5 Undervalued Predictable Tech Opportunities

Buod

• Ang TD Synnex, Fair Isaac, Apple, Micron Technology at OSI Systems ay nakikipagkalakalan nang may diskwento.

Ang mga index ng merkado ng US ay mas mataas noong Miyerkules ng umaga kasunod ng ilang pabagu-bagong araw ng kalakalan, na naapektuhan ng mga pagkabalisa sa tumataas na inflation at plano ng Federal Reserve na labanan ito, pati na rin ang mga geopolitical na tensyon sa pagitan ng Russia at Ukraine.

Noong Miyerkules, ang Dow Jones Industrial Average ay tumaas ng 0.45%, habang ang Nasdaq Composite ay umakyat ng 1.5%. Ang S&P 500, na nasa bilis para sa pinakamasama nitong buwan mula nang magsimula ang pandemya noong Marso 2020, ay nakakuha ng 0.93%.

Bilang resulta, maaaring maging interesado ang mga mamumuhunan sa paghahanap ng mga pagkakataon sa mga undervalued na securities na may predictable performances.

Ang Undervalued Predictable Screener ng GuruFocus, isang tampok na Premium, ay tumutukoy kung ang isang stock ay undervalued o overvalued batay sa dalawang pamamaraan: diskwento na daloy ng cash at mga diskwento na kita.

Ayon sa parehong pamamaraan, ang mga kumpanyang may diskwento na mas mataas sa zero ay itinuturing na undervalued, habang ang mga diskwento na mas mababa sa zero ay itinuturing na sobrang halaga. Ang mga rate ng predictability ng mga kumpanya ay pagkatapos ay tinutukoy batay sa makasaysayang pagganap sa nakalipas na dekada.

Batay sa mga pamantayang ito, ilang tech na stock ang naging kwalipikado para sa screener noong Enero 26, na ang TD Synnex Corp. (SNX, Financial), Fair Isaac Corp. (FICO, Financial), Apple Inc. (AAPL, Financial), Micron Technology Inc. (MU, Financial) at bagong dating na OSI Systems Inc. (OSIS, Financial).

TD Synnex

Ang mga share ng TD Synnex (SNX, Financial) ay kasalukuyang nakikipagkalakalan ng 20% ​​sa ibaba ng halaga ng DCF nito na $129 at 37% sa ibaba ng halagang may diskwentong kita nito na $163.

Ang kumpanya ng software na nakabase sa Fremont, California, na nagbibigay ng mga solusyon sa IT, ay may $9.75 bilyon na market cap; ang mga bahagi nito ay nakikipagkalakalan sa humigit-kumulang $102.13 noong Miyerkules na may price-earnings ratio na 15.64, isang price-book ratio na 1.23at isang price-sales ratio na 0.21.

Iminumungkahi ng GF Value Line na ang stock ay kasalukuyang pinahahalagahan batay sa mga makasaysayang ratios, nakaraang pagganap at mga inaasahang kita sa hinaharap.

Ni-rate ng GuruFocus ang lakas ng pananalapi ng TD Synnex na 5 sa 10. Bilang resulta ng pag-isyu ng humigit-kumulang $2.9 bilyon sa bagong pangmatagalang utang sa nakalipas na tatlong taon, ang kumpanya ay may mahinang saklaw ng interes. Ang mataas na Altman Z-Score na 4.34, gayunpaman, ay nagpapahiwatig na ito ay nasa magandang katayuan kahit na ang mga asset ay namumuo sa mas mabilis na rate kaysa sa pagtaas ng kita. Ang kita sa namuhunan na kapital ay bahagyang lumampas din sa timbang na average na halaga ng kapital, kaya ang halaga ay nalilikha habang lumalaki ang kumpanya.

Ang kakayahang kumita ng kumpanya ay mas mahusay, na nakakuha ng 8 sa 10 na rating sa likod ng pagpapalawak ng operating margin at mga pagbalik sa equity, mga asset at kapital na higit sa kalahati ng mga kakumpitensya nito. Ang TD Synnex ay mayroon ding katamtamang Piotroski F-Score na 6, na nagpapahiwatig na ang mga kondisyon ng negosyo ay karaniwan para sa isang matatag na kumpanya. Ang pare-parehong kita at paglago ng kita ay nag-ambag din sa isang predictability rank na lima sa limang bituin. Ayon sa GuruFocus, ang mga kumpanyang may ganitong ranggo ay nagbabalik ng average na 12.1% taun-taon sa loob ng 10 taon.

Sa mga gurong namuhunan sa TD Synnex, Chuck Royce (Trades, Portfolio) ang may pinakamalaking hawak na may 0.13% ng mga natitirang bahagi nito. Steven Scruggs (Trades, Portfolio), Keeley-Teton Advisors, LLC (Trades, Portfolio), Joel Greenblatt (Trades, Portfolio), Si Scott Black (Trades, Portfolio), Mga Kaugnay na Caxton (Trades, Portfolio) at Paul Tudor Jones Ang (Trades, Portfolio) ay mayroon ding mga posisyon sa stock.

Makatarungang Isaac

Ang mga bahagi ng Fair Isaac (FICO, Financial) ay nakikipagkalakalan ng 11% sa ibaba ng halaga ng DCF na $479 at 16% sa ibaba ng may diskwentong halaga ng mga kita nito na $509.

Ang kumpanya ng data analytics na nakabase sa San Jose, California, na nakatutok sa mga serbisyo ng credit scoring, ay may market cap na $11.62 bilyon; ang mga bahagi nito ay nakikipagkalakalan sa paligid ng $424.75 noong Miyerkules na may ratio ng presyo-kita na 31.67 at ratio ng presyo-benta na 9.43.

Ayon sa GF Value, ang stock ay medyo pinahahalagahan sa kasalukuyan.

Ang lakas ng pananalapi ni Fair Isaac ay na-rate na 4 sa 10 ng GuruFocus. Bagama't ang kumpanya ay nag-isyu ng bagong pangmatagalang utang sa mga nakaraang taon, ito ay nasa isang mapapamahalaang antas dahil sa sapat na saklaw ng interes. Mayroon din itong matatag na Altman Z-Score na 8.3. Nililikha ang halaga dahil natatakpan ng ROIC ang WACC.

Ang kakayahang kumita ng kumpanya ay naging mas mahusay sa isang 9 sa 10 na rating, na hinimok ng pagpapalawak ng operating margin, malakas na pagbabalik na nangunguna sa karamihan ng mga kapantay sa industriya at isang katamtamang Piotroski F-Score na 6. Bagama't bumagal ang paglago ng revenue per share kamakailan, ang Fair Isaac mayroon pa ring four-star predictability rank. Sinabi ng GuruFocus na ang mga kumpanyang may ganitong ranggo ay nagbabalik ng average na 9.8% taun-taon.

Sa 0.51% ng mga natitirang bahagi nito, Ron Baron (Trades, Portfolio) ay ang pinakamalaking gurong shareholder ni Fair Isaac. Ang iba pang nangungunang mamumuhunan ng guro ay Ken Fisher (Trades, Portfolio), Steven Cohen (Trades, Portfolio), Royce, Jim Simons (Trades, Portfolio)' Renaissance Technologies, Greenblatt at Lee Ainslie (Trades, Portfolio).

mansanas

Ang mga pagbabahagi ng Apple (AAPL, Pinansyal) ay nakikipagkalakalan ng 7% sa itaas ng halaga ng DCF nito na $151, ngunit 1% sa ibaba ng halaga ng may diskwentong kita nito na $163.

Ang Cupertino, California-based tech giant, na gumagawa ng mga sikat na consumer electronics tulad ng iPhone, MacBook at Apple Watch, ay may $2.66 trilyon market cap; ang mga bahagi nito ay nakikipagkalakalan sa humigit-kumulang $162.70 noong Miyerkules na may price-earnings ratio na 28.96, isang price-book ratio na 42.38 at isang price-sales ratio na 7.51.

Batay sa GF Value Line, ang stock ay lilitaw na may labis na labis na pagpapahalaga sa kasalukuyan.

Ni-rate ng GuruFocus ang lakas ng pananalapi ng Apple na 5 sa 10. Bagama't naglabas ang kumpanya ng bagong pangmatagalang utang sa mga nakalipas na taon, ito ay mapapamahalaan pa rin bilang resulta ng komportableng antas ng saklaw ng interes. Ang matatag na Altman Z-Score na 7.59 ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay nasa mabuting katayuan. Ang ROIC ay lumalampas din sa WACC sa isang malawak na margin, ibig sabihin, ang halaga ay nalilikha habang lumalaki ang kumpanya.

Ang kakayahang kumita ng kumpanya ay nakakuha ng 9 sa 10 na rating. Ang Apple ay suportado ng malakas na margin at returns na higit sa karamihan ng mga kakumpitensya, isang mataas na Piotroski F-Score na 7, na nagpapahiwatig na ang mga kondisyon ng negosyo ay malusog, pati na rin ang matatag na kita at paglago ng kita. Mayroon din itong limang-star na ranggo ng predictability.

Ang Buffett ang may pinakamalaking stake sa Apple na may 5.41% ng mga natitirang bahagi nito. Fisher, Spiros Segalas (Trades, Portfolio), Jeremy Grantham (Trades, Portfolio), Pamamahala ng PRIMECAP (Trades, Portfolio), Elfun Trusts (Trades, Portfolio), kumpanya ni Simons at Tom Gayner Ang (Trades, Portfolio) ay mayroon ding mga makabuluhang posisyon sa stock.

micron Technology

Ang mga bahagi ng Micron Technology (MU, Financial) ay nangangalakal ng 67% sa itaas ng halaga ng DCF na $50, ngunit 13% sa ibaba ng may diskwentong halaga ng mga kita nito na $96.

Ang tagagawa ng DRAM at NAND memory semiconductor chips, na naka-headquarter sa Boise, Idaho, ay may market cap na $93.52 bilyon; ang mga bahagi nito ay nakikipagkalakalan sa humigit-kumulang $83.66 noong Miyerkules na may ratio ng presyo-kita na 12.9, isang ratio ng presyo-libro na 2.05 at isang ratio ng presyo-benta na 3.21.

Ipinapahiwatig ng Linya ng Halaga ng GF na ang stock ay mahinhin na labis na napahalaga.

Ang lakas ng pananalapi ng Micron ay na-rate na 7 sa 10 ng GuruFocus. Bilang karagdagan sa isang komportableng antas ng coverage ng interes, ang Altman Z-Score na 5.67 ay nagpapahiwatig na ang kumpanya ay nasa mabuting katayuan kahit na ang mga asset ay nabubuo sa mas mabilis na rate kaysa sa paglaki ng kita. Nagaganap ang paglikha ng halaga dahil lumampas ang ROIC sa WACC.

Ang kakayahang kumita ng kumpanya ay nakakuha ng 9 sa 10 na rating sa likod ng isang lumalawak na operating margin, malakas na kita na nangunguna sa karamihan ng mga kapantay sa industriya at isang mataas na Piotroski F-Score na 9. Ang tuluy-tuloy na kita at paglago ng kita ng Micron ay nagresulta din sa 4.5 -star predictability rank. Ipinapakita ng data ng GuruFocus ang mga kumpanyang may ganitong pagbabalik ng ranggo, sa karaniwan, 10.6% taun-taon.

Sa mga gurong namuhunan sa Micron, ang PRIMCEAP Management ang may pinakamalaking stake na may 3.88% ng mga natitirang share. Li Lu (Trades, Portfolio), Ruane Cunniff (Trades, Portfolio), Seth Klarman (Trades, Portfolio), David tepper (Trades, Portfolio), firm ni Simons, Mohnish Pabrai (Trades, Portfolio) at ang Parnassus Endeavor Fund (Trades, Portfolio) ay mayroon ding malalaking pag-aari.

Mga System ng OSI

Ang isang bagong dating sa screener, ang mga share ng OSI Systems (OSIS, Financial) ay nakikipagkalakalan ng 134% sa itaas ng DCF Value nito na $37 at 28% sa itaas nito na may diskwentong halaga ng kita na $67.

Ang kumpanyang nakabase sa Hawthorne, California, na bumubuo at gumagawa ng mga sistema ng seguridad at inspeksyon tulad ng mga X-ray machine at metal detector ng seguridad sa paliparan, mga sistema ng medikal na pagsubaybay at mga optoelectronic na aparato, ay may $1.53 bilyon na market cap; ang mga bahagi nito ay nakikipagkalakalan sa paligid ng $85.33 noong Miyerkules na may ratio ng presyo-kita na 18.69, isang ratio ng presyo-libro na 2.46 at isang ratio ng presyo-benta na 1.33.

Ayon sa GF Value Line, ang stock ay kasalukuyang mababa ang halaga.

Ni-rate ng GuruFocus ang lakas ng pananalapi ng OSI Systems na 5 sa 10. Bagama't ang kumpanya ay suportado ng sapat na saklaw ng interes, ang Altman Z-Score na 2.93 ay nagpapahiwatig na ito ay nasa ilalim ng ilang presyon bilang resulta ng paglago ng revenue per share na bumagal sa nakaraang taon. Ang ROIC ay mas mataas din kaysa sa WACC, kaya ang halaga ay ginagawa.

Ang kakayahang kumita ng kumpanya ay nakakuha ng 8 sa 10 na rating. Bilang karagdagan sa pagpapalawak ng operating margin, ang OSI ay may malakas na pagbabalik na higit sa kalahati ng mga kakumpitensya nito at isang katamtamang Piotroski F-Score na 6. Mayroon din itong four-star predictability rank.

Ang PRIMECAP ay ang pinakamalaking shareholder ng OSI na may 2.06% ng mga natitirang bahagi nito. Ang iba pang mga gurong mamumuhunan ay ang kumpanya ni Simons, sina Grantham at Royce.

Pagsisiwalat

Wala akong posisyon sa anumang mga stock na nabanggit, at walang plano na simulan ang anumang mga posisyon sa loob ng susunod na 72 oras.

Ang mga pananaw ng may-akda na ito ay sarili nilang opinyon lamang at hindi ineendorso o ginagarantiyahan ng GuruFocus.com.