Pinahiram ng Alameda ang SBF $1B: FTX bankruptcy filing

Isa sa apat na kumpanya ng silo na may malaking papel sa pagkamatay ng palitan ng bitcoin ng FTX ay nagbigay kay Sam Bankman-Fried, ang dating CEO ng FTX, ng personal na pautang sa halagang $1 bilyon.

Ayon sa isang legal na pahayag na ibinigay ni John Ray III, ang kasalukuyang CEO ng FTX, na kasama sa aktibong paghahain ng pagkabangkarote sa Kabanata 11, mas maraming pera ang kinuha ng Bankman Fried.

Alinsunod sa pahayag, binigyan ng Alameda Research ang Bankman-Fried ng direktang pautang na $1 bilyon habang nagpapahiram din ng $543 milyon sa direktor ng engineering ng FTX, si Nishad Singh.

Ang lalaking namamahala sa pagpulot ng mga piraso pagkatapos ng malaking pagkahulog ni Enron, si Ray III, ay malupit sa kanyang unang petisyon sa United States Bankruptcy Court para sa Distrito ng Delaware.

Sinabi pa niya na ang pangyayari ay ang pinakamasamang nakita niya sa kanyang propesyonal na karera, na itinuturo ang "kabuuang pagkasira ng mga kontrol ng korporasyon" at isang kakulangan ng maaasahang impormasyon sa pananalapi:

Ayon sa pag-aaral, "Ang sitwasyong ito ay walang kapantay, mula sa nakompromiso na integridad ng system at hindi sapat na pangangasiwa ng regulasyon sa labas hanggang sa konsentrasyon ng kapangyarihan sa mga kamay ng medyo maliit na bilang ng mga walang karanasan, walang alam, at maaaring mga tiwaling empleyado."

Hihilingin ang mga kontrol na ilagay sa accounting, auditing, cybersecurity, human resources, proteksyon ng data, at iba pang mga system bilang bahagi ng petisyon ng Kabanata 11. Ipapatupad ang mga regulasyong ito sa apat na pangkat ng mga negosyong konektado sa istruktura ng kumpanya ng FTX.

May apat na silo sa kabuuan. Ang FTX Group Ray III ay tumutukoy sa apat na "silos," na ang bawat isa ay maaaring makita bilang isang catch-all na termino para sa isang natatanging uri ng FTX Group enterprise. Ang "WRS" silo ay ginagamit upang ayusin ang mga negosyong pagmamay-ari ng West Realm Shires Inc. FTX US, LedgerX, FTX US Derivatives, FTX US Capital Markets, at Embed Clearing ang ilan sa mga kumpanyang ito.

Ang Alameda Research ay nakalista sa petisyon bilang isang hiwalay na silo na may magkakahiwalay na negosyo, bagama't ang "Ventures" silo ay talagang binubuo ng Clifton Bay Investments LLC and Ltd, Island Bay Ventures Inc., at Debtor FTX Ventures Ltd. Ang pinakahuling "Dotcom ” Silo ay kung saan matatagpuan ang FTX Trading Ltd. at iba pang mga palitan na gumagamit ng FTX.com moniker.

Inangkin ng suit ni Ray III na pagmamay-ari ni Bankman-Fried ang lahat ng mga silo, kasama ang dating punong opisyal ng teknolohiya ng FTX na sina Zixiao “Gary” Wang at Singh na nagmamay-ari ng hindi gaanong mga stake sa negosyo. Maraming institusyong pampinansyal, endowment, sovereign wealth fund, at mga pamilya na ang buhay ay hindi na mababawi sa pagkamatay ng FTX ay kabilang sa mga third-party na equity investor sa WRS at Dotcom silos.

Ang Bankman Enterprise Fried's ay sinisingil din sa kaso ng iba't ibang karagdagang makabuluhang krimen. Napag-alaman na ang FTX Group sa kabuuan ay nagpabaya sa pagpapanatili ng tumpak na mga listahan ng bank account, "panatilihin ang sentralisadong kontrol" ng mga pananalapi nito, at nagbigay ng "hindi sapat na atensyon sa pagiging creditworthiness ng mga kasosyo sa pagbabangko." “

Higit pang impormasyon ang ibinunyag ni Ray III, na nagsasabing ang WRS silo ang tanging sangay na sumailalim sa wastong pag-audit ng isang kagalang-galang na kumpanya ng accounting. Nagbabala siya ng mga alalahanin tungkol sa mga independiyenteng na-audit na mga rekord ng pananalapi ng Dotcom silo, ngunit hindi siya makakita ng anumang mga independiyenteng sinuri na mga account sa pananalapi para sa Alameda o Ventures silo.

Ayon sa petisyon, mayroon ding matitinding depekto sa paraan ng pamamahagi ng pera.

Halimbawa, ang mga miyembro ng kawani ng FTX Set ay gumamit ng online na "chat" upang humingi ng "platform" ng mga pagbabayad. Pagkatapos, inaprubahan ng iba't ibang superbisor ang mga pagbabayad sa pamamagitan ng pagtugon gamit ang iba't ibang emojis na "Binabasa ang seksyon.

Nagpatuloy si Ray III sa pagsasabi na may kakulangan ng dokumentasyon para sa mga aktibidad tulad ng mga pautang at ang mga pera ng kumpanya ay ginamit upang bumili ng mga bahay at personal na gamit para sa mga consultant at manggagawa. Sinasabi ni Ray III na sa kabila ng kawalan ng patunay, ito ay sa katunayan ay naganap.

Ang pag-iingat ng mga digital na asset ay hindi secure sa ngayon.

Magulo rin ang pag-iingat ng mga asset ng bitcoin, na may hindi sapat na mga tala o pag-iingat sa seguridad para sa mga digital na asset ng FTX Group, ayon sa paghahain ng Kabanata 11.

Ang mga asset ng bitcoin na hawak ng mga pangunahing negosyo sa network ay naa-access ng Bankman-Fried at Wang. Sa Ray III, inilarawan ang "mga hindi wastong aktibidad". "Nangangailangan ito ng pag-access sa mga lihim na susi at sobrang sensitibong impormasyon para sa pandaigdigang network ng mga organisasyon sa pamamagitan ng isang hindi protektadong email account ng grupo.

Bukod pa rito, hindi regular na pinagkasundo ng negosyo ang mga hawak nitong bitcoin at gumamit ng software para itago ang maling paggamit ng pera ng mga customer. Pinahintulutan nito ang ilang bahagi ng diskarte sa auto-liquidation na inilagay ng FTX.com na bahagyang tinanggal mula sa Alameda.

Marahil ang pinakakahanga-hangang bahagi ng isyu ay ang mga may utang na nagsampa ng pagkabangkarote ay nakakuha lamang ng "isang bahagi ng mga digital na asset" na inaasahan nilang makuha. Sa kabila ng katotohanan na ang mga cold wallet na may kabuuang $740 milyon na halaga ng cryptocurrency ay nasamsam, hindi pa tiyak kung kaninong silo kabilang ang mga pondo.