Habang ang pag-aalala sa recession ay nagbabadya sa Amerika, ang isang krisis sa utang na nagpapahirap sa mga manggagawang sahod sa hilagang-kanluran ng Arkansas ay maaaring magpahiwatig ng mas malaking problema para sa isang bansang nasa mataas na alerto para sa isang baha ng pagbawi ng mga sasakyan.
Springdale, Ark., isang bayan ng halos 90,000 ang mga residente sa Ozark Mountains, ay nahaharap sa mga aftershock ng ilan sa mga pinakamadilim na araw ng pandemya: mga nagpapahiram na kumakatok upang mangolekta ng mga natirang utang sa mga binili na sasakyan.
Unang sumulat ang MarketWatch tungkol sa mahahalagang manggagawa sa lugar nahuhulog sa mga pautang sa sasakyan, at humarap sa repo man sa mga unang buwan ng krisis sa COVID, ang ilan ay pagkatapos mahawa ng virus bago pa magkaroon ng mga bakuna.
Kapag binalikan para sa isang serye sa kung ano ang nagpapagatong ang pandemic boom sa auto financing, natagpuan ng MarketWatch ang mga nanghihiram sa Springdale na nahaharap sa mga bagong pagtatangka sa pagkolekta, sa anyo ng mga demanda, mula sa isang mas lumang alon ng mga repossession mula 2020 at 2021.
Mahalaga ang kalakaran dahil maraming sambahayan sa US ang napiga ng inflation na nananatiling malapit sa apat na dekada na mataas. Higit pa sa Ozarks, ang malapit na record na mga presyo ng kotse ay nag-udyok sa mga alalahanin sa isang potensyal na mas malaking krisis sa utang sa sasakyan, isa na maaaring maging sanhi ng pinakahuling boom sa mga high-risk na pandemic na pautang upang malutas.
"Tandaan, nakikipagtulungan kami sa mga taong nabubuhay sa kahirapan," sabi ni Mallory Sanders, isang abogado sa Legal Aid ng Arkansas sa Springdale, tungkol sa mga kliyente na ngayon ay humihingi ng tulong sa kanya.
Karamihan ay nauuhaw mula sa kamakailang mga demanda na inihain ng mga nagpapahiram na naghahanap upang mabawi ang mga kakulangan, o ang balanse ng mga pautang na natitira sa mga binili na sasakyan. Marami ang mga bagong imigrante na nagtatrabaho sa mga lokal na pabrika ng manok sa pamamagitan ng krisis sa COVID.
"Walang duda na ang mga tao ay kumuha ng mga pautang na hindi nila kayang magmaneho ng sasakyan para makapunta sa trabaho, o magdala ng mga bata sa paaralan," sabi ni Sanders. "Ang tanging paraan upang gumana sa bahaging ito ng bansa ay ang pagkakaroon ng kotse."
Bagama't, tinawag din niya ang karamihan sa mga kamakailang kaso ng koleksyon na tumama sa kanyang mesa bilang resulta ng mga "predatory" na mga gawi sa pautang, karamihan ay mula sa mga dealer ng kotse na "Buy-Here, Pay-Here" na maaaring mag-iwan ng mga manggagawa sa sahod sa utang.
"Ang mga kontrata ng kotse na ito ay hindi para sa mga borrower na ito na makakuha ng kotse," sabi ni Sanders. "Idinisenyo ang mga ito para sa isang default."
Gayundin, mayroong isang kalamangan para sa mga nagpapahiram na hindi nakakakuha ng kanilang buwanang bayad sa kotse, aniya, dahil sila ay "maaaring makakuha ng 25% ng isang suweldo" sa pamamagitan ng pagpapalamuti sa sahod ng isang nanghihiram, at pagkatapos ay muling ibenta ang sasakyan sa isa pang nanghihiram.
"Ito ay garantisadong madaling pera."
Mga mapanganib na pautang: repo, ulitin
Ang Springdale ay nasa humigit-kumulang 200 milya mula sa hilagang-kanluran ng Little Rock, Ark., na may pinakahuling census na naglalagay ng median na taunang kita ng sambahayan sa humigit-kumulang $50,000. Ang rehiyon ay matagal nang naging sentro ng mga manggagawang sahod ng mga imigrante, kung saan ang lugar ng kapanganakan ng retailer na Walmart Inc.
WMT,
at Tyson Foods Inc.
TSN,
malapit. Ang mga Hispanics ay bumubuo ng halos 40% ng populasyon nito.
Maraming mga borrower na nakatrabaho ni Sanders kamakailan ang kumuha ng mga kontrata sa sasakyan sa English, pumirma ng mga dokumento sa kabila ng hadlang sa wika, aniya, habang ang isang karaniwang pinag-uusapan ay ang pagpayag na kumuha ng utang sa kotse na may pag-asang mauna.
Ang mga kalat-kalat na opsyon sa pampublikong sasakyan ay nagpalala ng hindi pagkakapantay-pantay sa mga Amerikano sa loob ng mga dekada, na nagresulta sa isang 75% na pagtaas sa halaga ng mga nangungutang sa kanilang mga sasakyan sa pagitan ng 2009 at 2019, ayon sa isang pag-aaral mula sa consumer advocacy group US PIRG, na inilabas mga isang taon bago ang pandemya.
Nanawagan din ang pag-aaral para sa pagwawakas sa mga diskriminasyong markup ng pautang, mga mapanlinlang na kasanayan sa pagpapahiram at mapang-abusong mga taktika sa pagbawi ng sasakyan, na binabanggit na ang mga ganitong taktika ay nag-iiwan sa mga sambahayan na may mababang kita na mahina sa isang pagbagsak.
Ang ebidensya ng tumitinding problema sa auto-utang ay makikita mula California hanggang Florida sa mga reklamong inihain sa Consumer Financial Protection Bureau. Isang borrower mula sa Alabama noong Mayo ang humiling ng tulong mula sa consumer watchdog, na sinasabing sinisingil ang interes batay sa maling halagang natanggap mula sa pagbebenta ng isang isinuko na sasakyan. "Isinuko ko lang ang sasakyan dahil sa pandemya na tumangay sa buong mundo," isinulat ng borrower.
Ang isa pa ay humingi ng tulong sa isang $7,700 na negatibong balanse na iniulat sa isang isinuko na sasakyan na ibinenta ng borrower sa halagang $5,600.
Isang bagong subprime na 'variant'
Ang boom sa auto lending sa nakalipas na dekada ay lumipat sa isang mas mataas na gear sa panahon ng pandemya, dahil ang mga kakulangan sa sasakyan ay humantong sa pagtaas ng mga presyo ng kotse na pansamantalang na-offset ng mga stimulus check ng gobyerno.
Sa ilang pagkakataon, sinabi ni Sanders na ang isang tagapagpahiram ay nakipagkasundo sa isang nanghihiram na huwag ituloy ang isang kakulangan pagkatapos ng pagbawi, ngunit iyon ay pagkatapos sumang-ayon ang customer na bumili ng isa pang sasakyan, at patuloy na magbayad.
"Ito ay gumagawa ng zero logical sense," sabi ni Sanders. "Hindi nila magawa ang mga pagbabayad sa lumang kotse, ngunit nakakakuha sila ng bagong pautang. Kapag ang nanghihiram ay nag-default — dahil gagawin nila — sila ay hahabulin sa parehong mga kakulangan.
Maaaring ituloy ng mga nagpapahiram sa Arkansas ang isang borrower nang hanggang limang taon sa natitirang balanse sa kanilang mga pautang. "May lag ang mga demanda," sabi ni Sanders tungkol sa mga kaso na dumarating ngayon sa kanyang opisina.
Bagama't naging karaniwan na para sa mga nagpapahiram na ibalik ang hindi pa nababayarang balanse ng isang dating utang sa isang bago, ang "trade-in treadmill" ay nag-iiwan sa mga mamimili ng mas malalim sa hindi napapanatiling utang, si Ed Mierzwinski, isang senior director para sa Federal Consumer Program sa US PIRG, sinabi sa MarketWatch.
Gayunpaman, ang mga nagbebenta ng Buy-Here, Pay-Here ay "madalas na may ibang modelo ng negosyo," aniya, at idinagdag na ito ay naging isang mahusay na itinatag na kasanayan sa industriya upang magpautang sa mga mamimili na may mas mahihirap na kasaysayan ng kredito sa pag-asang mahuhuli sila sa mga pagbabayad, para mabawi at maibenta muli ang sasakyan.
Ang ideya ng pag-hook ng isang default na borrower sa isang pangalawang pautang sa kotse, "pagkatapos ay naghahangad na mag-double-down at mangolekta ng mga hindi nabayarang kakulangan sa pautang sa parehong mga pautang, ay maaaring isang bagong variant sa subprime car loan virus," sabi ni Mierzwinski.
Higit pa mula sa serye: Ang mga bitak sa subprime na sasakyan, ang mga takot sa muling pagkabuhay ng repo ay hindi pa nakakapagpatuyo sa pagpopondo sa Wall Street at Pinipigilan ng kakapusan ang pagbagsak ng mga presyo ng sasakyan sa Earth
Pinagmulan: https://www.marketwatch.com/story/why-an-arkansas-town-could-provide-a-grim-road-map-for-america-if-car-repos-blow-up-11659549234? siteid=yhoof2&yptr=yahoo