Bakit Bumaba ang Stocks Noong Martes At Ano ang Gumagalaw sa Mga Merkado Ngayong Linggo?

Key Takeaways

• Ang S&P 500 ay dumulas ngayong linggo, at bumaba ng higit sa 3% mula sa bukas ng Lunes sa huling bahagi ng kalakalan Huwebes
• Dumating ito habang ang Fed Chairman na si Jay Powell ay gumawa ng mga komento na nagmumungkahi na ang mga rate ng interes ay maaaring tumaas nang mas mataas, at manatiling mataas nang mas matagal
• Mayroong ilang malalaking indibidwal na gumagalaw sa ngayon sa linggong ito, na ang GE ay tumaas ng higit sa 6% at ang SVB Financial Group ay bumaba ng higit sa 60% sa oras ng pagsulat

Pagkatapos ng pagbubukas ng mas mataas sa Lunes, ang mga pamilihan ng sapi ay nag-drift down sa nakalipas na ilang araw. Ang mga dahilan sa likod ng pagbagsak ay hindi nakakagulat sa sinumang nanonood, dahil ang pangunahing isyu sa paglipat ng karayom ​​ngayon ay mga rate ng interes.

Ang Fed Chairman na si Jay Powell ay parang isang artista sa isang inaabangang Marvel movie. Ang mga tagamasid ay nakabitin sa kanyang bawat salita, naghahanap ng mga pahiwatig at spoiler kung ano ang maaaring iimbak sa susunod na pulong ng Federal Open Market Committee (FOMC).

Noong Martes, gumawa siya ng mga komento na nagsasaad na maaaring kailanganin nilang itaas ang mga rate ng mas mataas, at nang mas matagal, na nagsasabing, "Ang pinakabagong data ng ekonomiya ay dumating nang mas malakas kaysa sa inaasahan, na nagmumungkahi na ang pinakamataas na antas ng mga rate ng interes ay malamang na mas mataas kaysa sa dati. inaabangan. Kami ay magiging handa upang taasan ang bilis ng pagtaas ng rate.

Nag-aalala tungkol sa kung ano ang maaaring gawin ng tumataas na mga rate at isang hindi tiyak na ekonomiya sa iyong portfolio? Isaalang-alang ang AI-powered ng Q.ai Proteksyon sa Portfolio.

Ito ay nagpapahintulot sa iyo na mamuhunan sa isang hanay ng cutting edge Mga Kit sa Pamumuhunan, habang nagdaragdag ng mga awtomatikong diskarte sa hedging sa iyong portfolio. Hinuhulaan ng aming AI kung paano inaasahang gaganap ang mga merkado bawat linggo, at pagkatapos ay awtomatikong isinasaayos ang portfolio at ang diskarte sa pag-hedging alinsunod sa mga projection na ito.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI.

Bakit ang Fed ay nagtataas ng mga rate ng interes?

Mayroong malaking tug of war na nagaganap sa ekonomiya ng US ngayon. Ang inflation ay hindi masyadong tumatama sa mga headline gaya noong 2022, ngunit isa pa rin itong seryosong isyu. Sa taunang rate na 6.4% ay bumaba ito nang husto mula sa mataas nitong 9.1% noong Hunyo 2022, ito ay higit sa doble sa target ng Fed.

Ang perpektong rate ng inflation para kay Jay Powell ay nasa pagitan ng 2-3%, at nilinaw niya sa maraming pagkakataon na ito ang plano niyang ibalik ito.

Ang paraan ng layunin ng FOMC na maimpluwensyahan ang inflation ay sa pamamagitan ng mga rate ng interes. Kapag ang ekonomiya ay nagsimulang uminit at nagsimulang tumakas ang inflation, ang mas mataas na mga rate ng interes ay epektibong kumukuha ng pera mula sa mga bulsa ng mga mamimili.

Ang mas mataas na mga rate ay nangangahulugan ng mas mahal na mga pautang, lalo na para sa malalaking mga item sa tiket tulad ng mga mortgage at mga pautang sa sasakyan. Kapag ang mga mamimili ay kailangang gumastos ng mas malaki sa kanilang mortgage o pagbabayad ng kotse, nangangahulugan ito ng mas kaunting pera sa bulsa na gagastusin sa mga sneaker o restaurant o gaming.

Pinapabagal nito ang demand para sa mga kalakal na ito, na pinipilit ang mga kumpanya na limitahan ang mga pagtaas ng presyo hangga't maaari upang mapanatili ang demand. Sa paglipas ng panahon, pinababa nito ang inflation rate.

Bakit ang mas mataas na mga rate ng interes ay nagdudulot ng pagkasumpungin sa merkado?

Iyon ay mabuti at mabuti, ngunit ang mataas na inflation ay masama para sa lahat, tama ba? Tiyak na kung ang Fed ay tumutulong sa pagpapababa ng inflation, iyon ay magiging isang positibo para sa mga kumpanya at kanilang mga stock?

Sa katagalan, malamang. Sa maikling panahon, hindi.

Bumaba ito sa key lever na hinihila ng Fed kapag nagtaas sila ng mga rate. Paggastos ng consumer. Kung mas mataas ang mga rate ng interes, mas mababa ang inaasahang antas ng paggasta. Isipin na ang average na pagbabayad ng mortgage ay $1,700 bawat buwan.

Kung ang Fed ay magtataas ng mga rate at ito ay mapupunta sa $1,900 bawat buwan, iyon ay $200 na mas mababa kaysa sa karaniwang tao ay kailangang gumastos sa mga kumpanya tulad ng Nike, Walmart, at Amazon.

Hindi lamang iyon, ngunit ang mas mataas na mga rate ay nakakaapekto rin sa paggastos ng negosyo. Ang mga negosyong gumagamit ng credit (na halos lahat sa kanila) ay magkakaroon ng mas kaunting gagastusin sa kanilang mga serbisyo, tulad ng espasyo sa opisina, mga bagong computer at kagamitan para sa mga kawani at maging ang Christmas party sa opisina.

Ang lahat ng ito ay nagdaragdag ng mas kaunting kita para sa mga kumpanya. At ang mas kaunting kita sa pangkalahatan ay nangangahulugan ng mas kaunting kita, na hindi magandang resulta para sa mga mamumuhunan at shareholder.

Dahil ang ekonomiya ay nananatiling medyo matatag sa ngayon at ang inflation ay nananatiling mataas, ang Fed ay malamang na patuloy na magtataas ng mga rate.

Kapag nagkomento si Jay Powell tungkol sa mas mataas o mas mahaba ang ikot ng pagpapahigpit ng rate kaysa sa inaasahan, nakakatakot ito sa mga merkado dahil nag-aalala ang mga namumuhunan kung paano ito maaaring makaapekto sa ilalim ng linya para sa mga kumpanya.

Iba pang mga anunsyo na gumagalaw sa mga merkado ngayong linggo

Ang kabilang panig ng barya na ito ay data ng ekonomiya. Sa isang kakaibang paraan, ang magandang data ay talagang masamang balita para sa stock market. Manatili sa amin dito. Nais ng Fed na makita ang medyo negatibong data ng ekonomiya.

Mas kaunting trabaho o mas mababang paggasta ng consumer ang eksaktong sinusubukan nilang makamit sa pamamagitan ng pagtataas ng mga rate ng interes. Sa ngayon, ang kanilang mga pagtaas ng rate ay hindi pa talaga nakakagawa ng malaking pinsala sa ekonomiya sa kabuuan.

Ang huling ulat ng mga trabaho noong Enero ay mas mataas sa mga pagtatantya, nagdagdag ng 517,000 trabaho kumpara sa 187,000 na hinulaan ng mga analyst.

Sa pag-iisip na iyon, ang lahat ng mga mata ay nasa ulat ng trabaho sa Pebrero na lalabas sa Biyernes. Ayon sa data mula sa Refinitiv, ang pagtataya ng pinagkasunduan ay may bagong bilang ng mga trabaho sa 205,000.

Kung darating ito sa antas na ito, maaari nating asahan ang isang naka-mute na tugon mula sa mga merkado. Ang isang malaking pag-indayog sa alinmang paraan ay maaaring makita ang paggalaw ng merkado nang kasing-kahulugan.

Kung ang figure ay dumating sa mas mataas, tulad ng nangyari noong Enero, ang pag-aalala ay ang Fed ay titingnan ang pagtaas ng mga rate ng 0.50 porsyento na puntos, kaysa sa 0.25 na kasalukuyang inaasahan. Ang mga merkado ay hindi tumugon nang mabuti dito at maaari naming makita ang isang karagdagang paglipat pababa.

Big movers sa ngayon sa linggong ito

Sa linggong ito ay nakakita ng ilang malalaking gumagalaw sa ngayon, sa parehong positibo at negatibong direksyon. Narito ang ilan sa mga pinakamalaking pagbabago na nakita namin sa ngayon sa linggong ito.

General Electric

Inanunsyo ng GE ang patnubay sa merkado sa isang kumperensya ng mamumuhunan noong Huwebes ng umaga, na nagsasaad na inaasahan nilang makakita ng dobleng digit na paglago sa kanilang negosyo sa aviation hanggang 2025. Ito, at isang positibong pananaw para sa iba pa nilang mga unit ng negosyo, ay nakakita ng pagtaas ng stock ng higit sa 8% sa unang bahagi ng oras ng kalakalan Huwebes.

Dish Network

Ang mga merkado ay hindi naging mabait sa Dish Network kamakailan, kung saan ang kumpanya ay nakaupo sa isang 14 na taong mababa. Ito ay bumangon mula sa mga mababang antas noong Martes at tumalbog muli noong Huwebes ng umaga, sa balita na ang co-founder ng Dish na si Jim DeFranco ay bumili ng karagdagang $16 milyon na halaga ng stock sa kumpanya. Tumaas ito ng halos 5% mula sa mababang Lunes nito.

Pangkat Pinansyal ng SVB

Ang pangunahing kumpanya ng startup na nakatutok sa Silicon Valley Bank ay nakakita ng kanilang stock na sumabog sa balita ng isang napakalaking asset sale na nagaganap upang matiyak ang kanilang balanse. Ang stock ay bumagsak ng higit sa 60% sa huling oras ng kalakalan noong Huwebes.

Ang bottom line

Ang mga merkado ay naghihintay sa mga tenterhooks ngayon upang makahanap ng data o balita na makakabit. Anumang bagay na maaaring magbigay ng ilang pananaw sa kung ano ang gagawin ng Fed sa kanilang susunod na pagpupulong. Isang bagay ang sigurado, malamang na makikita natin ang patuloy na pagkasumpungin habang patuloy ang labanan sa pagitan ng inflation, ekonomiya at Fed.

Hindi ito malamang na magbago hangga't hindi tayo nakakakuha ng kaunting kalinawan sa direksyon ng ekonomiya at mga pagbabago rin sa inflation.

Bilang isang mamumuhunan, na ginagawang hamon ang mga bagay.

Sa kabutihang palad, nag-aalok ang Q.ai ng isang hanay ng mga Investment Kit na gumagamit ng kapangyarihan ng AI upang panoorin ang merkado para sa iyo. Kasama sa mga halimbawa ang Umuusbong na Tech Kit, ang Malinis na Tech, ang Mahahalagang Metal Kit at marami pang iba.

Linggu-linggo, hinuhulaan ng aming AI ang performance at volatility ng malaking hanay ng mga asset, at pagkatapos ay awtomatikong isinasaayos ang Mga Kit batay sa mga hulang ito. Hindi lamang iyon, ngunit maaari kang magdagdag Proteksyon sa Portfolio upang mag-hedge laban sa downside risk din.

I-download ang Q.ai ngayon para sa pag-access sa mga diskarte sa pamumuhunan na pinapagana ng AI.