Ang Airwallex Cofounder na si Lucy Liu ay Ipinagmamalaki ang Mga Prospect ng Fintech Unicorn Sa kabila ng Pagbaba ng Tech Sector

Ang startup ng mga pagbabayad na ipinanganak sa Melbourne ay nagpapanatili ng valuation sa $5.5 bilyon at naghahanap upang magdagdag ng mga kawani kahit na ang ibang mga kumpanya ay nagbabawas ng mga trabaho.

Just ilang ilang taon na ang nakalilipas, si Lucy Liu ay tumatambay sa isang cafe sa Melbourne pagkatapos na huminto sa kanyang trabaho sa China para maglakbay. Ngayon, siya ay cofounder at presidente ng Airwallex, kabilang sa pinakamabilis na lumalagong pribadong kumpanya sa rehiyon ng Asia-Pacific at isa na lumalaban sa mga downtrend sa startup financing at hiring na gumugulo sa pandaigdigang tech na sektor.

Sa loob lamang ng mahigit isang taon, ang fintech unicorn ay nakalikom ng pinagsamang $400 milyon mula sa isang A-list ng mga mamumuhunan, kabilang ang DST Global, Sequoia Capital China at Tencent. Ang series E funding round, na nagsara noong Oktubre, ay nagpanatiling matatag sa halaga ng kumpanya sa $5.5 bilyon.

"Sa merkado na ito, sa tingin ko ang mga mamumuhunan ay gustong mamuhunan sa mga pinuno ng mga industriya," sabi ni Liu sa isang panayam sa video. Idinagdag niya: "Sa tingin ko mayroon kaming track record na iyon at napatunayan na gumagana ang aming modelo ng negosyo. Alam namin kung ano ang kailangan ng merkado at talagang mahusay kami sa kung ano ang ginagawa namin.

Ang 31 taong gulang ay isa sa apat na cofounder ng Airwallex, na nagsimula noong 2015 na nagbibigay ng software platform na nagbibigay-daan sa mga maliliit at katamtamang laki ng mga negosyo na magbayad ng mga internasyonal na invoice at bill nang walang mabigat na bayad. Mula noon ay lumawak na ito sa iba pang mga alok ng fintech, tulad ng mga bank account, mga solusyon sa pagkolekta, mga virtual na credit card (na may Visa), at bumili ngayon, magbayad mamaya na mga serbisyo (kasama ang Atome Financial, isang yunit ng kumpanyang AI na nakabase sa Singapore na Advance Intelligence Group ).

Kumikita ang kumpanya sa pamamagitan ng pagsingil ng maliit na bayad sa mga transaksyon, ang laki nito ay depende sa merkado at mga regulasyon. Mayroon itong mga pangunahing tanggapan sa Hong Kong at Melbourne at higit sa 20,000 mga customer sa mga sektor na kinabibilangan ng e-commerce at software-as-a-service (SaaS) sa higit sa 50 mga merkado sa buong mundo, mula sa Australia at Hong Kong hanggang Singapore, UK at ang mga pangunahing kliyente ng US ay kinabibilangan ng Chinese online shopping giant na JD.com, Australian airline Qantas, at online-music arm ng Tencent, Tencent Music Entertainment. Sinabi ng kumpanya na tumaas ng 184% ang kita sa ikalawang quarter ng 2022 mula sa naunang panahon, nang hindi nagbibigay ng numero ng dolyar.

"Napaka-focus namin sa pagbuo ng imprastraktura upang bigyang kapangyarihan ang iba pang mga negosyo," sabi ni Liu, na nagtrabaho sa China International Capital Corp. (CICC), isa sa mga nangungunang investment bank ng China, noong unang bahagi ng kanyang karera. “Sa tingin ko ang pandaigdigang imprastraktura sa pananalapi ay isang bagay na medyo kakaiba. Ito ay nangangailangan ng maraming oras, pera, mapagkukunan at mga tao upang bumuo, at hindi ito isang bagay na madaling kopyahin o mahuli ng mga tao, "sabi niya.

Itumagal ng halos dalawang taon upang maitayo ang pundasyon ng pagmamay-ari ng Airwallex na imprastraktura na gumagalaw ng pera, at, kasama ang pinakabagong round ng pagpopondo, ito ay nakalikom ng higit sa $900 milyon sa kabuuan. Karamihan sa mga nalikom ay ginamit upang palawakin ang bilang, ngayon ay higit sa 1,300 sa 19 na tanggapan sa buong mundo. Nadoble iyon mula noong nakaraang taon—isa na ngayon ang Airwallex sa pinakamabilis na lumalagong pribadong kumpanya ayon sa headcount sa Asia, sa labas ng mainland China at India.

Ang paglago ng Airwallex ay pinalakas ng pandemya ng Covid-19, na nagpabilis ng mga trend patungo sa online shopping at digital entertainment—mga sektor kung saan marami sa mga customer nito ang nagpapatakbo. Ayon sa isang ulat sa kalakalan ng UN, ang porsyento ng mga gumagamit ng internet na namimili online ay tumaas sa 60% noong 2020-21 mula sa 53% noong 2019. Binabanggit din ng ulat na ang pinagsamang online na retail na benta ng China, US, UK, South Korea , Canada, Australia at Singapore—na kung saan magkasama ay bumubuo ng humigit-kumulang kalahati ng gross domestic product ng mundo—ay lumawak ng higit sa isang katlo hanggang $2.9 trilyon noong 2021 mula 2019.

"Talagang lumaki kami kasama ang aming mga customer nang sama-sama sa iba't ibang mga vertical kung saan sila nagpapatakbo, maging ito man ay e-commerce, gaming o online na edukasyon," sabi ni Liu. "Ang mga sektor na ito ay talagang bumilis sa nakalipas na dalawa o tatlong taon." Ang isang ganoong customer ay ang SleekFlow, isang SaaS startup na nakabase sa Hong Kong na nagbibigay ng pinagsama-samang platform na nagpapahintulot sa mga produkto at serbisyo na maibenta nang direkta sa pamamagitan ng social media. Sinabi ni Henson Tsai, ang tagapagtatag at CEO nito, na ginagamit ng kumpanya ang Airwallex para sa lahat ng mga transaksyon nito, na binabanggit ang mababang bayad, madaling gamitin na virtual multicurrency card ng Airwallex. Ang isang malaking pagtaas para kay Tsai at sa iba pang katulad niya ay hindi na nila kailangang umasa sa Swift, isang pandaigdigang sistema na nangibabaw sa mga pagbabayad sa cross-border sa nakalipas na 50 taon at ang Airwallex, at iba pang mga kumpanyang tulad nito, ay naglalayong guluhin.

Bagama't sinabi ni Liu na mahirap kopyahin ang imprastraktura ng Airwallex, gayunpaman ay nahaharap ang kumpanya sa kumpetisyon mula sa mga behemoth tulad ng global payments processor na Stripe, na mayroong higit sa $640 bilyon sa mga transaksyon noong 2021, at mga scrappier outfit sa rehiyon ng Asia-Pacific gaya ng Xendit ng Indonesia, isang provider ng gateway ng pagbabayad na may $200 milyon sa mga taunang transaksyon, at kumpanya ng solusyon sa pagbabayad na Razorpay sa India, na may humigit-kumulang $90 bilyon (nagpapatong ang lahat ng tatlong kumpanya sa ilan ngunit hindi lahat ng aktibidad ng Airwallex). Ang mga taunang transaksyon ng Airwallex ay nasa $50 bilyon.

Ang isang ulat mula sa Deloitte Financial Advisory ay nagsabi na ang pandaigdigang merkado para sa mga transaksyon sa digital na pagbabayad ay lalago sa CAGR na 13% sa pagitan ng 2020 at 2026, hanggang $11.3 trilyon, pababa mula sa isang pandemic-fueled na 28% noong 2020. Inaasahan nito ang pagsasama-sama sa industriya bilang kompetisyon tumataas at lumaki ang mga kumpanya. Ang Airwallex ay naging target na ng isang bid sa pagkuha. Ayon sa isang ulat ng media, gumawa si Stripe ng hindi matagumpay na alok na A$1.6 bilyon para sa mas maliit nitong karibal noong 2018 (Tumanggi ang Airwallex na magkomento). Ang sabi ni Airwallex Forbes Asia ito ay isinasaalang-alang ang isang IPO kasing aga ng 2024.

Msamantala, si Liu, na gumawa Forbes AsiaListahan ng Power Businesswomen sa 2020, ay naghahanap ng susunod na henerasyon ng mga lider na sasapi sa kumpanya, sa kabila ng pangkalahatang kalakaran sa industriya ng tech na nakitaan ng maraming kumpanya na nagbabawas ng mga trabaho pagkatapos ng pagkabalisa sa pagkuha sa panahon ng Covid-19. Kasama rito ang Stripe, na nag-anunsyo noong unang bahagi ng Nobyembre na bawasan nito ang 14% ng higit sa 8,000 manggagawa nito, na binabanggit ang inflation, mas mataas na mga rate ng interes, at mas kaunting pondo para sa mga startup. Sinabi ni Liu na bagama't ang "1,300 [mga empleyado] ng Airwallex ay maaaring mukhang marami, sa laki ng negosyong sinusuportahan namin, sa totoo lang kami ay talagang isang payat na koponan."

Tumanggi si Liu na magbigay ng target na headcount para sa kumpanya ngunit sinabi nito na mayroon itong 140 mga posisyon na dapat punan. Sa layuning iyon, siya ay naging isang tagapayo para sa isang programa ng tagapagturo sa Startup Victoria, isa sa pinakamalaking komunidad ng entrepreneurship sa Australia, pati na rin sa programa ng startup accelerator ng University of Melbourne. Nagbibigay din ang Airwallex ng mga scholarship at grant sa ilan sa mga estudyante ng unibersidad. "Gusto talaga naming matulungan ang mga mag-aaral sa engineering at IT partikular na dahil gusto naming makita nila kami bilang isang nangungunang pagpipilian para sa kanilang karera," sabi ni Liu.

Ang Airwallex ay sinimulan noong 2015 ni Liu at tatlong kaibigan mula sa University of Melbourne: Jack Zhang, na nagtatrabaho bilang isang software engineer sa Australia & New Zealand Banking Group; Xijing Dai, isang serial entrepreneur na may master's degree sa software engineering; at Max Li, isang arkitekto. Si Liu ay nagpahinga sa karera at gumugugol ng oras sa Tukk & Co., isang specialty coffee shop na pag-aari bilang side business nina Zhang at Li (na mula noon ay naibenta na nila). Nabigo ang dalawa sa kanilang pagsisikap na bayaran ang mga supplier sa China para sa mga tasa ng kape at mga label. Naisip nila na ang proseso ng mga pagbabayad sa cross-border ay walang transparency at ang halaga ng palitan at mga bayarin sa transaksyon ay masyadong mataas. Upang malutas ang problema, ang apat kasama si Liu ay nakipagtulungan upang simulan ang Airwallex, kasama si Zhang bilang CEO, Dai bilang punong opisyal ng teknolohiya, at Li bilang pinuno ng disenyo.

Habang sina Zhang, Dai at Li ay may teknikal na kadalubhasaan, si Liu ay may isang bagay na wala sa iba: isang network ng mga mamumuhunan na nilinang habang nagtatrabaho bilang isang consultant sa pamumuhunan sa CICC na maaari niyang i-tap para sa pangangalap ng pondo. Ayon sa isang naunang mamumuhunan sa Airwallex, nagsilbing "pandikit sa pagitan ng lahat [ng cofounder]." Sinabi ni Chibo Tang, ang Hong Kong-based na managing partner ng Asian venture capital firm na Gobi Partners, na si Liu ay "naging operations person at culture person." Bilang karagdagan, sabi niya, "Sa pagitan ng malalaking personalidad, minsan sa loob ng founding team, siya ang nag-facilitate ng maraming talakayan."

Ang kakayahan ni Liu na pakinisin ang mga pagkakaiba ay maaaring magpakita ng kanyang background. Ipinanganak siya sa China, ang nag-iisang anak ng isang ina ng guro at isang tatay na serial-entrepreneur. Sa edad na 12, lumipat siya sa Auckland at kalaunan ay nag-aral sa Unibersidad ng Melbourne, kung saan nakakuha siya ng master's degree sa pananalapi noong 2012. Binanggit niya ang kanyang ama bilang inspirasyon para sa sarili niyang pagpasok sa entrepreneurship, na nagsasabing: “Maraming ng ups and downs sa kanyang career. Kaya sa palagay ko ang uri na iyon ay nagbigay inspirasyon sa akin na maging isang napaka-resilient na tao.

HIGIT PA SA FORBES ASIA POWER BUSINESSWOMEN

KARAGDAGANG MULA SA MGA BABAEAsia's Power Businesswomen 2022By Rana Wehbe WatsonKARAGDAGANG MULA SA MGA BABAESi Jenny Lee ng GGV Capital ay Bumangon Bilang Isa Sa Pinakamahusay na Venture Capital Investor sa MundoBy Jonathan BurgosKARAGDAGANG MULA SA MGA BABAESa Isang Post-Pandemic World, Pinangunahan ni Nadiah Wan ang Paglago Sa TMC Life Sciences ng MalaysiaBy Danielle Keeton-Olsen