Aling EV Stock ang Mas Mabuting Bilhin?

Alam na ng lahat sa ngayon, papalabas na ang mga tradisyunal na sasakyang ICE, mabilis na itinataboy sa pagkaluma ng mga de-kuryenteng sasakyan (EV).

Sa katunayan, ayon sa malinis na tech analyst ng Needham Vikram Bagri, ang EV adoption ay "mas mabilis na umuunlad kaysa sa inaasahan." Sa totoo lang, hindi ito nakakagulat kung isasaalang-alang ang macro background.

"Ang pangunahing tanawin para sa mga EV ay higit na nakabubuo kaysa kailanman na may mataas na presyo ng gas, suporta ng gobyerno, at pagpapabuti ng kakayahang magamit," sabi ni Bagri. "Kahit na inaasahan naming makita ang ilang malapit-matagalang pagkasumpungin habang ang mga presyo ng gas ay nagbabago, mayroong isang regulasyon at hinihimok ng demand na landas sa pag-aampon ng EV."

Sa 2030, ang mga pagtataya para sa pagtagos ng EV sa US mula sa IEA, BCG, at BNEF ay nasa pagitan ng 44% at 53%. Inaasahan ng mga indibidwal na OEM ang isang mas mabilis na rate ng pag-aampon sa maraming mga automaker na nagtatakda ng kanilang mga set sa 100% na benta ng EV sa 2030 o 2035.

Ang pag-ampon ay nagdudulot ng maraming pagkakataon para sa mga pampublikong kumpanyang nagpapatakbo sa espasyo, at ito ay isinasalin sa mga pagkakataon para sa mga mamumuhunan.

Si Bagri at ang kanyang koponan ay tinatasa ang mga prospect ng ilang mga gumagawa ng EV at pinaghiwalay – ayon sa kanilang pananaw – ang trigo ng industriya mula sa ipa. Tingnan natin nang maigi.

Fisker Inc. (FSR)

Maaaring si Elon Musk ang pinakasikat na EV entrepreneur sa mundo, ngunit umaasa si Henrik Fisker na bigyan si Musk ng isang run para sa kanyang pera. Ang Fisker co-founder (ang kumpanya ay nabuo kasama ang asawang si Geeta Gupta-Fisker) at ang CEO ay may nakakainggit na rekord sa industriya, na nagdisenyo ng ilang mamahaling sasakyan tulad ng Aston Martin DB9, BMW Z8, Aston Martin V8 Vantage, at ang VLF Force 1 V10, bukod sa iba pa.

Ibinaling ni Fisker ang kanyang pagtuon sa mga EV. Itinatag ang start-up noong 2016 at plano ng Fisker na makibahagi sa EV market sa pamamagitan ng mass producing na mga sasakyan na napapanatiling ginawa bilang karagdagan sa pagiging maaasahan at abot-kaya.

Ang unang sasakyan sa labas ng linya ng produksyon ay ang Fisker Ocean, isang electric sport utility vehicle (SUV). Nasa kalahati ng mga sasakyang pampasaherong ibinebenta sa US at EU ang mga SUV, na ginagawang pinakamalaking segment ang merkado ng SUV sa kategorya ng pampasaherong sasakyan.

Patuloy ang kuwento

Ang opisyal na produksyon ay magsisimula sa kalagitnaan ng Nobyembre at ang sasakyan ay bubuuin ng Magna, ang ika-4 na pinakamalaking supplier ng industriya ng sasakyan. Sa pagkakaroon ng 3.7 milyong sasakyan na lumipas sa mga linya ng produksyon nito, magiging kapaki-pakinabang ang karanasan ni Magna, kung saan binanggit ni Needham's Bagri na "hindi lamang nito binabawasan ang panganib sa pagpapatupad at oras sa merkado ngunit nangangahulugan din ng mas mataas na mga margin sa unang bahagi ng ikot."

Mapagkumpitensya ang presyo, na may mga presyong nagsisimula sa ilalim ng $40,000, ang Fisker Ocean ay dapat na sundan ng PEAR, na inaasahang ilulunsad sa 2H24 at nasa mas mababang $30,000 price-point.

Ipinaliwanag kung bakit nakikita niya ang isang magandang kinabukasan para sa manlalaro ng industriya na ito, sinabi ni Bagri, "Papasok ang FSR sa EV market kasama ang mga SUV na nagtatampok ng makabagong teknolohiya sa abot-kayang presyo, na nagbubukas ng malawak na pagkakataon para sa kumpanya. Bukod dito, nilalayon ng FSR na makamit ang isang nangingibabaw na posisyon nang walang makabuluhang gastos sa kapital sa pamamagitan ng mga kontrata sa pagmamanupaktura ng mga kasunduan sa pinakamalaki at pinakakilalang kumpanya."

"Higit pa rito," idinagdag pa ng analyst, "ang kasikatan ng mga SUV ay maaaring gawing masyadong konserbatibo ang aming mga pagtatantya para sa FSR, dahil ang mga SUV ay nagkakaloob ng ~45% at >50% ng kabuuang benta ng sasakyan sa EU at US ayon sa pagkakabanggit. Kung mapapanatili ang mga ratios na ito, ang ~10mm na sasakyang ibinebenta sa US at EU noong 2030 ay dapat na mga EV SUV, na maglalagay sa bahagi ng FSR sa ~5% ng EV SUV market."

Alinsunod dito, sinimulan ni Bagri ang coverage ng FSR na may rating ng Bumili at $12 na target na presyo, na nagmumungkahi na ang stock ay maaaring makakita ng paglago ng 34% sa susunod na taon. (Para mapanood ang track record ni Bagri, pindutin dito)

Sa pangkalahatan, ang FSR ay may Moderate Buy rating mula sa analyst consensus, batay sa 8 review na hinahati sa 5 Buys, 2 Holds, at 1 Sell. Ang average na target ng presyo ay nasa $13.50, na nagpapahiwatig na ang mga bahagi ay tataas ng 51% na mas mataas sa loob ng isang taong takdang panahon. (Tingnan ang FSR stock forecast sa TipRanks)

Rivian Automotive (RIVN)

Malaki ang ginawa ni Rivian sa pagpasok sa mga pampublikong pamilihan noong Nobyembre. Gamit ang isang blockbuster na IPO, na sinusuportahan ng Amazon at Ford, ang kumpanya ay nagtayo ng stall upang maging isang pangunahing katunggali sa EV king Tesla na may pangako ng mga high-end na electric truck at SUV.

Sa pagtatapos ng nakaraang taon, inihayag ni Rivian ang premium na electric truck nito - ang R1T - at sa huling bahagi ng taong ito dapat itong magsimula sa paghahatid ng R1S, isang SUV batay sa parehong platform.

Gayunpaman, ang pagrampa ng produksyon ay naging isang bangungot para kay Rivian. Ang kumpanya ay nahaharap sa isang kalabisan ng mga isyu sa produksyon mas maaga sa taong ito, na pinalawig mula sa mga kakulangan sa chip hanggang sa mga problemang nauugnay sa Covid hanggang sa muling pagsasaayos ng mga linya ng sasakyan. Ang mga ito ay hindi lamang nakaapekto sa produksyon ngunit naapektuhan din ang damdamin ng mamumuhunan.

Bumuti ang sentimyento kamakailan habang humihina na rin ang hangin. Sa ulat ng Q2 ng Hulyo, ipinakita ng tagagawa ng EV na naghatid ito ng 4,467 na sasakyan sa quarter, medyo malayo sa 3,500 inaasahang paghahatid ng Kalye. Sa karagdagang pagpapalakas ng kumpiyansa, sinabi ni Rivian na ito ay nasa tamang landas pa rin sa 25,000-production na target nito para sa taon. Noong Hunyo 2022, ang kumpanya ay nagkaroon ng 98,000 kabuuang net reservation sa US at Canada para sa R1 line.

Sa mga alok ni Rivian na ipinagmamalaki ang “performance ng isang sports car at ang pagiging masungit ng isang pickup,” sa palagay ni Bagri ay mayroon ito kung ano ang kinakailangan upang maakit ang mga naunang EV adopter na “naghahanap ng kakaiba.”

Gayunpaman, mula lamang sa isang pananaw sa pamumuhunan, sa ngayon ay napakaraming isyu na pumipigil sa analyst na ganap na makuha ang pangalang ito.

"Mukhang buo ang pagpapahalaga... Habang ang RIVN ay nasa matatag na posisyon, naniniwala kami na ang kumpetisyon ay magiging matindi, ang kakayahang kumita ay malayo pa rin, nananatili ang mga hamon sa pagmamanupaktura, at ang kumpanya ay mangangailangan ng karagdagang kapital sa 2024 at higit pa," paliwanag ni Bagri.

Sa layuning ito, ang saklaw ng Bagri ay nagsisimula sa isang Hold (ie neutral) na rating at walang nakapirming target na presyo sa isip.

Habang 4 pang analyst ang sumasali sa Bagri sa sideline at 1 ang nagrerekomenda ng pagtakbo para sa mga burol, 8 pang review ang positibo, lahat ay nagtatapos sa isang Moderate Buy na consensus rating. Ang average na target ng presyo ay tumatawag para sa isang taon na mga nadagdag na 22%, isinasaalang-alang ang average na target na orasan sa $49.15. (Tingnan ang RIVN stock forecast sa TipRanks)

Lucid Group (LCD)

Si Tesla ay gumagawa ng isa pang hitsura ngayon sa pagpapakilala ng Lucid. Pinangunahan ng dating Tesla engineer na si Peter Rawlinson, ang gumagawa ng EV na ito ay isa pang kumpanyang umaasa na nakawin ang korona ng Musk and co.

Ang alas ng Lucid ay ang Lucid Air electric sedan nito na sinasabi nitong "pinakamahaba, pinakamabilis na nagcha-charge ng luxury electric car sa mundo."

Hindi lang yan hyperbole. Pinangunahan ni Rawlinson ang engineering ng Model S ngunit napabuti ang pagganap nito sa Lucid Air. Ang Tesla Model S ay may saklaw sa pagitan ng 375 milya hanggang 405 milya ngunit ang entry-level na Lucid Air Pure ay ipinagmamalaki ang 406 milya ng saklaw, na umaakyat sa isang record-breaking na opisyal na hanay ng EPA na 520 milya gamit ang Lucid Air Dream Edition R.

Ang sasakyan ay nakatanggap ng malawakang papuri, na nanalo ng maraming premyo, kabilang ang 2021 'Car of the Year' award ng MotorTrend.

Kaya, napaka-promising, kung gayon. Gayunpaman, tulad ng marami pang iba, si Lucid ay tinamaan nang husto ng masamang mga kondisyon ng macro na may mga problema sa supply chain at mga isyu sa logistik na maraming nakakaapekto sa produksyon. Halimbawa, umaasa ang kumpanya na makagawa ng 20,000 na sasakyan noong 2022, ngunit ibinaba iyon sa humigit-kumulang 13,000, na higit pang nabawasan sa pagitan ng 6,000-7,000.

Higit pa rito, ang antas ng mga kakayahan ng software ng Air ay napansin na hindi naaayon sa pamantayan ng iba pang mga EV. Ito, kasama ng iba pang mga isyu, ay nagpapaalam sa mahinang pagkuha ni Bagri.

“Nire-rate namin ang LCID Underperform [ie Sell] dahil sa suboptimal na software, potensyal na pagmamanupaktura ng speed bumps at premium valuation. Naniniwala kami na ang pag-develop ng software at pagmamanupaktura ng ramp ay maaaring magkaroon ng mas maraming snags dahil sa mataas na profile na pag-alis mula sa kumpanya. Nagmomodelo kami ng produksyon sa '23-24 upang maging ~20% sa ibaba ng consensus. Sa wakas, sa aming saklaw, ang LCID ay ang kumpanya na nangangailangan ng karamihan sa labas ng kapital at sa lalong madaling panahon, na maaaring lumikha ng isang equity overhang, "sinulat ng bearish.

Sa kabuuan, ang kasalukuyang pananaw ng merkado sa LCID ay isang halo-halong bag, na nagpapahiwatig ng kawalan ng katiyakan sa mga prospect nito. Ang stock ay mayroong Hold analyst consensus batay sa 2 Buys at 1 Hold and Sell, bawat isa. Gayunpaman, ang $21.67 na target na presyo ay nagmumungkahi ng pagtaas ng potensyal na ~34% mula sa kasalukuyang presyo ng pagbabahagi. (Tingnan ang LCID stock forecast sa TipRanks)

Ika-Line

Sa tatlong pangalan ng EV na nakabalangkas sa pirasong ito, inaasahan ng Wall Street ang pinakamalaking kita mula sa stock ng Fisker sa susunod na taon.

Upang makahanap ng magagandang ideya para sa pangangalakal ng mga stock ng EV sa mga kaakit-akit na halaga, bisitahin ang TipRanks' Pinakamahusay na Stocks na Bilhin, isang bagong inilunsad na tool na pinagsama ang lahat ng mga pananaw sa equity ng TipRanks.

Pagwawaksi: Ang mga opinyon na ipinahayag sa artikulong ito ay ang mga itinampok na analisador. Inilaan ang nilalaman na gagamitin para sa mga layuning pang-impormasyon lamang. Napakahalagang gawin ang iyong sariling pagsusuri bago gumawa ng anumang pamumuhunan.