Ang real estate market ay hindi makapagpahinga, na ang imbentaryo ng muling pagbibili ng mga bahay ay nananatiling mababa at tumataas na mga rate ng interes na nagpapahirap sa mga mamimili na bigyang-katwiran ang paggawa ng hakbang.
At ngayon ay maaari tayong magdagdag ng mga problema sa pananalapi ng tagapagpahiram ng mortgage — at ang pagtaas (at pagbagsak) ng "mga hindi kwalipikadong mortgage" — sa mga salik na nagpapalubha sa isang hindi tiyak na merkado.
Ang isang ulat mula sa Fitch Ratings ay nagpapakita ng mga bagong mortgage na pinagmulan ay bumaba ng 55% sa ikalawang quarter ng 2022 kumpara sa nakaraang taon. At habang ang lamig sa merkado ay nakakaapekto sa lahat ng mga nagpapahiram, ang mga hindi nagpapahiram sa bangko - lalo na ang mga nakikitungo sa NQM - ay nagdadala ng bigat nito.
Ngunit ano ba talaga ang ibig sabihin ng problema sa paligid ng mga NQM mortgage na ito? At ano ang ibig sabihin nito para sa mga hindi tradisyunal na mamimili na sumusubok na makakuha ng isang foothold sa merkado?
Huwag palampasin
Isang "hindi kwalipikado" na gulo?
Gumagamit ang mga NQM ng hindi tradisyunal na paraan ng pag-verify ng kita at kadalasang ginagamit ng mga may hindi pangkaraniwang sitwasyon ng kita, mga self-employed o may mga isyu sa kredito na nagpapahirap sa pagkuha ng kwalipikadong mortgage loan.
Dati na sila tinuturing bilang isang opsyon para sa mga mapagkakatiwalaang nanghihiram na hindi maaaring maging kuwalipikado para sa tradisyonal na mga programa sa pautang sa mortgage.
Ngunit sa First Guaranty Mortgage Corp. at Sprout Mortgage — isang pares ng mga kumpanya na nagdadalubhasa sa mga hindi tradisyonal na mga pautang na hindi kwalipikado para sa suporta ng gobyerno — kamakailan ay sumadsad, ang mga eksperto sa real estate ay nagsisimulang magtanong sa kanilang halaga.
Nag-file ang First Guaranty para sa proteksyon sa pagkabangkarote noong tagsibol habang ang Sprout Mortgage ay nagsara lamang nang maaga ngayong tag-init.
In mga dokumentong nakatali sa paghahain nito ng bangkarota, sinabi ng mga pinuno ng First Guaranty sa sandaling magsimulang tumaas ang mga rate ng interes, bumaba ang dami ng pagpapautang at iniwan ang kumpanya na may higit sa $473 milyon na utang sa mga nagpapautang.
Samantala, ang Sprout Mortgage, na labis na sumandal sa mga NQM, ay biglang nagsara noong Hulyo. At ang real-estate tech startup na Reali ay nagsara na rin.
Pinipilit na i-streamline ang ibang mga hindi bangko na nagpapahiram upang manatiling nakalutang. Ang isang ulat mula sa HousingWire ay nagsasabi na ang mga retail na nagpapahiram na sina Angel Oak, Lower.com at Keller Mortgage ay kinailangang magpakilala ng mga tanggalan dahil sa mahihirap na kondisyon ng merkado.
Nagsenyas ba ang NQM ng panibagong pagbagsak ng pabahay? Hindi siguro
Karamihan sa mga tagamasid sa merkado ng pabahay ay naniniwala na ang mga kondisyon ngayon — pinangunahan ng mas mahigpit na mga panuntunan sa pagpapautang — ay nangangahulugang ang US ay malamang na maiwasan ang isang 2008-style housing market meltdown.
Ngunit ang mga pagkabigo sa mga hindi nagpapahiram sa bangko ay maaari pa ring magkaroon ng malaking epekto. Ang bahagi ng NQM ng kabuuang unang mortgage market ay nagsimulang tumaas muli: Ang mga NQM ay bumubuo ng humigit-kumulang 4% ng merkado sa unang quarter ng 2022, na dumoble mula sa 2% na mababa nito noong 2020, ayon sa CoreLogic, isang data analysis firm na dalubhasa sa ang pamilihan ng pabahay.
Bahagi ng kung ano ang nag-ambag sa kamakailang katanyagan ng mga NQM ay ang mas mahigpit na mga patakaran sa pagpapautang ng gobyerno.
Ang mga NQM ngayon ay higit na itinuturing na mas ligtas na mga taya kaysa sa mga napakapanganib na mga pautang na nakatulong sa pag-igting sa 2008 meltdown.
Gayunpaman, maraming nagpapahiram ng NQM ang mahahamon kapag nagsimulang bumaba ang halaga ng pautang, dahil marami na ngayon ang Ang mga hakbang ng Federal Reserve na itaas ang mga rate ng interes. Kapag bumaba ang mga halaga, hindi palaging may access ang mga hindi bangko na nagpapahiram sa pang-emergency na financing o mga sari-sari na asset na maaari nilang i-tap tulad ng mas malalaking nagpapahiram sa pagbabangko.
Magbasa nang higit pa: ['Lumabas sa 'Financial La La Land': Sinabi ni Suze Orman na karamihan sa mga Amerikano ay kailangang gawin ito ngayon upang makaligtas sa kanilang susunod na krisis] (https://moneywise.com/managing-money/budgeting/suze-orman-emergency-savings ?placement=HALF)
Ang mga bangko ay maaari ding sumandal sa mas ligtas na mga kwalipikadong pautang dahil sila ay nagsasaalang-alang sa tradisyonal na pag-verify ng kita, mas mahigpit na mga ratio ng utang at hindi nagdadala ng mga tampok tulad ng mga pagbabayad na may interes lamang.
Gayunpaman, ang mga pangunahing bangko sa US ay nagsisimula nang makakita ng magandang negosyo dahil sa pagbagal ng mga pinagmulan ng mortgage. Itinuturo ng ulat ng Fitch na ang Citi, JPMorgan at Wells Fargo ay kailangang bawasan ng bawat isa ang kanilang mga tauhan at operasyon, habang si Satander ay lumabas sa US mortgage market sa unang bahagi ng taong ito, nakipagsosyo sa isa pang kumpanya upang mag-isyu ng mga mortgage sa mga customer.
Mahalagang tandaan na kung mayroon kang isang mortgage sa pamamagitan ng isang tagapagpahiram na ngayon ay bangkarota o wala na, hindi iyon nangangahulugan na ang iyong mortgage ay mawawala.
Karaniwan, ang Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ay nakikipagtulungan sa iba pang mga nagpapahiram upang kunin ang mga ulila, at ang proseso ay nangyayari nang mabilis upang maiwasan ang mga pagkaantala sa pagbabayad ng utang.
Isang numero ang namamahala sa kanilang lahat
Habang ang maraming mga kadahilanan ay nag-drag sa real estate market, ang isang punto ng data ay nagdadala ng pinakamahalaga: mga rate ng interes.
Sa laser focus ng Fed sa pagtataas ng mga rate sa cool na inflation, walang kaunting dahilan para isipin na ang epekto sa pagpapahiram at ang mas malawak na merkado ng pabahay ay bababa anumang oras sa lalong madaling panahon.
Mas mataas na rate ng mortgage — ang average na 30-taong nakapirming rate ay tumaas sa 7% sa katapusan ng Oktubre — ang magdidikta kung gaano karaming bahay ang kanilang kayang bilhin.
(Naaapektuhan din nito ang mga nagbebenta, na marami sa kanila ay magiging mga mamimili at malamang na umaasa sa mga pautang.)
Sa pagitan ng isang potensyal na shakeout sa mga hindi-bangko na nagpapahiram, mas mahigpit na mga panuntunan sa pagpapahiram na pinilit sa mga bangko at sa mas mataas na rate ng Fed, maraming dahilan para sa pag-iingat sa lahat ng panig:
Ang mga mamimili — lalo na ang mga nagdadala ng tradisyonal na mga pautang sa talahanayan ng alok — ay kailangang i-button. Karagdagan sa tinitiyak na maayos ang kanilang kredito upang matugunan ang humihigpit na mga pamantayan sa pagpapautang sa bangko, maaaring kailanganin nilang isaalang-alang ang iba pang mga taktika, tulad ng mga alok na mas mataas kaysa sa hinihiling na presyo ng nagbebenta at iba pang mga konsesyon, tulad ng pagwawaksi sa mga gastos sa pagkumpuni para sa mga problemang natuklasan sa panahon ng inspeksyon.
Sa kabilang banda, ang mga nagbebenta ay maaaring maging mas motivated ng all-cash na alok, na karaniwang nagpapabilis sa proseso ng pagsasara sa pamamagitan ng pag-aalis ng mga tradisyonal na sangla — at pagtaas ng mga rate ng interes — mula sa larawan.
Tulad ng para sa mga magiging nagbebenta, maaaring gusto nilang isaalang-alang ang paghihintay upang ilista ang kanilang mga tahanan hanggang sa susunod na pagtaas. Sa kabila ng mga heograpikong bulsa ng tumataas na halaga at mataas na demand, ang isang mas malawak na trend ng paglamig sa buong bansa ay maaaring gawing isang maingat na pagpipilian ang pananatili.
Ano ang susunod na babasahin
Ang artikulong ito ay nagbibigay lamang ng impormasyon at hindi dapat ipakahulugan bilang payo. Ito ay ibinigay nang walang warranty ng anumang uri.
Pinagmulan: https://finance.yahoo.com/news/mortgages-down-55-us-lenders-100000026.html