Ibabalik ba ng Kongreso ang Tax Incentive Para sa Paggastos sa Pananaliksik?

Ang mga negosyong gumagawa ng mga pamumuhunan sa pananaliksik ay nalilito na ang kasalukuyang federal tax code ay mahigpit na naglilimita sa mga insentibo sa buwis para sa pagbabago. Ang background ay ito: Ang Tax Cuts and Jobs Act (“TCJA”) na ipinasa noong 2017 ay nangangailangan ng capitalization ng research at experimental (“R&E”) na mga gastusin sa loob ng 5-taong panahon (isang 15-taong panahon para sa dayuhang pananaliksik) simula sa mga taong nabubuwisang magsisimula pagkatapos ng Disyembre 31, 2021—sa madaling salita, sa taong ito. Ang probisyon ay isinama upang mabawi ang halaga ng mga pagbawas ng buwis sa TCJS; Tinatantya ng Joint Committee on Taxation ng Kongreso na ang kinakailangang capitalization ng mga paggasta sa R&E ay magtataas ng $120 bilyon ng pederal na kita sa pagitan ng 2022 at 2027.

Inaasahan ng maraming negosyo ang pagbabago sa patakaran sa pag-capitalize bago matapos ang 2022 na mabubuwisang taon, na nagpapahintulot sa agarang paggasta sa R&E na palakasin ang paglago ng negosyo at ekonomiya. Ngunit wala pang ganoong pagbabago ang naipasa at nagbabadya ang pag-aalala kung ang bagong Kongreso ay makakapagkompromiso bago ang negatibong epekto sa ekonomiya na nagreresulta mula sa patakaran sa pag-capitalize.

Bagama't may pag-aalala sa mga nakaraang taon tungkol sa epekto sa ekonomiya ng pagpapahintulot sa mga insentibo sa pananaliksik, ipinakita ng mga kamakailang pag-aaral na hanggang $1 ng isang kredito sa buwis sa pananaliksik ay humahantong sa humigit-kumulang $4 ng paggasta sa pananaliksik. Ang modelo ng Tax Foundation mga pagtatantya na ang patuloy na pagpapahintulot sa agarang paggasta para sa R&E ay magtataas ng Gross Domestic Product at Gross National Product w ng 0.1%, capital stock ng 0.2%, at sahod ng 0.1%, habang ang paglikha ng 19,500 full-time na katumbas na mga trabaho. Lahat ng mga positibong palatandaan na malugod na tatanggapin sa isang paghina ng ekonomiya.

Ang kakayahan ng Estados Unidos na makipagkumpitensya sa ekonomiya para sa mga bagong kumpanyang kasangkot sa pananaliksik at pagbabago ay maaaring higit na nakakabahala. Sa pamamagitan ng pag-aatas ng capitalization ng mga gastusin sa R&E, ang Estados Unidos ay nagbibigay ng ilan sa mga pinakalimitadong insentibo sa R&E kung ihahambing sa mga bansa ng OECD at China. Sa ilalim ng kasalukuyang patakaran sa capitalization ng R&E ng US, 10% lang ng mga gastusin sa R&E na natamo noong 2022 ang ibabawas sa parehong taon, at ang natitirang mga gastos ay kailangang ikalat sa karagdagang 5 taon. Malaki ang kaibahan nito sa maraming bansa ng OECD na nagbibigay ng "super-deduction", na nagpapahintulot sa mga negosyo ng karagdagang kathang-isip na bawas para sa mga karapat-dapat na gastusin sa pananaliksik. Halimbawa, sa United Kingdom ang mga maliliit na kumpanya ay maaaring magbawas ng hanggang 230% ng mga gastos sa pagiging kwalipikado at i-convert ang bawas sa cash kung walang pananagutan sa buwis. Nagbibigay din ang China ng 175% na bawas para sa mga kwalipikadong gastusin sa pananaliksik, at kamakailan ay itinaas ang halagang iyon sa 200% para sa mga manufacturing enterprise hanggang Disyembre 31, 2023.

Hindi lamang nagbibigay ng mga super-deduction ang maraming bansa sa OECD, ngunit labing siyam sa tatlumpu't pitong bansa ang nagbibigay ng karagdagang innovation na mga insentibo sa pamamagitan ng isang kahon ng patent na nagbibigay-daan para sa kita ng kita na may kaugnayan sa intelektwal na ari-arian na mabuwisan sa mas mababang mga rate ng buwis sa kita ng kumpanya. Halimbawa, ang pinakamababang rate ng kahon ng patent ay nasa Belgium na nagbibigay ng 85% na bawas para sa kita na nauugnay sa karapat-dapat na intelektwal na ari-arian, na nagreresulta sa isang 3.75% na rate ng buwis sa itinalagang kita. Bilang kahalili, ang Italya ang may pinakamataas na rate ng kahon ng patent na nagreresulta sa buwis sa kita ng patent sa 13.95%. Binabawasan ng rehimeng patent box ng China ang kanilang pangkalahatang corporate tax rate mula 25% hanggang 15% para sa mga karapat-dapat na mataas at bagong teknolohiyang negosyo. Ang Estados Unidos ay walang patent box na rehimen.

Magiging makatwiran lamang na isiping ang patakaran ng Estados Unidos sa paglilimita sa mga gastusin sa R&E, kasama ang kakulangan ng rehimeng kahon ng patent, ay magiging isang makabuluhang pang-ekonomiyang kadahilanan kapag ang mga negosyo ay nagpapasya kung saan hahanapin. Ang patakaran sa capitalization ng R&E ay nililito din ang marami na sumusubaybay sa Inflation Reduction Act (“IRA”) na mga inisyatiba sa malinis na enerhiya. Sa isang banda, ang Kongreso ay namumuhunan ng $369 bilyon para sa seguridad ng enerhiya at pagbabago ng klima bilang bahagi ng IRA, ngunit lumilitaw na pinipigilan ang isang malinis na pagbabagong-anyo ng enerhiya sa pamamagitan ng pag-aatas ng capitalization ng mga gastos sa R&E. Bagama't ang dalawang patakaran ay binuo ng magkahiwalay na mga administrasyon, magiging lohikal na kung ang pagbabago ng klima at seguridad sa enerhiya ay isang tunay na priyoridad, ang dalawang patakaran ay dapat na magkasabay upang isulong ang malinis na modernisasyon ng enerhiya. Halimbawa, ang pag-promote ng mga patakaran ng tandem ay makikita sa Belgium na nagbibigay ng mas mataas na bawas sa pananaliksik at kredito para sa mga pamumuhunang pangkalikasan.

Ang mga negosyo ay pinalala dahil ang patakaran ng R&E capitalization ay may direktang epekto sa kanilang mga operasyon. Ang pangangailangan na i-capitalize ang paggasta sa R&E ay hindi lamang maaaring magdulot ng karagdagang mga pagbabayad ng buwis sa kita ng pederal at estado, ngunit magresulta din sa isang administratibong bangungot kapag tinutukoy kung ang isang gastos ay itinuturing na isang gastusin sa R&E na nangangailangan ng capitalization o isang ordinaryong at kinakailangang bawas sa negosyo na agad na ginagastos. .

Ang Chairman ng Senate Finance Committee na si Ron Wyden ay nagpahayag ng pagnanais na isama ang mga talakayan sa tax break sa Congressional agenda para sa paparating na lame-duck session. Bagama't sinusuportahan ng mga Republikano ang pagpapalawig ng agarang bawas para sa mga paggasta sa R&E, ang mga Demokratiko ay naghahanap na ipares iyon sa pagtaas ng mga kredito sa buwis ng bata, na bumaba sa taong ito pagkatapos ng pagpapalawak para sa 2021. Kung ang dalawang partido ay maaaring magkasundo ay higit na nakasalalay sa mood ng mga pinuno ng Kongreso pagkatapos ng midterm na halalan. Gayunpaman, malamang na hindi lalampas sa Disyembre 16 ang desisyon na maglunsad ng bill ng buwis sa pagtatapos ng taon^th, ang huling araw ng sesyon ng Kamara para sa taon. Maraming mga negosyo ang pipigilan ang kanilang hininga at umaasa para sa isang maagang regalo sa holiday ng Kongreso sa taong ito.