Bakit Maaaring Gumana ang Halloween Indicator Para sa mga Investor Sa 2022

Mahirap ang tiyempo ng merkado, ngunit ang ilang mga kasabihan sa pamumuhunan ay, nakakagulat, tumayo sa pagsubok ng oras. Ang isa ay ang tagapagpahiwatig ng Halloween. Sinasabi nito sa mga mamumuhunan na umalis sa mga stock sa Mayo at bumalik sa merkado sa huling bahagi ng Oktubre. Sa ngayon sa 2022 ang unang bahagi ng diskarte ay nagtrabaho. Ang pag-alis sa merkado noong Mayo ay maiiwasan sana ang halos 10% na pagbaba ng mga stock sa 2022. Narito kung ano ang iminumungkahi ng panuntunang iyon na maaaring susunod na mangyari.

Mga Panuntunan sa Kalendaryo

Kakaiba na sa lahat ng pagiging sopistikado ng stock market, ang mga simpleng patakaran sa pangangalakal na nakabatay sa kalendaryo ay maaaring lumikha ng halaga para sa mga namumuhunan, ngunit ang pananaliksik ay nagmumungkahi na ginagawa nila.

Si Ben Jacobsen, isang propesor sa Unibersidad ng Tilburg ay pinag-aralan nang husto ang kalakaran at nalaman na mayroon itong matatag na suporta kapwa sa paglipas ng panahon at sa iba't ibang bansa. Sa karaniwan, ang mga pamilihan ng sapi ay may kasaysayang nagbalik ng materyal na higit sa panahon ng Nobyembre-Abril kaysa Mayo-Oktubre.

Siyempre, hindi ito gumagana bawat taon, ngunit sa buong 114 na pandaigdigang stock market mula 1693 hanggang 2017 (kung saan available ang data) ang panuntunang ito ay karaniwang nagpapahusay sa pagganap sa isang buy-and-hold na diskarte sa pamumuhunan.

Ang hamon ay gumagana lamang ito, sa karaniwan, sa paglipas ng panahon. Nangangahulugan ito na sa anumang partikular na taon maaari itong mabigo, ngunit sa kasaysayan ay maaari itong magdagdag ng humigit-kumulang 4% sa average na pagganap ng pamumuhunan kumpara sa pagiging nasa stock sa isang buy and hold na batayan.

Midterms

Bilang isang bonus, ay din pagpasok ng isang midterm na taon, na naging positibo para sa US stock market sa kasaysayan kaya mayroong dalawang tagapagpahiwatig na nagmumungkahi na ang mga stock ng US ay maaaring itakda para sa isang makatwirang pagtakbo sa mga darating na buwan.

Hamon

May mga hamon bagaman. Tulad ng nabanggit hindi ito gumagana bawat taon. Sa katunayan, ang mga pagkakataong ito ay gumana sa isang partikular na taon ay nakakagulat na malapit sa 50/50 ngunit ang mga pagbabalik sa magagandang taon ay maaaring maging sapat na malakas, na ang average na pagbabalik ay lubos na kahanga-hanga kahit na maaari mong siguraduhin na lalabas nang mas maaga bawat taon.

Mayroon ding isyu na hindi namin alam kung bakit ito gumagana. Maraming mga teorya mula sa pagbubuwis hanggang sa lagay ng panahon, ngunit mahirap malaman kung ano ang nagtutulak sa epekto.

Isa ring pagsasaalang-alang ang buwis, kung namumuhunan ka sa isang nabubuwisang account, maaaring makatulong na matanto ang mga pangmatagalang capital gain na kadalasang may mas mababang rate ng buwis. Kung nangangalakal ka tuwing anim na buwan, gaya ng ipinahihiwatig ng panuntunang ito, maaaring hindi iyon pinakamainam para sa mga layunin ng buwis dahil gagawa ka ng maraming panandaliang pangangalakal. Maaaring mabawi ng mas mataas na buwis ang ilang benepisyo, kahit na gumagana ang diskarte.

Konklusyon

Ang data sa likod ng tagapagpahiwatig ng Halloween ay medyo malakas, at iminumungkahi na makakakita tayo ng makatuwirang pagbabalik ng mga stock mula ngayon hanggang Abril 2023. Gayunpaman, mapanganib ang paglalapat ng diskarte sa anumang solong taon, ngunit iminumungkahi ng kasaysayan na ang mga patuloy na naglalapat nito sa loob ng isang tagal ng mga taon ay lalabas nang maaga. Hindi iyon nangangahulugan na gagana ito sa hinaharap, ngunit kakaunti ang mga panuntunan sa kalendaryo na may suporta na kasing dami ng tagapagpahiwatig ng Halloween.