Ang mga kabataan at mayayamang mamumuhunan ay bumaling sa mga alternatibong pamumuhunan

Ang mga alternatibong pamumuhunan ay karaniwang nahahati sa apat na kategorya: mga pondo sa pag-iwas, pribadong equity, "mga tunay na asset" tulad ng real estate o mga kalakal at mga naka-prepack na pamumuhunan na kilala bilang "mga nakabalangkas na produkto."

Sa gitna ng dobleng digit na pagkalugi sa mga pamilihan ng stock at bono ngayong taon, nagkaroon ng pagtaas mga tagapayo na bumaling sa mga alternatibong pamumuhunan, habang ang mga tagaplano ay naghahanap ng karagdagang pagkakaiba-iba, ayon sa a kamakailang mga survey mula sa Cerulli Associates. 

Ang mga nangungunang dahilan para sa mga alternatibong alokasyon ay upang "bawasan ang pagkakalantad sa mga pampublikong merkado," "pagkasumpungin ng pagkasumpungin" at "downside na proteksyon sa panganib," sabi ng mga sumasagot sa survey ng Cerulli.   

Si Scott Bishop, isang sertipikadong tagaplano ng pananalapi at executive director ng mga solusyon sa kayamanan sa Avidian Wealth Solutions na nakabase sa Houston, ay nagsabi na ang ilang mga kliyente ay gumagamit ng isang bahagi ng kanilang mga portfolio upang turuan ang kanilang mga anak na nasa hustong gulang tungkol sa pamumuhunan. At ang mga nakababatang mamumuhunan na ito ay lalong tumitingin ng mga alternatibong asset.

"Sa tingin ko lahat ng tao ay labis na nag-aalala tungkol sa stock market, at kung sila ay nasa kanilang 40s, malamang na sila ay nasunog ng ilang beses," sabi niya.

Sa higit na interes sa mga alternatibong pamumuhunan, sinasabi ng mga eksperto na mahalagang maunawaan ang mga panganib — pati na rin ang mga produkto mismo — bago ilipat ang mga alokasyon ng portfolio.  

"Una sa lahat, alamin kung ano ang pagmamay-ari mo at kung bakit mo ito pagmamay-ari," sabi ni Ashton Lawrence, isang CFP at kasosyo sa Goldfinch Wealth Management sa Greenville, South Carolina.

Mayroong lumalaking hanay ng mga produkto na nasa ilalim ng payong ng mga alternatibong pamumuhunan, at mahalagang maunawaan kung paano gagana ang isang asset sa pamamagitan ng iba't ibang kundisyon ng merkado, aniya. 

"Hindi talaga makatarungan na ihambing ang isang sports car sa isang minivan at tanungin kung bakit hindi nakakasabay ang minivan," sabi ni Lawrence. Siyempre, ang mga alternatibong pamumuhunan ay maaaring ang minivan o ang sports car sa pagkakatulad na iyon, depende sa klima ng ekonomiya.

Para sa mga alokasyon ng kliyente, gumagamit si Lawrence ng mga alternatibong stock upang palakasin ang kita habang binabawasan ang panganib, at sa panig ng bono, ang mga alternatibo ay maaaring magbigay ng "stabilizer" para sa portfolio.  

"Hindi ko kailangang mag-outperform sa upside," sabi niya. "Ngunit kapag ang merkado ay huminto pabalik, hindi ko nais na magkaroon ng buong lawak ng pullback na iyon." 

Para sa mga mamumuhunan na may mataas na halaga, ang mga alternatibong alokasyon ay maaaring mag-iba ayon sa laki ng portfolio, mga layunin at pagpapaubaya sa panganib. Gayunpaman, ang isang mas malaking alokasyon ay maaaring mas mapanganib para sa mga do-it-yourself na mamumuhunan na walang propesyonal na gabay.