Sino ang Mga Pangunahing Kakumpitensya ng Berkshire Hathaway?

Pinangunahan ng kilalang mamumuhunan Warren Buffett, Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B) ay isang holding company na kasangkot sa maraming industriya. Dahil dito, nahaharap ito sa iba't ibang mga kakumpitensya.

Narito ang ilan sa mga sektor na kinabibilangan ng Berkshire at isang seleksyon ng mga nangungunang karibal nito.

Kumpetisyon ng Berkshire Hathaway: isang Pangkalahatang-ideya

Si Warren Buffett ay Berkshire Hathaway's pangunahing mamumuhunan at nagsisilbing upuan at CEO. Ang maraming iba pang mamumuhunan ng kumpanyang ipinagpalit sa publiko ay kinabibilangan ng mga bilyonaryo gaya ni Bill Gates, tagapagtatag at dating CEO ng Microsoft Corporation, at Mexican business magnate Carlos Slim.

Higit pa sa insurance, ang mga hawak ng Berkshire ay saklaw sa mga sektor ng pagkain, damit, at mga kagamitan. Iba pa mga ari-arian isama ang mga alahas at mga nagtitingi ng muwebles.

Sa diversified holding sector, ang Berkshire ay nakikipagkumpitensya laban sa mga kumpanya tulad ng Jefferies Financial Group (JEF). Dahil marami sa mga ari-arian nito ay mga subsidiary ng insurance, ang Berkshire Hathaway ay karibal din ng malalaking kompanya ng seguro gaya ng Allstate Corporation (LAHAT).

Ang Berkshire ay minsan ay itinuturing na isang kumpanya ng pamumuhunan sa pamamahala, nakikipagkumpitensya sa mga manlalaro tulad ng BlackRock, Inc. (BLK), at a pribadong equity matatag, nakikipaglaban sa mga tulad ng KKR & Co., Inc. (TRC).

investment Banking

Ang Jefferies Financial Group (dating Leucadia National Corporation) ay isang katunggali ng Berkshire Hathaway kung saan ang mga pamumuhunan ay nababahala. Sa isang katulad na modelo ng negosyo, ang Jefferies ay madalas na tinatawag na Baby Berkshire.

Bagama't ang stock nito ay mas mababa ang presyo at wala itong malapit sa mga pag-aari na pag-aari ng Berkshire Hathaway, matagumpay si Jefferies sa pagkuha ng mga promising asset sa mas mababa sa patas na halaga, at pagbuo ng kanilang pangmatagalang paglago.

Ang Jefferies ay may mga hawak sa iba't ibang industriya, kabilang ang sektor ng real estate, retail, enerhiya, at telekomunikasyon. Ang kumpanya ay isa ring 50% na may-ari sa Berkshire Hathaway sa isang real estate pagpapautang ng joint venture na tinatawag na Berkadia.

Seguro

Ang Berkshire Hathaway ay lubos na umaasa sa mga pamumuhunan nito sa negosyo ng insurance. Nakikipagkumpitensya ang kumpanya sa pamamagitan ng Geico holding nito sa ilan sa mga kaparehong linya ng personal na insurance gaya ng Allstate, gaya ng saklaw ng sasakyan at ari-arian. Ang Berkshire ay nagmamay-ari din ng higanteng reinsurance na si Gen Re.

Kasama sa mga asset ng insurance ng Allstate ang Square Trade, isang extended warranty provider, at National General, isang espesyalista sa pag-insure sa mga komersyal na driver tulad ng mga driver ng trak at taxi.

Investment Pamamahala

Kahit na ang Berkshire Hathaway ay hindi opisyal na a kumpanya ng pamumuhunan sa pamamahala, epektibo itong gumaganap sa puwang na ito sa pamamagitan ng pamamahala ng isang portfolio ng mga mahalagang papel para sa mga namumuhunan nito.

Ang BlackRock ay isang katunggali ng Berkshire sa sektor na ito. Ito ang pinakamalaking pampublikong kumpanya sa pamumuhunan sa mundo na may higit sa $9 trilyon sa mga asset noong 2022. Hindi tulad ng Berkshire Hathaway, ang BlackRock ay hindi nakikilahok sa pagmamay-ari na kalakalan.

Gayundin, ang customer base ng BlackRock ay limitado sa mga institutional at retail na mamumuhunan, gaya ng mga plano sa pensiyon, mutual funds, mga kompanya ng seguro, at mga kawanggawa. Tulad ng ibang mga kumpanya ng pamumuhunan sa pamamahala, ang BlackRock ay nagbibigay ng mga pormal na mekanismo na nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na isama ang kanilang kapital kasama ng iba pang mga mamumuhunan upang bumili ng mga grupo ng sari-sari na mga mahalagang papel na pinamamahalaang propesyonal.

Pribadong Equity

Maaaring hindi tingnan ng ilan ang Berkshire Hathaway bilang isang pribadong equity matatag. Gayunpaman, isinasaad ng mga ulat ang pribadong equity titan na si Henry Kravis na minsang tinukoy ang Berkshire bilang perpektong modelo ng pribadong equity, dahil sa napakalaking halaga nito ng cash at pampublikong traded na pagbabahagi para sa acquisitions. Si Kravis ay ang co-founder ng KKR, isang napakalaking manlalaro sa pribadong equity sector.

Sa katunayan, tulad ng KKR at iba pang pribadong equity na kumpanya, ang Berkshire Hathaway ay talagang pinagmumulan ng pamumuhunan kabisera mula sa mayayamang indibidwal at institusyon para sa pamumuhunan at pagkuha ng equity ownership sa mga kumpanya.

Gayunpaman, pribadong equity ang mga kumpanya ay may posibilidad na maging mas direktang tungkol sa pagpapalaki ng mga pondong ito at pamamahala ng pera upang matiyak ang positibong kita para sa mga shareholder.