Bumili ng online na brand ng alahas na Blue Nile ang may-ari ng Zales na si Signet

Mga Signer Jewelers sinabi nitong Martes na kukuha ito ng online na retailer ng alahas na Blue Nile sa halagang $360 milyon sa isang all-cash deal, sa hangarin na umapela sa mga nakababatang mamimili at palaguin ang negosyong pangkasal nito.

Hiwalay, pinutol ng Signet ang pagtataya sa pananalapi nito para sa ikalawang quarter at buong taong piskal na 2023, dahil sa "pinataas na presyon sa paggasta ng mga consumer" at iba pang mga macroeconomic headwinds.

Sinabi ng Chief Executive Officer na si Virginia Drosos na nagsimula ang kumpanya na makakita ng mas mahinang benta noong Hulyo habang ang mga mamimili ay nagsimulang magpigil sa kanilang paggasta sa gitna ng 40-taong mataas na inflation.

Ang parent company ng Zales, Jared at Kay Jewellers ay nagsabi na nakikita nito ang second-quarter na kita na humigit-kumulang $1.75 bilyon at ang non-GAAP operating income ay humigit-kumulang $192 milyon.

Inaasahan na ngayon ng kumpanya ang mga benta sa piskal na 2023 na nasa pagitan ng $7.60 bilyon at $7.70 bilyon, mula sa naunang hanay na $8.03 bilyon hanggang $8.25 bilyon.

Itinaas nito ang taunang kita sa pagpapatakbo na hindi GAAP sa hanay na $787 milyon hanggang $828 milyon, pababa mula sa naunang patnubay na nasa pagitan ng $921 milyon at $974 milyon.

Sinabi ni Signet na ang mga binagong numero ay hindi isinasaalang-alang ang karagdagang materyal na paglala ng mga salik ng macroeconomic na maaaring makapinsala sa paggasta ng mga mamimili, o ang nakabinbing pagkuha nito ng Blue Nile.

Sinabi ni Signet na ang deal, na popondohan ng cash sa kamay, ay inaasahang magsasara sa fiscal third quarter. Sinabi nito na ang transaksyon ay malamang na hindi magiging accretive sa negosyo, gayunpaman, hanggang sa ikaapat na quarter ng fiscal 2024.

Kahit na sa isang down na merkado, sinabi Drosos, ang malakas na balanse sheet ng kumpanya at "dry powder" pinapayagan itong pondohan ang isang pagkuha ng Blue Nile upang palaguin ang market share.

Sa unang bahagi ng taong ito, sinabi ng Blue Nile at kumpanya ng special purpose acquisition na Mudrick Capital Acquisition Corp. na sumang-ayon silang magsama sa isang deal na magpapahintulot sa brand ng alahas na maisapubliko sa pamamagitan ng SPAC. Ang pagsasanib ay pinahahalagahan ang pinagsamang negosyo noong panahong iyon sa $873 milyon. At minarkahan sana nito ang pagbabalik ng Blue Nile sa mga pampublikong pamilihan.

Noong 2016, kinuhang pribado ang Blue Nile ng Bain Capital Private Equity at Bow Street, isang pribadong kumpanya sa pamumuhunan, sa isang $500 milyon na deal. 

Isang taong pamilyar sa mga pag-uusap nina Mudrick at Blue Nile ang nagsabing malapit nang mag-expire ang kanilang eksklusibong window. Gayundin, idinagdag ng taong ito, si Bain ay sabik na mag-cash out sa kumpanya at si Signet ay lumapit sa Blue Nile noong nakaraang taon tungkol sa isang acquisition. Ang tao ay humiling ng anonymity dahil ang mga pag-uusap ay pribado.

Nahuli ang pagganap ng mga deal ng SPAC sa mas malawak na merkado bilang mga mamumuhunan mawalan ng gana para sa mga pangalan ng mas mapanganib na paglago.

Ang Blue Nile ay nagtala ng kita na higit sa $500 milyon sa kalendaryo 2021.

Ang mga kinatawan para sa Blue Nile, Mudrick at Bain ay hindi kaagad tumugon sa kahilingan ng CNBC para sa komento kung bakit natuloy ang deal.

Ang mga bahagi ng signet ay bumagsak ng higit sa 11% sa unang bahagi ng kalakalan. Bumaba ang stock ng humigit-kumulang 22% taon hanggang ngayon, sa pagsasara ng merkado ng Lunes.