Ang zoom stock ay binawasan ng Citi sa gitna ng 'mga bagong hadlang sa pagpapanatili ng paglago'

Hindi gusto ng Citi ang nakikita nito bago ang ulat ng kita ng Zoom noong Agosto 22.

Binaba ng tech analyst ng investment bank na si Tyler Radke ang kanyang rating sa Zoom stock to Sell from Neutral noong Martes, at idinagdag na ang stock ay “high risk.” Nakikita ng analyst na bumabagsak ng humigit-kumulang 20% ​​ang pagbabahagi ng outfit ng video-conferencing outfit mula sa kasalukuyang mga antas ng presyo.

“Ang post-COVID growth trajectory ng Zoom ay palaging mas mahirap, binigyan ng pull-forward dynamics, ngunit nakikita namin ang mga bagong hadlang sa pagpapanatili ng paglago kabilang ang tumataas na kumpetisyon (Microsoft/Teams), kahinaan na nauugnay sa macro na tumama sa maliliit na negosyo at hindi gaanong kritikal na mga kategorya at margin sa paggasta panganib," sumulat si Radke sa isang bagong tala sa mga kliyente.

Ang mga bahagi ng zoom ay bumagsak ng higit sa 3% sa pre-market trading.

Pinutol ni Radke ang kanyang mga pagtatantya ng kita sa Zoom ng 2% para sa ikalawang kalahati ng taong ito at ng 8% para sa 2023, na nangangatwiran na ang mga panganib sa negosyo ng Zoom ay tumataas sa kabila ng pagtaas ng stock ng humigit-kumulang 43% mula sa pinakamababa nito ng taon sa kalagitnaan ng Mayo.

"Ang aming kamakailang gawain sa survey, mga takeaway sa kumperensya at pagsubaybay sa trapiko sa web ay nagmumungkahi na ang mga headwind ay nagsisimula nang tumambak," paliwanag ni Radke. “Kabilang dito ang mas mabagal na mga badyet sa IT na may makabuluhang de-prioritization ng UCaaS [conferencing as a service] at collaboration software, tumataas na kumpetisyon mula sa Teams, habang ang mga trend ng trapiko sa web ay nagmumungkahi ng makabuluhang pagbaba y/y (-40%+ taon sa taon). Ang Online na negosyo ng Zoom ay mukhang partikular na nasa panganib, na may 48% annualized churn rate sa isang magandang pang-ekonomiyang kapaligiran.

Iniisip ni Radke na ang bagong Zoom phone — madalas na sinasabi ng mga executive bilang isang pangunahing driver ng paglago — ay "masyadong maliit" upang ilipat ang pinansiyal na karayom ​​para sa kumpanya. Kaugnay nito, idinagdag niya, ang mas maraming atensyon ng mamumuhunan ay dapat ilagay sa pagbagal ng paglago sa negosyo ng video conferencing ng tinapay at mantikilya ng Zoom.

Ibang-iba ang nakikita ng Zoom sa pananaw nito.

Sa isang panayam noong Mayo 24 sa Yahoo Finance Live (video sa itaas), ang Zoom CFO na si Kelly Steckelberg ay nakakuha ng isang upbeat na tono sa bilis ng negosyo.

"Nagbigay kami ng outlook para sa taong ito para sa FY23 at ipinahiwatig namin ang aming gabay ng 11% year-over-year growth," sabi ni Steckelberg. “At kapag titingnan mo ang dalawang segment ng aming negosyo, iyon ay katumbas ng 20% ​​plus growth sa aming enterprise at flattish para sa aming online na segment ng aming negosyo. At talagang nasasabik kami tungkol sa pananaw. Ang ipinahiwatig namin ay magkakaroon ng panahon ng paglipat o isang inflection point sa Q4 ng taong ito kung saan nagsisimula kaming makitang muli ang pagbilis ng paglago.

Patuloy ang kuwento

Brian Sozzi ay isang editor-at-large at anchor sa Yahoo Finance. Sundin ang Sozzi sa Twitter @BrianSozzi at sa LinkedIn.

Mag-click dito para sa pinakabagong trending stock tickers ng platform ng Yahoo Finance

Mag-click dito para sa pinakabagong balita sa stock market at malalim na pagsusuri, kabilang ang mga kaganapang nagpapalipat-lipat ng mga stock

Basahin ang pinakabagong balita sa pananalapi at negosyo mula sa Yahoo Finance

I-download ang Yahoo Finance app para sa mansanas or Android

Sundin ang Yahoo Finance sa kaba, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, at YouTube