Ang pagdaragdag ng real estate sa iyong portfolio ng pamumuhunan ay maaaring maging isang matalinong paraan upang pag-iba-ibahin, palakasin ang mga kita at kahit na pigilan ang panganib ng inflation. Pagdating sa pagpili kung paano ka mamumuhunan sa real estate, gayunpaman, mayroong ilang mga pagpipilian na mapagpipilian. Dalawa sa mga pinakakaraniwang ruta ng pamumuhunan sa real estate ay kinabibilangan ng rental property at mga trust trust ng real estate (REIT). Tulad ng anumang pamumuhunan, ang bawat isa sa mga ito ay nag-aalok ng kanilang sariling mga kalamangan at kahinaan. Ang pamumuhunan sa real estate ay walang alinlangan na isang kaakit-akit na panukala. Isipin mo pagkonsulta sa isang tagapayo sa pananalapi bago, bagaman.
REIT vs. Rental Property
Bago ka makapagpasya kung aling pamumuhunan sa real estate ang pinakamainam para sa iyo portfolio ng pamumuhunan, kailangan mo munang maunawaan kung paano gumagana ang bawat isa.
Pag-upa ng ari-arian
Karamihan sa mga tao ay pamilyar na sa premise ng rental property. Ang mga mamumuhunan ay maaaring bumili at pagkatapos ay magrenta ng residential property, tulad ng isang single-o multi-family home, condominium o apartment building.
Sa isip, ang iyong ari-arian ay magdadala ng mas maraming upa bawat buwan kaysa sa binabayaran ng mamumuhunan sa mortgage, mga buwis, insurance, pagkukumpuni at iba pang mga gastos. Anumang dagdag ay nagbibigay sa mamumuhunan ng buwanang tubo ng cash flow, na maaari nilang i-save o muling i-invest sa property. Ang pag-asa ay na sa paglipas ng panahon o pagkatapos ng isang pagsasaayos ay mapapahalagahan ang halaga ng paupahang ari-arian. Kung at kapag pinili ng mamumuhunan na ibenta ang paupahang ari-arian, ito ay magpapatunay na naging mapagkukunan ng pangmatagalang paglago.
Real Estate Investment Trust (REIT)
Ang isang REIT, o real estate investment trust, ay gumagana nang medyo naiiba. Sa isang REIT, bumibili ka ng mga share ng isang trust na nagmamay-ari at namamahala sa real property. Bilang isang mamumuhunan, ikaw mismo ay walang masasabi sa ari-arian na hawak ng isang REIT, at hindi ka magkakaroon ng anumang input o responsibilidad sa pamamahala nito. Habang ang mga asset sa REIT ay pinahahalagahan at nagiging tubo, ang mga mamumuhunan ay binibigyan ng mga dibidendo.
Kung kailangan ng isang mamumuhunan na likidahin ang kanilang mga bahagi ng REIT, magagawa nila ito sa kasalukuyang halaga ng merkado noon. Ang mga REIT ay maaaring ipagpalit sa publiko, pribadong ipinagkalakal o pampublikong hindi ipinagkalakal sa kalikasan. Ang bawat isa ay gumagana nang medyo naiiba sa sarili nitong mga kinakailangan sa pamumuhunan at accessibility ng pondo.
REIT at Rental Property Pagkakatulad
Sa maraming paraan, ang pamumuhunan sa paupahang ari-arian at pamumuhunan sa REIT ay magkatulad, kung hindi pareho. Narito ang ilang paraan kung saan magkakapatong ang dalawang opsyon.
Cash Flow
Kung naghahanap ka ng isang pamumuhunan na nagbibigay sa iyo isang mapagkukunan ng cash flow, parehong maaaring magkasya ang REIT at rental property sa bill. Ayon sa IRS, dapat ipamahagi ng mga REIT ang hindi bababa sa 90% ng kanilang nabubuwisang kita sa mga mamumuhunan sa anyo ng mga dibidendo. Para sa kadahilanang ito, ang mga REIT sa pangkalahatan ay isang mapagkakatiwalaang mapagkukunan ng passive income stream na ito.
Sa ilalim ng mga tamang pagkakataon, ang isang rental property ay maaari ding magbigay sa iyo ng buwanang cash flow. Gayunpaman, ito ay nakasalalay sa mga salik gaya ng mga presyo ng pag-upa sa merkado, mga buwis sa ari-arian, mga bakante at kahit na pag-aayos.
Pagpapahalaga sa Kapital
Ang paupahang ari-arian at REIT ay parehong gumagawa ng malakas na pangmatagalang pamumuhunan para sa maraming mamumuhunan, dahil maaaring mag-alok ang bawat isa ng malakas na paglago at pagpapahalaga sa asset. Kung at kapag pinahahalagahan ang mga asset na ito, maaari itong magresulta sa pagtaas ng daloy ng pera para sa mga mamumuhunan sa regular na batayan. Kapag naibenta na ang mga asset sa bandang huli, makikilala rin ng mamumuhunan ang anumang paglago sa halaga.
Pagkasumpungin
Ang isa pang pagkakatulad sa pagitan ng mga REIT at rental property ay ang parehong may potensyal na maging pabagu-bago at maaaring magbago ang halaga sa paglipas ng panahon. Kung kinikilala ng isang REIT ang isang pinababang margin ng kita - alinman dahil sa tumaas na mga gastos o mga uso sa merkado - malamang na makikita ng mga mamumuhunan ang mga epekto sa pamamagitan ng mas mababang mga pagbabayad ng dibidendo. Ang pagbaba ng cash flow na ito ay maaaring makaapekto sa iyong badyet at mga pagsisikap sa pananalapi sa ibang lugar.
Ang pagkasumpungin ng REIT ay maaari ding maging isyu kung kailangan mong i-liquidate ang iyong portfolio. Kung ang iyong REIT ay bumaba sa presyo mula noong bumili ka, mararamdaman mo ang mga epekto kapag pumunta ka upang ibenta ang puhunan.
Ang paupahang ari-arian ay madaling kapitan sa ilang mga panganib, kabilang ang pagkasumpungin, masamang nangungupahan at bumabagsak na halaga ng ari-arian. Maaaring magbago ang mga presyo ng pagrenta kasama ang natitirang bahagi ng merkado ng real estate; ito ay maaaring humantong sa mas mababang mga presyo ng upa at kahit na pinalawig na mga bakante. Ang pagkasumpungin ay maaari ding sanhi ng pagtaas buwis sa ari-arian o hindi inaasahang malalaking pagkukumpuni, na pananagutan ng may-ari-namumuhunan.
sari-saring uri
Ang pamumuhunan sa real estate ay maaaring makatulong na pag-iba-ibahin ang iyong portfolio ng pamumuhunan, mas mahusay na matiyak ang iyong mga ipon at makatulong na mapahina ang dagok ng mga salik tulad ng pagbaba ng merkado at inflation. Parehong gumagana ang paupahang ari-arian at REIT upang pag-iba-ibahin ang iyong portfolio, pagdaragdag ng mga pamumuhunan sa real estate sa halo. Kung mas iba-iba ang mga pamumuhunang ito, mas mahusay na buffer ang iyong portfolio: maaaring mangahulugan ito ng pamumuhunan sa iba't ibang uri ng REIT o pagbili ng maraming uri ng investment property, o sa maraming lugar.
Mga Pagkakaiba ng REIT at Rental Property
Mayroong ilang mga pagkakaiba sa pagitan ng rental property at REITs, na mahalagang maunawaan kung gusto mong gumawa ng matalinong desisyon sa pamumuhunan.
Mga Tax Break para sa Direktang Pagmamay-ari
Maaaring samantalahin ng mga may-ari ng ari-arian ang maraming pagbabawas ng buwis sa IRS na nauugnay sa kanilang pag-aari ng pamumuhunan. Kabilang dito ang pagsusulat ng mga bagay tulad ng interes sa mortgage, buwis sa ari-arian, pagkukumpuni, pamamahala at iba pang gastos. Ang mga REIT ay hindi nag-aalok ng mga ganitong uri ng pagbabawas ng buwis para sa mga mamumuhunan.
Control at Flexibility
Kung gusto mong pumili ng susunod na hanay ng mga nangungupahan o pumili lamang ng mga kulay ng pintura, wala kang gaanong (o talagang, anuman) na kontrol sa iyong pamumuhunan sa isang REIT. Kung gusto mong gumanap ng hands-on na papel sa iyong pamumuhunan, kakailanganin mong mag-opt para sa rental property.
Kakayahang Gamitin bilang Collateral
Kung mayroon kang isang pinarentahang ari-arian, maaari kang humiram laban sa isang bahagi ng equity nito (o ang halaga na pagmamay-ari mo) kung kinakailangan. Magagawa ito sa pamamagitan ng equity loan o linya ng equity ng bahay ng kredito, kilala rin bilang isang HELOC.
Aktibo kumpara sa Passive
Ang isang napakahalagang pagkakaiba na dapat isaalang-alang ay ang pagpapaupa ng ari-arian ay isang aktibong pamumuhunan, habang ang mga REIT ay a passive na pamumuhunan. Nangangailangan ang rental property ng hands-on na diskarte at patuloy na atensyon, kahit na umarkila ka ng isang kumpanya ng pamamahala upang gawin ang karamihan sa mga pang-araw-araw na desisyon. Ang mga REIT, sa kabilang banda, ay nagbibigay sa mga mamumuhunan ng isang uri ng "itakda ito at kalimutan ito" na diskarte. Kapag nakabili ka na ng mga bahagi ng iyong REIT, wala ka nang iba pang kailangang gawin maliban sa pagtanggap ng mga pagbabayad ng dibidendo at panoorin ang paglaki ng iyong (mga) asset.
pagkatubig
Kung sakaling kailanganin mong i-liquidate ang iyong mga pamumuhunan, maaaring mapatunayang medyo mas madali ang REIT kaysa sa pag-upa ng ari-arian. Upang ma-liquidate ang isang paupahang ari-arian, sa pangkalahatan ay kakailanganin mong ibenta ito. Maaaring tumagal ito ng oras, lakas at pera, sa pagitan ng paghahanda at paglilista ng bahay, pagpapakita ng ari-arian at pagkatapos ay isara ang isang benta.
Magsimula hanggang matapos, madali kang abutin ng ilang buwan para ma-liquidate ang isang asset ng rental property. Sa mga REIT, gayunpaman, ito ay maaaring kasing simple ng pag-click sa isang button sa app ng iyong brokerage. Kung nagmamay-ari ka ng mga REIT na ibinebenta sa publiko, maaari silang ibenta sa loob ng ilang minuto (kung hindi man segundo), hangga't may available na mamimili.
Mga Paunang Gastos at Pamumuhunan
Maaaring maraming bagay para sa mga namumuhunan ang inuupahang ari-arian, ngunit kadalasan ay hindi isa sa mga ito ang mura sa harap. Upang makabili ng paupahang ari-arian, ang mga mamumuhunan ay kailangang magkaroon ng hindi bababa sa paunang bayad, taimtim na pera at pagsasara ng mga gastos magagamit. Kung kailangan ang mga pagsasaayos, kakailanganin ng mamumuhunan na magbigay ng pera o kumuha ng pautang.
Sa REITs, madalas kang makakapagsimulang mamuhunan sa ilang dolyar lang. Bagama't may mga REIT (lalo na ang mga pribadong ipinagkalakal o ang mga pampublikong hindi ipinagkalakal) na may mataas na minimum na kinakailangan sa pamumuhunan, maraming iba pang REIT ang magagamit sa pang-araw-araw na mga platform ng brokerage na walang minimum na pamumuhunan.
Ika-Line
Mas gusto mo ba ang hands-off na diskarte? Pagkatapos ay tingnan ang pagdaragdag ng mga REIT sa iyong portfolio. Naghahanap ka ba ng pamumuhunan na nag-aalok ng mga benepisyo sa buwis at higit pang hands-on na kontrol? Pagkatapos ay sulit na tingnan ang rental property. Para sa ilang mamumuhunan, ang pagbili ng paupahang ari-arian at pagbili ng mga bahagi ng REITs ay maaaring maging perpektong happy medium. Pagkatapos ng lahat, kung mas pinag-iba-iba ang iyong portfolio ng pamumuhunan ngayon, mas mapoprotektahan ka para sa anumang hawak ng mga merkado sa hinaharap. Ang tamang pagpili ay nakasalalay sa mga layunin at istilo ng pamumuhunan ng isang mamumuhunan; sa ilang mga kaso, ang pagdaragdag ng parehong REIT at rental property ay maaaring ang sagot.
Mga tip sa Pamumuhunan
Isaalang-alang nagtatrabaho sa isang tagapayo sa pananalapi habang isinasaalang-alang mo ang mga paraan upang magdagdag ng mga asset ng real estate sa iyong portfolio. Ang paghahanap ng isang kwalipikadong tagapayo sa pananalapi ay hindi kailangang maging mahirap. Libreng tool ng SmartAsset tumutugma sa iyo ng hanggang tatlong tagapayo sa pananalapi na naglilingkod sa iyong lugar, at maaari mong interbyuhin ang iyong mga tagapayo na tumutugma nang walang bayad upang magpasya kung alin ang tama para sa iyo. Kung handa ka nang humanap ng tagapayo na makakatulong sa iyong makamit ang iyong mga layunin sa pananalapi, mag-umpisa na ngayon.
Bilang isang mamumuhunan, ang paghahanap ng tamang pagpapaubaya sa panganib para sa iyong portfolio ay mahalaga. Matutulungan ka ng mga bono na mahanap ang perpektong balanse na hinahanap mo sa iyong mga pamumuhunan. Ngunit ang pag-navigate kung magkano ang ilalagay kung saan kasama ang mga hamon nito. Nag-aalok ang SmartAsset ng isang calculator ng paglalaan ng asset na makakatulong sa iyo na matukoy ang tamang pamamahagi para sa iyong nais na pagpaparaya sa panganib.
Credit ng larawan: ©iStock.com/Bim, ©iStock.com/ejs9, ©iStock.com/svetikd
Ang post REIT vs. Rental Property: Alin ang Mas Mabuti? lumitaw ang unang sa SmartAsset Blog.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/reit-vs-rental-property-makes-140043896.html