Bakit Mananalo ang Qualcomm sa Augmented Reality Wars

Sa paghusga sa mga kamakailang anunsyo, ang augmented reality ay ang susunod na malaking bagay sa teknolohiya. Ganito ka dapat maghanda.

Mga executive sa Qualcomm (QCOM) inihayag noong Martes na ang kumpanya ay makikipagtulungan sa Microsoft (MSFT) sa mga susunod na henerasyong chips para sa magaan na AR glasses. Malaking bagay ito.

Dapat isaalang-alang ng mga mamumuhunan ang pagbili ng mga pagbabahagi ng Qualcomm.

Hindi ito ang unang pagkakataon na nagtulungan ang Qualcomm at Microsoft. Ang Snapdragon 850 chips ay nagpapagana sa mga headset ng HoloLens ng Microsoft. Ang mala-goggle na headset ay nagsimulang buhay noong 2010 bilang isang mamahaling laruan, isang $3,000 add-on para sa Xbox game console. Nag-evolve ang headset sa mixed reality na pang-industriya, at maging sa mga aplikasyong pangmilitar.

Inanunsyo ng Microsoft noong Marso 2021 na iginawad ito ng $21 bilyong kontrata para mag-supply ng mga yunit ng grade-militar sa United States Army.

Ang pang-akit ng teknolohiyang AR ay hands-free na operasyon. Ang kakayahang makita kaagad ang impormasyon sa real-time ay may malaking kahulugan para sa mga maintenance worker na nag-aayos ng mga linya ng kuryente, o mga opisyal ng pagkilala ng militar sa field. Ang isang talagang magaan na aparato ay maaaring magkaroon ng mas malawak na apela.

Iyon ay malinaw na ang merkado Qualcomm ay tumutuon sa.

Sa Consumer Electronics Show sa Las Vegas noong Martes, inihayag ng Qualcomm ceo na si Cristiano Amon ang Snapdragon Spaces XR, isang development platform na isasama sa Microsoft Mesh software para sa magaan na AR glasses. Ang huling bahagi ay mahalaga. Ang mga device na ito ay salamin, hindi salaming de kolor o headset.

Ang paglipat sa mga salamin sa AR ay maglalagay sa Qualcomm at Microsoft sa direktang kumpetisyon sa Apple (AAPL). Sinabi ni Tim Cook, punong ehekutibong opisyal sa mga analyst noong 2016 na maaaring malaki ang AR at nangako siyang mamumuhunan ang kumpanyang nakabase sa Cupertino, Calif. Mula noon ang Apple ay naghain ng maraming patent, bumili ng mga start-up, kumuha ng mga bagong tagapamahala ng produkto, at inilunsad ang ARKit, ang AR software developer kit nito. Malinaw na nasa pipeline ng produkto ang AR glasses ng Apple.

Nagtatakda ng mga uso ang Juggernaut na nakabase sa Cupertino, Calif.

Inilunsad ng kumpanya ang AirPods noong 2016 sa malawakang panunuya. Ang mga wireless na puting earbud ay mahal, may mahinang kalidad ng tunog, at mukhang isang pares ng golf tee na nakalawit sa mga tainga ng nagsusuot. Ang mga Airpod ay mayroong lahat ng mga earmark ng isang malaking pagkabigo. Pagkatapos ay nagsimulang magsuot ng mga ito ang mga cool na bata. Maaaring naibenta ng Apple ang 90 milyong pares sa huling dalawang buwan ng 2021, ayon kay Min-Chi Kuo, isang analyst sa TFI Asset Management.

Ngayon ay gagawing cool ng Apple ang AR. Ang Qualcomm ay nangunguna sa alon ng mga bagong mamimili.

Mali na ipagpalagay na ang Apple ang tanging lohikal na nagwagi habang ang AR ay napupunta sa mainstream. Nanalo ang Qualcomm sa mga high-end na smartphone chip wars sa pamamagitan ng paggawa ng microprocessor na gumana nang maayos sa buong Android ecosystem. Sa ngayon, ginagamit ang pamilya ng mga processor nito sa Snapdragon sa 70% ng mas mataas na antas ng mga Android smartphone, kabilang ang karamihan sa mga bagong Samsung device, kahit na ang Korean electronics giants ay gumagawa ng isang nakikipagkumpitensyang processor.

Ang tama ni Amon at ng kanyang mga nauna ay ang pagsasama at pakikipagsosyo.

Ang pakikitungo sa Microsoft ay nagpapatuloy sa tradisyon. Ang higanteng software na nakabase sa Redmond, Wash. ay may kalamnan sa marketing upang masukat ang magaan na AR na baso sa merkado.

Pansamantala, ang Qualcomm ay may malakas na portfolio ng mga chipset sa iba't ibang sektor.

Ang Qualcomm ay isang tampok na kasosyo noong Enero 2021 sa Nio (NIO) Araw. Inihayag ng Chinese carmaker ang kanyang ET7 sedan na nagtatampok ng palaging naka-on na koneksyon sa network para sa mataas na bandwidth/mababang latency 5G, Bluetooth 5.0, Wi-Fi 6 at ang buong karanasan ng user sa sasakyan-sa-lahat ng bagay.

Umaasa din ang Apple sa Qualcomm para sa 5G modem. Pagkatapos ng ilang taon ng paglilitis, pumirma ang dalawang kumpanya ng $4.5 bilyon na deal noong Abril 2019 para dalhin ang pinakamahusay na teknolohiyang wireless ng Qualcomm sa mga iPhone at iPad. Ang lisensya ay tatagal hanggang 2025.

Ang Qualcomm ay naging isang malakas na mangangalakal sa isang magulong merkado. Isinara ang mga pagbabahagi noong Martes sa $187.23, mas mababa sa 1% mula sa mga antas ng record. Ang stock ay nakikipagkalakalan sa 16x pasulong na kita at 6.2x na benta.

Dahil sa malakas na mga prospect para sa paglago sa AR, ang mga ratio na ito ay mukhang napakamura.