5 paraan na maaaring makaapekto ang CBDC sa pandaigdigang sistema ng pananalapi

Ang mga digital na pera ng sentral na bangko (CBDC) ay mga digital na bersyon ng mga fiat currency na sinusuportahan at inisyu ng mga sentral na bangko. Narito ang limang paraan kung saan maaaring makaapekto ang CBDC sa pandaigdigang sistema ng pananalapi.

Digitalization ng mga pagbabayad

Maaaring ang mga CBDC gumawa ng mga pagbabayad nang mas mabilis at mas mahusay dahil aalisin nila ang pangangailangan para sa mga tagapamagitan. Maaaring bawasan ang mga gastos bilang resulta, kasama ng pagsasama sa pananalapi at isang pinahusay na pandaigdigang sistema ng pagbabayad.

Ang mga CBDC ay maaari ding paganahin ang mga pagbabayad sa cross-border na maging mas mabilis at mas mahusay, dahil hindi sila sasailalim sa mga limitasyon ng tradisyonal na sistema ng pananalapi. Ang kadalian at pinababang gastos sa pagsasagawa ng mga transaksyong pangkomersyo sa cross-border ay maaaring magkaroon ng malaking epekto sa pandaigdigang kalakalan. Bukod pa rito, dahil susuportahan sila ng sentral na bangko at napapailalim sa mahigpit na kontrol sa seguridad, maaaring makatulong ang CBDC sa pagpapababa ng mga panganib na nauugnay sa mga sistema ng pagbabayad, tulad ng panloloko at cyberattacks.

Bawasan ang paggamit ng cash

Ang maaaring bumaba ang paggamit ng cash sa pagpapakilala ng mga CBDC habang mas maraming indibidwal ang lumipat sa paggawa ng mga digital na pagbabayad. Maaari nitong gawing mas simple para sa mga sentral na bangko na subaybayan ang mga paggalaw ng pera at hadlangan ang pandaraya at iba pang aktibidad na kriminal.

Maaaring mas kaunti ang pangangailangan para sa mga ATM na mag-disburse ng cash dahil mas maraming mamimili ang lumipat sa mga digital na pagbabayad. Ito ay maaaring magresulta sa mas kaunting mga ATM na ginagamit at mas kaunting pera na ginagastos sa pagseserbisyo sa kanila. Bukod dito, maaaring paganahin ng mga CBDC ang mga pagbabayad ng peer-to-peer sa pagitan ng mga tao at kumpanya, na inaalis ang pangangailangan para sa mga personal na transaksyon sa cash. Nang hindi nangangailangan ng aktwal na pera, gagawin nitong mas simple para sa mga tao na magbigay at tumanggap ng pera.

Tumaas na katatagan ng pananalapi

Sa pamamagitan ng pagbibigay sa mga sentral na bangko ng higit na direktang kontrol sa supply ng pera at mga rate ng interes, maaaring mapahusay ng CBDC ang katatagan ng pananalapi. Bagama't maaaring mag-alok ang mga CBDC ng alternatibo sa mga kumbensyonal na deposito sa bangko, maaari rin silang tumulong sa pagpapababa ng mga panganib na nauugnay sa mga pagtakbo sa bangko.

Maaaring i-withdraw ng mga tao ang kanilang pera mula sa mga bangko sa panahon ng mahihirap na panahon sa pananalapi, na maaaring magresulta sa isang bank run. Ang mga tao ay magkakaroon ng isa pang opsyon na mag-withdraw ng kanilang pera sa mga CBDC, na nagpapababa sa posibilidad ng pagtakbo sa bangko.

Nauugnay: Bultuhang CDBC kumpara sa retail na CDBC: Mga pangunahing pagkakaiba

Dahil sinusuportahan sila ng mga sentral na bangko at napapailalim sa mga mahigpit na regulasyon sa seguridad, maaaring pataasin ng CBDC ang tibay ng mga network ng pagbabayad. Mababawasan nito ang posibilidad ng cyberattacks at makakatulong sa pagpigil sa mga pagkabigo sa sistema ng pagbabayad.

Mga bagong tool sa patakaran sa pananalapi

Maaaring gawing posible ng CBDC para sa mga sentral na bangko na gumamit ng mga bagong tool para sa patakaran sa pananalapi, gaya ng tinalakay sa ibaba:

Pamamahala ng rate ng interes

Maaaring gamitin ng mga sentral na bangko ang CBDC upang ipatupad ang mga negatibong rate ng interes, na nangangahulugan na ang mga komersyal na bangko ay kailangang magbayad ng interes sa sentral na bangko para sa paghawak ng kanilang mga reserba, sa halip na makatanggap ng interes sa kanilang mga reserba. Maaaring singilin ng mga komersyal na bangko ang kanilang mga kliyente, kabilang ang mga depositor, para sa gastos na ito.

Gayunpaman, maiiwasan ng mga tao ang pagbabayad ng mga negatibong rate ng interes sa pamamagitan ng paghawak ng pisikal na pera sa labas ng sistema ng pagbabangko. Sa tradisyunal na cash, mahirap magpataw ng mga negatibong rate ng interes dahil ang mga tao ay maaaring humawak ng pisikal na pera upang maiwasan ang pagbabayad ng negatibong interes. Gayunpaman, sa mga CBDC, ang mga sentral na bangko ay maaaring maningil ng mga negatibong rate ng interes sa mga deposito, na naghihikayat sa mga tao na gumastos sa halip na mag-ipon.

Mga digital na wallet na may mga limitasyon sa paggastos

Maaaring paganahin ng mga CBDC ang mga sentral na bangko na magpatupad ng mga digital wallet na may mga limitasyon sa paggastos. Maaaring gamitin ang mga wallet na ito upang magbigay ng naka-target na suporta sa mga partikular na sektor ng ekonomiya sa panahon ng stress, gaya ng pandemya. Halimbawa, ang sentral na bangko ay maaaring magbigay ng mga digital na wallet na may mga limitasyon sa paggastos sa mga sambahayan na apektado ng recession, na nagpapasigla sa paggasta at nagpapalakas ng ekonomiya.

Real-time na data

Maaaring magbigay ang CBDC sa mga sentral na bangko ng real-time na data sa mga pattern ng paggastos, na nagbibigay-daan sa kanila na gumawa ng mas matalinong mga desisyon tungkol sa patakaran sa pananalapi. Makakatulong ito sa mga sentral na bangko na mas mabilis na tumugon sa mga pagbabago sa ekonomiya, na binabawasan ang panganib ng mga recession.

Awtomatikong pagpapatupad ng patakaran

Maaaring gawing posible ng CBDC para sa mga sentral na bangko na magsasarili na magsagawa ng patakaran sa pananalapi. Ang isang sentral na bangko ay maaaring, halimbawa, magtakda ng nais na rate ng inflation at pagkatapos ay awtomatikong baguhin ang supply ng pera upang maabot ang layuning iyon. Bawasan nito ang pangangailangan para sa manu-manong pagkilos sa patakaran sa pananalapi.

Epekto sa pandaigdigang sistema ng pananalapi

Bagama't ang mga bansang may mas malakas na CBDC ay maaaring magkaroon ng mas malaking epekto sa mga pandaigdigang pamilihan sa pananalapi, ang pag-aampon ng mga digital na pera ng sentral na bangko ay maaaring magresulta sa mga pagbabago sa internasyonal na sistema ng pananalapi. Bukod dito, maaaring mag-ambag ang CBDC sa pagbawas ng hegemonya ng dolyar ng Estados Unidos sa pandaigdigang kalakalan at pananalapi.

Nauugnay: Regulasyon ng CBDC sa Asia–Pacific: Isang gabay ng baguhan

Ang Sand Dollar, isang digital counterpart ng Bahamian dollar na inisyu ng sentral na bangko at ginagarantiyahan ng gobyerno, ay isang halimbawa ng CBDC sa pagpapatupad. Dahil sa kakulangan ng pag-access sa mga karaniwang serbisyo sa pagbabangko sa Bahamas, ang Sand Dollar ay nilayon upang hikayatin ang pagsasama sa pananalapi sa bansang iyon. Bukod pa rito, nilalayon nitong pataasin ang bisa ng mga pagbabayad habang binabawasan ang halaga ng paghahatid ng mga serbisyong pinansyal.

Dahil ang Sand Dollar ay medyo bagong pera, hindi pa sigurado kung paano ito makakaapekto sa pandaigdigang sistema ng pananalapi. Gayunpaman, maaari itong harapin ang kumpetisyon mula sa iba pang mga digital na pera, tulad ng Bitcoin (BTC) at Ether (ETH).