Bakit mahalaga ang pagbabalanse ng portfolio? Dahil hindi na ito iba sa pagkakataong ito.

Gusto ng mga naaaksyunan na tip para sa iyong paglalakbay sa pagtitipid sa pagreretiro? Basahin ang MarketWatch's 'Mga Retirement Hack' haligi

Dapat na regular na suriin ang iyong portfolio upang makita kung kailangan ang muling pagbabalanse. Dapat itong gawin nang hindi bababa sa taon-taon, mas madalas tulad ng kalahatian-taon o quarterly kung naaangkop. 

Mayroong ilang mga dahilan kung bakit mahalaga ang muling pagbabalanse ng portfolio para sa mga namumuhunan. 

Pagpapanatili ng tamang antas ng panganib sa portfolio 

Isa sa mga pangunahing layunin ng asset allocation ay upang mapanatili ang tamang balanse sa pagitan ng potensyal para sa downside na panganib kumpara sa potensyal na gantimpala sa iyong portfolio. Sa paglipas ng panahon, ang pagganap ng iba't ibang klase ng asset na kinakatawan sa loob ng iyong portfolio ay mag-iiba-iba pareho pataas at pababa depende sa mga kondisyon ng merkado at ekonomiya. Tiyak na nakita natin ito sa mga merkado noong 2022. 

Basahin: Nagpaplanong magretiro? Ang buhay ay isang misyon — hindi isang karera — at hindi pa huli ang lahat para magsimula.

Sa paglipas ng panahon, ang mga pagkakaiba-iba na ito sa pagganap ay magiging sanhi ng aktwal na paglalaan ng iyong portfolio na mag-iba mula sa iyong target na paglalaan. Ito ay maaaring magdulot sa iyo na kumuha ng labis o masyadong maliit na panganib. Pagkatapos ng isang makabuluhang pakinabang sa merkado maaari mong makita ang iyong sarili sa paglalaan sa mga stock. Maaari nitong ilantad ang iyong portfolio sa mas mataas na antas ng panganib kaysa sa ninanais kung dapat bumaba ang mga merkado. 

Pagpapataw ng disiplina sa pamumuhunan 

Ang pagkakaroon ng regular na iskedyul ng rebalancing ay nagpapatupad ng antas ng disiplina sa iyo bilang isang mamumuhunan. Dahil ang stock market ay nakaranas ng matinding pagkalugi sa ngayon sa 2022, ang muling pagbabalanse sa mga regular na pagitan ay malamang na humantong sa pagdaragdag sa alokasyon ng iyong portfolio sa mga klase ng asset na nakabatay sa equity. Ito ay likas na pinipilit kang "bumili ng mababa." 

Sa kabilang panig ng equation, sa panahon ng matinding mga tagumpay sa merkado, maaaring nakakaakit na huwag pansinin ang iyong rebalancing regimen at hayaan na lang ang iyong "mga nanalo na sumakay." Ito ay mahusay kung ito ay gagana, ngunit ang diskarte na ito ay maaaring maglantad sa iyo sa karagdagang downside na panganib kapag ang mga merkado ay hindi maiiwasang baligtarin ang kanilang mga sarili. 

Wala sa amin ang mas matalino kaysa sa mga merkado. Ito ay hindi naiiba sa oras na ito. Ang pagrepaso sa iyong portfolio para sa muling pagbabalanse sa regular, nakatakdang mga agwat ay makakatulong na maiwasan ang tuksong isipin na ikaw ay mas matalino kaysa sa merkado. ikaw ay hindi. 

Isang dahilan upang suriin ang iyong portfolio 

Bagama't hindi kanais-nais para sa mga pangmatagalang mamumuhunan na tingnan ang kanilang mga pamumuhunan araw-araw, dapat nilang suriin ang kanilang mga portfolio sa mga regular na tinukoy na agwat. Maaari itong sumabay sa isang regular na regimen sa rebalancing. 

Sa ilang mga kaso, maaari mong gawin itakda ang ilang mga account sa awtomatikong pagbalanse sa isang nakatakdang pagitan. Ito ay karaniwan sa 401(k) na mga account. Mahusay iyon, ngunit kakailanganin mo pa ring suriin ang mga account na ito upang matiyak na ang iyong mga pamumuhunan ay naaayon sa iyong pangkalahatang pagpaplano sa pananalapi.  

Kung magpasya kang kalahating taon ang naaangkop na agwat upang suriin ang iyong portfolio para sa muling pagbabalanse, pagkatapos ay gawin itong time frame kung saan mo susuriin ang pagganap ng iyong portfolio at ang mga pamumuhunan na hawak sa portfolio upang makita kung may anumang mga pagbabago na kailangan. 

Manatili ka man sa iyong kasalukuyang mga portfolio allocation o magpasya na ayusin ang mga ito, tiyaking muling balansehin ang iyong portfolio upang maibalik ang asset allocation sa iyong target na allocation. 

Isang mahalagang bahagi ng iyong plano sa pananalapi 

Sa paglipas ng panahon habang sinusuri mo ang iyong pag-unlad patungo sa iyong mga layunin sa pananalapi tulad ng pagreretiro, pag-iipon para sa kolehiyo at iba pa, maaari mong makita na ikaw ay nauuna sa iskedyul o marahil ay medyo nahuhuli ka sa kung saan mo inaasahan. 

Ang iyong mga pamumuhunan ay may mahalagang papel sa pagtulong sa iyo na makamit ang iyong mga layunin sa pananalapi. Maaari mong matukoy na ang iyong target na paglalaan ng asset ay kailangang isaayos upang magkaroon ng higit o mas kaunting panganib batay sa pagsusuri ng iyong pag-unlad laban sa iyong plano sa pananalapi. Kapag nagawa na ang desisyong ito at nagawa na ang anumang pagbabago sa paglalaan ng iyong asset, mahalagang ipagpatuloy ang pagsusuri sa paglalaan ng iyong asset para sa posibleng muling pagbabalanse sa isang paunang natukoy na agwat tulad ng ginawa mo dati.

Pagsasama-sama ng muling pagbabalanse sa iba pang mga gawain 

Ang muling pagbabalanse ay maaaring ipatupad sa maraming paraan lampas sa simpleng pagbebenta ng mga pamumuhunan sa mga klase ng asset na ang alokasyon ay mas mataas kaysa sa ninanais at pagbili ng mga pamumuhunan sa ilalim ng mga inilaan na klase ng asset. 

• Maglaan ng bagong pera, kabilang ang mga kontribusyon sa isang 401(k) o katulad na plano sa pagreretiro na inisponsor ng employer, sa mga klase ng asset na ang alokasyon ay masyadong mababa. Makakatulong ito na maiwasan ang pag-trigger ng mga natatanggap na kita sa mga nabubuwisang account.

• Pag-aani ng buwis sa mga nabubuwisang account, kung naaangkop sa iyong sitwasyon. Ang mga nalikom ay maaaring gamitin upang i-offset ang anumang capital gains na natanto sa taong ito, ang isang bahagi ay maaaring gamitin upang i-offset ang iba pang kita kung kinakailangan at anumang hindi nagamit na pagkalugi ay maaaring isulong.

• Isaalang-alang ang paggamit ng mga bahagi ng pinapahalagahan na mga mahalagang papel bilang mga kontribusyon sa kawanggawa sa mga organisasyong tumatanggap ng ganitong uri ng donasyon. Makakatulong ito na bawasan ang iyong alokasyon sa isang klase ng asset na labis na inilaan. Ang market value ng mga donated securities ay maaaring gamitin bilang isang charitable deduction kung iisa-isa mo ang iyong mga buwis. Bukod pa rito, hindi ka magkakaroon ng anumang mga buwis sa capital-gains tulad ng gagawin mo kung ang mga securities ay ibinenta para sa isang natanto na kita. 

Ang ilang mga pag-aaral ay nagpahiwatig na ang paglalaan ng asset ay isang mas malaking kadahilanan sa mga pagbabalik ng portfolio kaysa sa pagpili ng seguridad. Para dito at sa iba pang mga kadahilanan, ang muling pagbabalanse ng iyong portfolio kung kinakailangan sa mga regular na pagitan ay isang mahalagang bahagi ng proseso ng pamumuhunan.