyon at maaari nating asahan ang mabagal na pababang trend na magpapatuloy sa ngayon.
Itinaas nito ang tanong bagaman, kung aling mga kumpanya ang pinaka naapektuhan ng mataas na inflation? Malinaw na walang garantiya na ang anumang partikular na kumpanya ay gaganap nang maayos o hindi maganda sa ilalim ng isang partikular na hanay ng mga pangyayari, ngunit madalas mayroong malawak na mga uso na medyo totoo sa iba't ibang mga ikot ng merkado.
Titingnan din natin kung aling mga kumpanya ang nakagawa ng mahusay sa kamakailang panahon ng mataas na inflation, at naapektuhan nang husto ng pagtaas ng presyo.
I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI.
Mga Natalo sa Inflation
Sa panahon ng mataas na inflation, maaaring magbago ang paggasta ng mga mamimili. Habang tumataas ang halaga ng pamumuhay, madalas na hindi sumasabay ang mga suweldo at sahod, ibig sabihin ay mas kaunti ang pera ng mga sambahayan para sa mga bagay na gusto nila.
Ang ibig sabihin nito ay ang mga unang pagbili na lumabas sa bintana ay mga bagay na hindi namin ginagawa mayroon Bilhin. Ito ay hindi lamang totoo para sa mga sambahayan, ito ay totoo rin para sa mga negosyo.
Kapag may pressure sa gastos ng supply chain ng kumpanya sa pamamagitan ng mas mataas na presyo ng pakyawan, o nasa ilalim sila ng matinding pressure na bayaran ang kanilang mga empleyado nang higit pa, maaari itong mangahulugan na humihinto sila sa paggastos kung saan nila magagawa, sa mga lugar tulad ng marketing at advertising .
Narito ang ilang halimbawa ng mga kumpanyang nahirapan sa kamakailang panahon ng mataas na inflation.
Mga Teknolohiyang Kumpanya
Hindi balita sa sinuman na ang sektor ng tech ay nasa ilalim ng maraming presyon noong 2022. Halos lahat ng kumpanya sa sektor ay nakita ang kanilang presyo ng pagbabahagi na pinalo, kahit na ang mga higante tulad ng Apple
Nangyayari ito sa maraming kadahilanan. Una, sa pagtaas ng mga gastos sa mga sambahayan, nakikita ng retail na negosyo ng Apple at Amazon ang mas mababang antas ng demand para sa kanilang mga kalakal. Hindi ito nangangahulugan na ang mga mamimili ay bumibili ng mas kaunti, ngunit maaari silang pumili para sa mga opsyon na mas mura.
Ang isang customer na nag-a-upgrade ng kanilang iPhone ay maaaring mag-opt para sa mas kaunting storage upang makatipid ng ilang dolyar sa isang buwan. Ang mga mamimili sa Amazon ay maaaring bumili ng higit pang walang tatak na mga kalakal sa halip na pumunta para sa mas mahal na mga opsyon na may tatak.
Ang kanilang mga negosyo sa serbisyo tulad ng streaming at mga serbisyo sa cloud ay maaaring maapektuhan din.
Para sa mga tech na kumpanya na hindi nagbebenta ng mga pisikal na produkto, maaaring magkaroon ng mga problema sa pag-atras ng mga advertiser. Ang mga kumpanya tulad ng Meta at Alphabet ay nakakakuha ng malaking bahagi ng kanilang kita mula sa mga ad.
Kapag bumaba ang kita ng mga kumpanyang kinakaharap ng consumer o nakakaranas sila ng mas mataas na gastos, ang pagbabawas ng kanilang gastos sa marketing ay kadalasang isa sa mga unang pumunta sa mga opsyon. Sa kamakailang Q3 na tawag sa kita, Nagbigay ng gabay ang Meta na inaasahan nilang makakita ng markadong pagbawas sa kita sa advertising para sa kadahilanang ito.
Discretionary ng Consumer
Sa isang katulad na ugat, ang mga stock ng consumer discretionary ay madalas na nahihirapan sa mga panahon ng mataas na inflation. Gaya ng ipinahihiwatig ng pangalan, ang sektor na ito ay binubuo ng mga kumpanyang nagbebenta ng mga bagay na hindi natin partikular na kailangan.
Ang sarap nila, natutuwa tayo, pero discretionary sila.
Isang magandang halimbawa ng isang industriya sa loob ng sektor na ito ay ang mga kotse at trak. Mga kumpanya tulad ng Volkswagen (-21.15%), Tesla (-52.25%), Toyota (-10.67%) at General Motors
Ito ay naging mas kumplikado ng mga problema sa supply chain pagkatapos ng Covid, ngunit ito ay naging totoo din sa iba pang mga panahon ng mataas na inflation. Sa karamihan ng mga kaso, ang pagpapalit ng kotse ay isang bagay na kadalasang maaaring ipagpaliban ng isa pang taon o higit pa kapag mahirap ang mga panahon.
Kabilang sa iba pang mga halimbawa sa sektor na ito ang Nike (-36.61%), Home Depot (-24.89%), Lowe's (-19.82%), Starbucks (-16.51%) at Sony (-34.73%).
Sa pangkalahatan, ang anumang negosyo na nag-aalok ng mga produkto o serbisyo na maaaring gawin ng mga mamimili nang wala o maaantala ay malamang na mapupunta ang kanilang sarili sa hirap na bayan kapag tumama ang mataas na inflation.
Na nagdadala sa atin sa mga kumpanya at sektor na may posibilidad na mahusay na gumaganap, o hindi bababa sa mas mahusay na humahawak sa panahon ng mataas na inflation.
Mga Nanalo sa Inflation
Ang pagtaas ng mga presyo ay maaaring mukhang isang malaking problema para sa halos sinuman, ngunit may ilang mga sektor ng ekonomiya na mas mahusay kaysa sa iba. Sa nakalipas na taon, nakita namin ang ilang mga halimbawa ng aklat-aralin na naglalaro, kahit na ang mga kondisyon ay hindi karaniwan sa likod ng Covid at digmaan sa Ukraine.
lakas
Ang pinaka-halatang halimbawa sa taong ito ay ang mga producer ng enerhiya. Kumikita ang malalaking kumpanya ng langis habang tumataas ang presyo ng krudo. Oo, mayroong mga kadahilanan tulad ng digmaan sa Ukraine na nagpalaki nito, ngunit ang parehong ay masasabi sa karamihan ng mga panahon ng mataas na inflation.
Iyon ay dahil ang langis at enerhiya ay hindi mapag-usapan na mga paggasta. Kailangan nating panatilihing bukas ang mga ilaw at pag-init sa ating mga tahanan. Kailangan nating punuin ng gas ang ating mga sasakyan para makapagtrabaho. Kailangang ipagpatuloy ng mga negosyo ang pagbabayad ng kanilang mga singil sa enerhiya at pagpapatakbo ng kanilang mga pabrika.
Nangangahulugan ito na ang mga producer ng enerhiya ay may pangangailangan para sa kanilang mga produkto sa anumang panahon ng cycle.
Kasama sa listahan ng mga benepisyaryo sa taong ito ang lahat ng malalaking pangalan na iyong inaasahan. Shell (+38.55%), BP (+35.33%), Exxon Mobil (+78.42%), Chevron
Mga Staples ng Consumer
Kung ang consumer discretionary ay may posibilidad na gumanap nang masama sa panahon ng mataas na inflation, makatuwiran na ang kabaligtaran nito, ang consumer staple, ay medyo mahusay na gaganap. At ginagawa nito.
Hindi tulad ng discretionary expenditure, ang mga staples ay mga produkto at serbisyo na patuloy na bibilhin ng mga consumer anuman ang pang-ekonomiyang kapaligiran. Ang pangangailangan para sa mga bagay tulad ng mga grocery, mga produktong pangkalinisan at maging ang tabako ay nasa kategoryang ito.
Bagama't maaaring bahagyang magbago ang mga gawi sa paggastos, hindi sila madaling magbago gaya ng ibang mga industriya. Ang ilang mga halimbawa ng mga stock ng consumer staples na mas mahusay kaysa sa pangkalahatang merkado ay kinabibilangan ng Coca-Cola (+2.41%), Unilever
Ang sektor na ito ay hindi nangangahulugang magbibigay ng napakalaking kita sa panahon ng mga recession o mga panahon ng mataas na inflation, ngunit maaari itong patunayan ang isang panalo sa kahulugan na ito ay medyo protektado laban sa epekto ng pagtaas ng mga presyo.
Mga Alternatibong Asset
Pati na rin ang mga nanalo sa stock market, may mga alternatibong asset na madalas ding ginagamit para protektahan laban sa inflation. Ang pinaka-tradisyonal at malawak na kilala sa mga ito ay ginto, pati na rin ang iba pang mahahalagang metal tulad ng pilak, platinum at palladium.
Ang mga ito ay madalas na nakikita bilang isang ligtas na tindahan ng kayamanan, at ang mga mamumuhunan ay maaaring dumagsa sa kanila kapag nagsimulang gumapang ang inflation.
Kasama sa parehong linya ang mga kalakal. Ang mga ito ay lubos na naka-link sa mga stock ng consumer staples at malamang na binubuo nila ang mga hilaw na sangkap sa mga natapos na produkto ng mga kumpanyang iyon. Kabilang sa mga halimbawa ng mga kalakal ang langis, trigo, baboy at soy beans.
Dahil ang demand para sa mga ito ay nananatiling medyo stable, ang mga presyo ay may posibilidad na subaybayan ang inflation nang mas malapit kaysa sa iba pang mga asset.
Panghuli, Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) ay isang mas modernong imbensyon ngunit isa na maaaring maging kapaki-pakinabang bilang isang inflation hedge. Ito ang mga treasury bond ng US na nagbabayad ng margin sa itaas ng inflation, na nagpapahintulot na tumaas ang ani habang tumataas ang inflation.
Paano kumita ang mga mamumuhunan mula sa mga nanalo sa inflation
Kaya makikita mo na kahit sa panahon ng krisis sa ekonomiya at nagtatala ng mataas na inflation, may mga mananalo na mahahanap. Ang hamon ay ang pagtukoy sa kanila sa gitna ng dagat ng data at mga headline na maaaring magmukhang halos imposible.
Ito ay isang patuloy na hamon para sa mga mamumuhunan, kaya naman ginagamit namin ang AI upang paganahin ang marami sa aming Mga Kit sa Pamumuhunan. Partikular para sa mga mamumuhunan na gustong mamuhunan sa panahon ng mataas na inflation environment, gumawa pa kami ng mga Kit na idinisenyo para gawin iyon.
Ang aming Kit ng Proteksyon sa Inflation gumagamit ng AI upang mahulaan ang lingguhang pagganap ng isang hanay ng mga pamumuhunan na tradisyonal na nananatiling mahusay laban sa inflation. Gaya ng binalangkas natin sa itaas, ito ay mga TIP, ginto at iba pang mahahalagang metal at kalakal (tulad ng krudo).
Bawat linggo, pino-project ng aming AI ang performance at volatility ng mga asset na ito, at pagkatapos ay awtomatikong binabalanse muli ang portfolio na may layuning magbigay ng pinakamahusay na performance na nababagay sa panganib.
Isa lang itong halimbawa ng uri ng mga sopistikadong diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI na ginawa naming available sa lahat.
I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI.
Pinagmulan: https://www.forbes.com/sites/qai/2022/11/15/which-companies-are-the-biggest-inflation-winners-and-losers/