Bakit itinaas ng Federal Reserve ang mga rate ng interes upang labanan ang inflation

Ang Federal Reserve ay nakahanda na ipahayag ang unang pagtaas ng interes nito mula noong 2018 sa Miyerkules.

Ang sentral na bangko ay malamang na itaas ang target na federal funds rate ng 25 na batayan, o isang-kapat ng isang porsyento, upang matugunan ang pinakamasamang inflation sa higit sa 40 taon, na bahagyang dulot ng pandemya ng coronavirus.

Ngunit ang mga mamimili na nakikipagbuno na sa mas mataas na mga presyo na nagpapahirap sa kanilang mga wallet ay maaaring nagtataka kung paano makakatulong ang pagtaas ng mga gastos sa paghiram upang mabawasan ang inflation.

Ang index ng presyo ng consumer ay tumalon ng 7.9% sa taon noong Pebrero, ang pinakamataas na antas mula noong Enero 1982. Tumataas na halaga ng mga bagay tulad ng pagkain at ang gasolina ang nagtulak sa pagtaas at higit pang bumagsak sa anumang mga dagdag sahod na maaaring nakita ng mga manggagawa noong nakaraang taon.

Higit pa mula sa Invest in You:
Gusto mong bigyan ang iyong pananalapi ng paglilinis sa tagsibol? Una, umayos ka
Narito ang dapat malaman tungkol sa pamamahala ng iyong utang sa pagreretiro
Gustong makahanap ng tagumpay sa pananalapi? Narito kung paano magsimula

"Ito ay isang bagay na talagang mahirap para sa karaniwang mamimili na maunawaan, nakikita ang mabilis na pagtaas ng presyo na ito na hindi pamilyar sa malaking bahagi ng ating populasyon na hindi pa nakikita ang mga rate ng inflation na tulad nito dati," sabi ni Tara Sinclair, isang senior fellow sa Indeed Pag-hire ng Lab. "At pagkatapos ay sinusubukang malaman ang kumplikadong papel ng Fed sa lahat ng ito ay lubhang nakalilito."

Narito ang kailangan mong malaman.

Ang utos ng Fed

Ang Federal Reserve ay may ilang pangunahing layunin kaugnay ng ekonomiya: upang itaguyod ang pinakamataas na trabaho, panatilihing matatag ang mga presyo at tiyakin ang katamtamang pangmatagalang mga rate ng interes.

Sa pangkalahatan, ang sentral na bangko ay naglalayong panatilihin ang inflation sa paligid ng 2% taun-taon, isang bilang na nahuli bago ang pandemya.

Ang pangunahing tool ng Fed upang labanan ang inflation ay ang mga rate ng interes. Ginagawa iyon sa pamamagitan ng pagtatakda ng panandaliang rate ng paghiram para sa mga komersyal na bangko, at pagkatapos ay ipinapasa ito ng mga bangkong iyon sa mga mamimili at negosyo, sabi ni Yiming Ma, isang assistant finance professor sa Columbia University Business School.

Nakakaimpluwensya ang rate na iyon ang interes na binabayaran mo sa mga credit card sa mga mortgage at car loan, na ginagawang mas mahal ang paghiram. Sa kabilang banda, nakakaapekto rin ito sa mga rate sa mga savings account.

Mga rate ng interes at ang ekonomiya

Ngunit paano umuurong ang mas mataas na mga rate ng interes sa inflation? Sa pagpapabagal ng ekonomiya.

"Ang Fed ay gumagamit ng mga rate ng interes bilang isang gas pedal o isang preno sa ekonomiya kapag kinakailangan," sabi ni Greg McBride, punong financial analyst sa Bankrate. "Sa pagtaas ng inflation, maaari nilang taasan ang mga rate ng interes at gamitin iyon upang i-bomba ang preno sa ekonomiya sa pagsisikap na kontrolin ang inflation."  

Karaniwan, ang Fed ay naglalayon na gawing mas mahal ang paghiram upang ang mga mamimili at mga negosyo ay tumigil sa paggawa ng anumang mga pamumuhunan, sa gayon ay pinapalamig ang demand at sana ay pinipigilan ang mga presyo.

Maaaring magkaroon din ng pangalawang epekto ng pagpapagaan ng mga isyu sa supply chain, isa sa mga pangunahing dahilan kung bakit tumataas ang mga presyo ngayon, sabi ni McBride. Gayunpaman, ang Fed ay hindi maaaring direktang maimpluwensyahan o malutas ang mga problema sa supply chain, sinabi niya.

"Hangga't ang supply chain ay isang isyu, malamang na kami ay nakikipaglaban sa mga dagdag na sahod sa labas," na nagtutulak ng inflation, aniya.

Ang gustong iwasan ng Fed

Ang pangunahing pag-aalala para sa mga ekonomista ay ang Fed ay nagtataas ng mga rate ng interes nang masyadong mabilis at pinapahina ang demand nang labis, na nagpapatigil sa ekonomiya.

Ito ay maaaring humantong sa mas mataas na kawalan ng trabaho kung ang mga negosyo ay huminto sa pagkuha o kahit na magtanggal ng mga manggagawa. Kung talagang sumobra ang Fed sa mga pagtaas ng rate, maaari nitong itulak ang ekonomiya sa isang pag-urong, na huminto at baligtarin ang pag-unlad na nagawa nito sa ngayon.

Ang paggamot sa inflation sa ekonomiya ay tulad ng paggamot sa cancer sa chemotherapy, sabi ni Sinclair.

"Kailangan mong patayin ang mga bahagi ng ekonomiya upang pabagalin ang mga bagay," sabi niya. "Ito ay hindi isang kaaya-ayang paggamot."

Siyempre, aabutin ng ilang oras para sa anumang pagkilos ginagawa ng Fed upang maapektuhan ang ekonomiya at pigilan ang inflation. Iyon ang dahilan kung bakit maingat na binabantayan ng Federal Open Market Committee ang data ng ekonomiya upang magpasya kung magkano at gaano kadalas magtataas ng mga rate.

Mayroon ding ilang kawalan ng katiyakan dahil sa digmaan sa Ukraine, na tumaas din ang mga presyo sa mga bilihin tulad ng gas. Kailangang panoorin ng Fed kung paano nakakaapekto ang digmaan sa ekonomiya ng US at kumilos nang naaayon.

Baka lumala pa bago bumuti

Kapag ang Fed ay nagtaas ng mga rate ng interes, malamang na makikita ng mga tao ang mga downside ng mga pagtaas na iyon bago ang anumang pagpapabuti sa inflation, sabi ni Sinclair.

Sa pangkalahatan, nangangahulugan iyon na ang mga mamimili ay maaaring magbayad ng higit pa upang humiram ng pera at nakikita pa rin ang mas mataas na presyo sa gas pump at grocery store. Ito ay partikular na mahirap sa mga manggagawang mababa ang kita, na nakakita ng pagtaas ng sahod ngunit hindi sumasabay sa inflation.

Siyempre, ang layunin ay para sa Fed na itaas ang mga rate nang unti-unti upang ang ekonomiya ay bumagal nang sapat upang mapababa ang mga presyo nang hindi masyadong nagpapalakas ng kawalan ng trabaho.

"Kailangan nilang maingat na lakaran ang mahigpit na lubid na iyon," sabi ni Sinclair.

MAG-SIGN UP: Ang Pera 101 ay isang 8-linggong kurso sa pag-aaral sa kalayaan sa pananalapi, na naihatid lingguhan sa iyong inbox. Para sa Spanish version Dinero 101, i-click dito.

TIGNAN MO: Ang 'lumang kombensiyon' para sa pag-iipon sa pagreretiro ay hindi na gagana, sabi ng eksperto: Narito kung paano baguhin ang iyong diskarte sa Acorns+CNBC

Pagbubunyag: NBCUniversal at Comcast Ventures ay namumuhunan sa Acorns.