Iyong State Of The Union Address Tax Cheatsheet

Ibibigay ni Pangulong Joe Biden ang 2023 State of the Union Address ngayong gabi, sa Martes, Peb. 7, 2023, sa 9:00 pm EST. Inaasahang idiin ng Pangulo ang sa tingin niya ay mga tagumpay ng kanyang administrasyon sa panahon ng hamon.

Kasaysayan at Awtoridad

Ang State of the Union Address—minsan ay tinutukoy bilang SOTU—ay ibinibigay ng Pangulo ng Estados Unidos bawat taon bago ang isang pinagsamang sesyon ng Kongreso. Ang pagsasanay ay pinahintulutan sa Artikulo II, Seksyon 3, sugnay 1 ng Konstitusyon na nagsasaad na ang Pangulo ay “paminsan-minsan ay magbibigay sa Kongreso ng Impormasyon ng Estado ng Unyon, at magrerekomenda sa kanilang Isinasaalang-alang ang mga Panukala na kanyang hahatulan na kinakailangan at nararapat.” Nagsimula ito noong 1790 at tinukoy bilang Taunang Mensahe hanggang 1946—tinawag itong State of the Union mula noong 1947.

Personal na inihatid ni George Washington ang unang dakot ng mga address, tulad ng ginawa ng kanyang kahalili, si John Adams. Gayunpaman, sinira ni Thomas Jefferson ang tradisyon sa pamamagitan ng paghahanda ng hiwalay, nakasulat na mga mensahe simula noong 1801. Nagpatuloy ang pamamaraang iyon hanggang 1913, nang personal na inihatid ni Woodrow Wilson ang kanyang taunang mensahe. Simula noon, karamihan sa mga talumpati sa SOTU ay personal, kasama ang unang telebisyon na SOTU sa gabi na ibinigay ni Lyndon B. Johnson noong Enero 4, 1965. Sa kabila ng mayamang kasaysayan nito, mayroon lamang 98 personal na address mula 1790 2022 sa.

2023 Estado ng Union

Karamihan sa mga nakaupong presidente ay gumagamit ng SOTU upang ipahayag ang mga bagong batas at mga item sa agenda. Ang talumpati sa 2023 ay hindi inaasahan na lumihis mula sa pattern na iyon at malamang na tumutok sa isang bagay na inaalala ng maraming Amerikano: ang ekonomiya.

Isa sa malaking bahagi ng ekonomiya ay—walang sorpresa—ang mga buwis.

Inaasahang i-highlight ng Pangulo ang mga panukalang magpapalaki ng kita habang pinapanatili ang kanyang pangako na hindi magtataas ng buwis sa mga pamilyang kumikita ng mas mababa sa $400,000 taun-taon. Ibig sabihin, sa pamamagitan ng proseso ng pag-aalis, malamang na sasagutin ng mayayamang Amerikano at mga korporasyon ang anumang pagtaas o pagtaas ng buwis.

Ayon sa White House, sa isang karaniwang taon, ang mga bilyonaryo ay nagbabayad ng average na rate ng buwis na 8% lang. Para sa konteksto, mayroong pitong indibidwal na rate ng buwis para sa mga pederal na layunin mula 10% hanggang 37%—maaari mong suriin ang mga dito.

Bilyonaryo na Minimum na Buwis

Inaasahang tatawag si Pangulong Biden sa Kongreso na ipasa ang tinatawag na “bilyonaryong minimum na buwis.” If that sounds familiar, it's because kasama ang proposal sa revenue proposals ng administrasyon isinumite ng Treasury noong Marso ng 2022.

Ang pamagat ay medyo maling pangalan—ang buwis ay talagang ilalapat sa mga nagbabayad ng buwis na may netong halaga na hindi bababa sa $100 milyon. Ang panukala ay magpapataw ng pinakamababang buwis na 20% sa kabuuang kita ng mga nagbabayad ng buwis na iyon, kabilang ang mga hindi natanto na capital gains. Ang buwis na dapat bayaran ay babayaran nang installment.

Ang pinaka-kontrobersyal na bahagi ng plano ay nagsasangkot ng mga hindi natanto na capital gains. Sa ilalim ng kasalukuyang batas, ang mga nagbabayad ng buwis ay hindi nagbabayad ng buwis sa mga pinapahalagahan na mga asset ng kapital hanggang sa ibenta ang mga ito o kung hindi man ay itapon. Ang ilang mga gumagawa ng patakaran ay nangangatwiran na nag-uudyok sa mga nagbabayad ng buwis na hawakan ang mga ari-arian upang maiwasan ang pagbabayad ng buwis sa halip na gamitin ang kapital para sa iba pang mga pamumuhunan.

Gaya ng maiisip mo, ang pag-uulat at mga kalkulasyon sa naturang buwis ay magiging medyo kumplikado. Ayon sa panukala ng Treasury, ang mga apektadong nagbabayad ng buwis ay kakailanganing magsumite ng taunang ulat na nagsasaad nang hiwalay ayon sa klase ng asset, ang kabuuang batayan at kabuuang tinantyang halaga noong Disyembre 31 ng taon ng pagbubuwis ng kanilang mga asset sa bawat tinukoy na klase ng asset, at ang kabuuang halaga ng kanilang mga pananagutan.

Ang mga nabibiling asset tulad ng stock na ipinagkalakal sa publiko ay papahalagahan gamit ang mga presyo sa merkado sa pagtatapos ng taon. Ang mga hindi nabibiling asset ay papahalagahan gamit ang mas malaki sa orihinal o nabagong batayan ng gastos, ang huling kaganapan sa pagtataya mula sa pamumuhunan, paghiram, o mga pahayag sa pananalapi, o iba pang mga pamamaraan na inaprubahan ng Treasury—ang mga iyon ay hindi kakailanganing isumite taun-taon.

Ang proseso ay na-label bilang hindi magagawa ng mga kalaban, ngunit itinuturo ng mga tagasuporta na ang proseso ng pag-uulat ay sumasalamin sa "mark-to-market" na mga pamamaraan sa pag-uulat para sa mga asset tulad ng Passive Foreign Investment Companies, o PFICs. Para sa inyo na nakakaranas ng PFIC-related accounting trauma flashbacks, paumanhin. Ngunit para sa mga nagtataka kung ano ang mga PFIC, isipin ang mga ito tulad ng mga dayuhang mutual fund.

Ang ilalim na linya ay ang "mark-to-market" na ito tulad ng istraktura ng buwis ay hindi isang ganap na nobelang ideya. Umiiral na ito. Ito ay, gayunpaman, hindi karaniwan o masyadong sikat sa corporate o tax professional circles.

Ang Pangulo ay inaasahang magmumungkahi na ang buwis ay magtataas ng $361 bilyon sa loob ng isang dekada.

Mga Pagbili ng Stock ng Kumpanya

Ang mga stock buyback ay nasa ilalim muli ng mikroskopyo at inaasahang magiging bahagi din ng address ng Pangulo.

Ang isang corporate stock buyback ay eksakto kung ano ang tunog nito: ang mga kumpanya ay gumagamit ng cash upang bumili ng mga naunang inisyu na share ng kanilang sariling stock. Dahil ang isang kumpanya ay hindi rin maaaring maging sarili nitong shareholder, ang mga pagbabahagi ay madalas na nakansela, na binabawasan ang kabuuang bilang ng mga shareholder. Karaniwan, nangangahulugan ito na ang natitirang bahagi ng kumpanya ay mas mahalaga, na maaaring makinabang sa mga kasalukuyang mamumuhunan at empleyado.

Ang mga pagbili ng stock ng kumpanya ay maaaring pabor sa buwis, at ang mga gumagawa ng patakaran ay nagtatalo na ang mga kita sa buwis ay kasunod na nababawasan kapag ang mga bahagi na gumagawa ng dibidendo ay tinanggal sa merkado. Ang Inflation Reduction Act of 2022 (IRA) ay nagpataw ng 1% surcharge sa mga corporate stock buybacks, na nilayon na gawin itong hindi gaanong kaakit-akit. Ang buwis ay magkakabisa sa taong ito, ngunit mayroon walang senyales na bumabagal ang mga buyback.

Habang sikat, kontrobersyal din ang mga corporate stock buyback. Si Biden ay nagpahiwatig ng kanyang kalungkutan sa pagsasanay, at halos hindi siya nag-iisa. Noong 2020, si Donald Trump pinuna ang mga kumpanya na nakikibahagi sa mga buyback pagkatapos ng 2018 tax break at nangakong pipigilan ang mga kumpanya na gawin din ito sa mga pondo ng Covid.

Upang mapigilan ang daloy ng mga buyback, tatawagan ng Pangulo ang pagtaas ng surtax sa corporate stock buybacks sa 4%. Inaasahan niyang sasabihin na ang panukala ay magtataas ng $75 bilyon sa susunod na sampung taon.

reaksyon

Ang mga bagong buwis ay magiging isang hamon sa kasalukuyang Kongreso, at tiyak na magkakaroon ng pushback. Ang National Taxpayers Union ay mayroon tinutukoy ang dalawang panukalang ito bilang "napakasama ng isip at nakakapinsala na nararapat na mailagay sila sa dustbin kasama ng iba pang mga nabigong panukala sa buwis."

Umiiral na Batas

Bilang karagdagan sa pagtatayo ng mga bagong buwis, malamang na ipahayag ng Pangulo ang umiiral na batas sa buwis sa kanyang talumpati, kabilang ang 15% na minimum na buwis sa mga kita na iniuulat ng malalaking korporasyon sa mga shareholder. Ang malalaking korporasyon ay tinukoy bilang mga may $1 bilyon o higit pa sa average na taunang kita, na kinakalkula sa loob ng tatlong taon. Ang punto ng buwis ay upang magdagdag ng pare-pareho sa pag-uulat sa mga shareholder at awtoridad sa buwis.

Sa ilalim ng naunang batas, ang ilang kumpanya ay pinaghihinalaang nag-uulat ng mas kaunting kita sa mga awtoridad sa buwis kaysa sa mga shareholder, na nagreresulta sa mababa hanggang walang buwis na babayaran. Halimbawa, noong 2021, ang Institute on Taxation and Economic Policy iniulat na hindi bababa sa 55 sa pinakamalalaking korporasyon sa Amerika ang hindi nagbayad ng federal corporate income tax habang nag-uulat ng halos $40.5 bilyon sa US bago ang buwis na kita noong nakaraang taon.

Tulad ng corporate stock buyback law, ang minimum na buwis ay nilagdaan bilang batas bilang bahagi ng IRA.

Pagpopondo ng IRS

Ang pagpopondo ng IRS ay isang kontrobersyal na isyu habang nagsisimula ang isang bagong Kongreso. Kasama rin sa IRA ang halos $80 bilyon na pondo para sa IRS sa loob ng sampung taon. Ang Treasury Department na tinantyang dati ang pera na iyon ay magpapahintulot sa ahensya na kumuha ng humigit-kumulang 87,000 bagong empleyado, kabilang ang mga para sa serbisyo sa customer at IT, sa 2031. Inaasahang idiin ng Pangulo na habang karamihan sa mga nagbabayad ng buwis ay nagbabayad ng kanilang mga buwis, ang ilang mga mataas na kumikita ay hindi nag-uulat ng mga kita mula sa malayo sa pampang at iba pang entidad at nararapat ng karagdagang pagsisiyasat. Inaasahan na muling uulitin ni Biden ang dating posisyon ng Treasury na ang mga pondo ay hindi gagamitin upang madagdagan ang mga pag-audit para sa mga pamilya o maliliit na negosyo na kumikita sa ilalim ng $400,000 bawat taon.

Child Tax Credit

Sa wakas, maaaring tumawag ang Pangulo para sa isang hindi gaanong kontrobersyal na panukala—ngunit halos hindi isang shoo-in—upang palawakin ang Child Tax Credit. Ang administrasyon ay malamang i-highlight ang mga natuklasan na nagpapakita na ang kahirapan sa mga bata ay bumagsak sa makasaysayang kababaan noong 2021 nang pinahusay ng Kongreso ang kredito sa panahon ng pandemya. Ibinalik ang batas sa "normal" na kredito sa buwis ng bata noong 2022 sa kabila ng mga tawag na muling bisitahin ang 2021 na kredito, isang panukalang umaapela sa mga botante sa magkabilang panig ng pasilyo.

Paano Manood

Ang SOTU ay ipapalabas nang live sa karamihan ng mga pangunahing broadcast at cable news network sa Martes, Peb. 7, 2023, sa 9:00 pm EST. Maaari mo ring i-stream ito nang live sa White House website.