Sino ang Nanalo Nang Sa wakas Nagpakita ng Mga Ad ang Netflix

Darating ang mga digital na advertisement sa tanging pandaigdigang kumpanya ng media sa mundo. Isa itong watershed moment sa media, at magdudulot din ito ng malalaking pagbabago para sa mga mamumuhunan.

Sinabi ni Ted Sarandos, punong ehekutibong opisyal ng Netflix noong nakaraang linggo na opisyal na darating ang mga ad sa kumpanya ng streaming media. Ang anunsyo ay tungkol sa mukha, at ito ay laro-pagbabago para sa isang buong swath ng mga kumpanya.

Ito ang dapat asahan ng mga mamumuhunan mula sa Netflix, The Trade Desk (TTD), Alpabeto (GOOGL) at iba pa sa espasyo ng digital na ad.

Ang Netflix ay walang alinlangan ang pinakamahalagang kumpanya sa entertainment media. Ang kumpanyang nakabase sa Los Gatos, Calif. noong 2021 nagastos ng $ 17 bilyon sa mga deal sa produksyon. At sa 220 milyong buwanang binabayarang subscriber nito, ang Netflix ang elepante sa kwarto. Ang mga alingawngaw ng pagkamatay nito ay labis na pinalaki.

Mula nang magsimulang mag-stream ang kumpanya noong 2007, ang mga pinuno ng kumpanya ay naging patay na laban sa mga ad. Tama ang kanilang pinagtatalunan na ang punto ng Netflix ay walang patid na entertainment on demand. Isa itong differentiator na dinagsa ng mga customer.

Sa Consumer Electronics Show noong 2019, ang mga executive sa lahat ng nangungunang gumagawa ng TV set ay nagpahayag ng mga deal na nagdala ng Netflix app sa kanilang mga flat screen. Ang mga TV, pinagtatalunan nila ay higit na hindi mabebenta nang walang nakalaang Netflix app.

Binabago ng mga ad ang lahat. Sila ang interruption na sinabi ni Sarandos na hinding-hindi mangyayari. Pagkatapos ay nagsimulang bumagal ang paglago. Inihayag ng kumpanya noong Abril na nawalan ito ng 200,000 subscriber sa unang quarter.

Ang isang suportado ng ad, mas mababang presyo na tier ay malamang na bubuhayin ang paglago ng subscription, bagama't ito ay darating sa isang halaga.

Sarandos Sinabi ang Hollywood Tagapagbalita noong nakaraang linggo na ang mga ad ay magdadala ng Netflix sa mga customer na hindi kayang bayaran ang serbisyo. Sa tingin ko tama siya, lalo na sa mga umuusbong na merkado. Sa kasamaang-palad, ang pagpapakilala ng mga ad ay malamang na ma-cannibalize ang mga umiiral nang subscriber na walang pakialam sa pagkaantala kung makakakuha din sila ng mas mababang buwanang bayarin.

Kung ang reaksyon mula noong anunsyo ay anumang indikasyon, ang mga mamumuhunan ng Netflix ay malamang na magbenta ng mga pagbabahagi batay sa mga alalahanin sa margin ng kita. Iyon ay isang panandaliang headwind para sa stock.

Ang mas mahabang panahon, ang mga ad sa Netflix ay isang malaking panalo para sa The Trade Desk at Alphabet.

Ang una ay nagpapatakbo ng isang programmatic digital ad placement platform. Ginagamit ng mga brand ang software nito para bumili ng digital na imbentaryo ng ad sa real time, pagkatapos ay walang putol na inilalagay ang mga patalastas na iyon sa mga konektadong TV, web at iba pang mga digital na domain. Sa pandaigdigang abot nito, ang Netflix ay ang tunay na konektadong platform ng TV. Bago noong nakaraang linggo, ang maabot ang mga eyeballs ay isang pipe dream.

Sa kasamaang palad, ang maikling termino ay maaaring maging isang maliit na dicey para sa mga shareholder ng Trade Desk. Meron na kasi kapani-paniwala na mga ulat na ang Netflix ay kasosyo para sa mga benta ng ad sa Google o NBCUniversal, isang dibisyon ng Comcast (CMCSK).

Muli, inaasahan ko na ang mga mamumuhunan ay magbenta muna ng mga bahagi ng Trade Desk, at magtanong sa ibang pagkakataon tungkol sa kung ano ang ibig sabihin nito.

Ang NBCUniversal ay isang kakaibang pagpipilian para sa Netflix. Ang kumpanya ay kasalukuyang nagtatrabaho nang malapit sa mga ad na may Apple (AAPL), isang menor de edad na katunggali sa Netflix. Kapatid din ito ni Peacock, isa pang naghamon sa Netflix.

Mas nakakaintriga ang Google. Ang subsidiary nito sa YouTube ay katumbas ng Netflix sa mga benta, at ito ay lumalaki nang mas mabilis. Ang Google din ang kasalukuyang ad partner sa Walt Disney (DIS), isa pang kalaban sa Netflix. Sa kabilang banda, ang kumpanya ay isang digital ad pioneer na may pinakamalaking network, at isang nakakahimok na koneksyon sa Google Cloud. Ang pag-landing sa Netflix, para sa mga ad at sa ibang pagkakataon para sa cloud computing ay magiging isang malaking panalo na tiyak na magdadala ng mga presyo ng pagbabahagi nang mas mataas.

Bilang isang side note, kung sa huli ay lumipat ang Netflix sa Google Cloud, malaking kawalan iyon para sa Amazon.com (AMZN), ang kasalukuyang provider nito sa pamamagitan ng Amazon Web Services.

Makikita mo kung saan ako pupunta sa lahat ng ito: Karamihan sa mga landas ay tumuturo sa maikling termino upang mas mababang mga presyo ng pagbabahagi. Ang mga mamumuhunan ay kasalukuyang nag-iisip na ang pagdaragdag ng mga digital na ad mula sa Netflix ay isang netong negatibo para sa sektor.

Sa huli, wala nang hihigit pa sa katotohanan.

Ang pagsali sa Netflix sa digital ad onslaught ay nagbabago ng lahat, para sa mas mahusay. Nangangahulugan ito ng mga pandaigdigang naka-target na ad sa pinakamalaking konektadong platform ng TV sa mundo. Nangangahulugan ito ng mas malaking imbentaryo ng mga digital na ad. Mapapabilis nito ang paglipat sa mga digital na ad kaysa sa analog. Ito ay laro-pagbabago.

Ang pagkakataon ay magtatagal ang mga mamumuhunan upang malaman ito.

Upang matutunan kung paano pagbutihin nang husto ang iyong mga resulta sa merkado sa pamamagitan ng pagbili ng mga opsyon sa mga stock tulad ng Paypal at Tesla, kumuha ng dalawang linggong pagsubok sa aking espesyal na serbisyo, Mga Pagpipilian sa Taktikal: Pindutin dito. Ang mga miyembro ay gumawa ng higit sa 5x ang kanilang pera ngayong taon.