Zoom Video Stock Dives. Sinabi ng Citi na Maaaring 'Masyadong Optimista' ang Ibinabang Gabay.

Laki ng teksto

Mag-zoom ng Komunikasyon ng Video sumisid ang stock noong Martes habang natutunaw ng merkado ang mga pinakabagong resulta ng kumpanya.

Citigroup

sinabi na bagama't binawasan ng pamamahala ang mga pagtataya sa pananalapi nito, ang bagong pananaw ay maaaring masyadong malabo.

Ang zoom stock (ticker: ZM) ay sumisid ng humigit-kumulang 16% hanggang $81.84 sa afternoon trading noong Martes, ang pinakamalaking intraday na pagbaba mula noong Nobyembre 2021. Ang stock ay bumagsak nang pinakamaraming noong huling bahagi ng 2020, nang bumaba ito ng 19.6%.

Ang Zoom noong Lunes ay inaasahang mga kita sa pagitan ng $3.66 at $3.69 bawat bahagi para sa buong taon ng pananalapi, mas mababa kaysa sa pagtataya ng Wall Street para sa $3.78 bawat bahagi. Nauna nang tinantiya ng pamamahala ang buong taon na kita hanggang $3.77 bawat bahagi. Ibinaba din ng kumpanya ang pananaw ng mga benta nito para sa buong taon sa pagitan ng $4.39 bilyon at $4.40 bilyon, na kulang sa mga pagtatantya sa Kalye para sa $4.51 bilyon at bumaba mula sa nakaraang tawag na hanggang $4.55 bilyon.

Sinisi ng kumpanya ang online na negosyo nito, isang segment na nakatuon sa mas maliliit na negosyo at consumer, na nakakita ng mas kaunting pagdaragdag ng mga bagong customer sa ikalawang fiscal quarter.

Ang zoom ay lumago nang kamangha-mangha maaga sa pandemya noong 2020 habang lumalakas ang demand para sa videoconferencing, ngunit ang mga araw na iyon ay matagal nang nawala. Ang mga benta ay tumaas ng 8% hanggang $1.1 bilyon para sa tatlong buwang natapos noong Hulyo kumpara sa nakalipas na taon. Iyon ay nagmamarka ng ikaanim na magkakasunod na quarter na ang paglago ng kita ay bumagal. Ang rate ng paglago sa unang quarter ay 12%.

Ang Citi's Tyler Radke, na inulit ang kanyang Sell rating sa isang tala noong Martes, ay nagsabi na ang binagong patnubay ay "maaaring maging masyadong maasahin sa mabuti pagkatapos ng hindi magandang pagganap sa Q2." Ang kanyang argumento ay nakasalalay sa humihinang macroeconomic na kapaligiran at ang katotohanan na ang mga pattern ng pagbili ng mga mamimili ng mga mamimili ay hindi gaanong mahuhulaan, na maaaring higit pang makahadlang sa paglaki ng customer sa online na segment.

Ibinaba pa ni Radke noong Martes ang kanyang target na presyo sa $76 mula sa $91. Siya pinutol ang kanyang tawag mula $99 noong isang linggo lang, nang i-downgrade din niya ang stock sa Sell from Neutral.

Samantala, si Ryan Koontz ng Needham ay nananatiling nasa gilid. Napanatili niya ang kanyang Hold rating noong Martes noong Martes, na naghihintay na makitang maging matatag ang mga benta sa online at para sa mga bagong produkto na magdulot ng malaking kontribusyon sa kita. Ang Zoom kamakailan ay naglabas ng isang produkto na tinatawag na Zoom Contact Center, na tumutulong sa mga kliyente na iruta ang mga tawag sa tamang ahente ng suporta.

Panigurado, may mga toro sa arena. Inulit ni Matthew Harrigan ng Benchmark ang kanyang rating sa Pagbili sa stock pagkatapos ng mga resulta, na nagsasabing nakikita niyang bumibilis ang mga benta mula sa mga bagong produkto tulad ng Zoom Contact Center sa pangmatagalan.

Sa 33 analyst na sumusubaybay sa stock, humigit-kumulang 36% ang bullish, habang humigit-kumulang 61% ang nagre-rate nito bilang Hold. Ang Citi ay ang tanging kumpanya na nagre-rate sa kumpanya sa Sell.

Sumulat kay Karishma Vanjani sa [protektado ng email]