Isang Pangkalahatang-ideya Ng Aktibidad sa Web3 Venture Capital Noong 2021

Ang 2021 ay isang napakahalagang taon para sa sektor ng Web3, kung saan ito ay nag-mature mula sa isang nascent na komunidad hanggang sa isang namumuong industriya.

Sa nakalipas na taon, nakakita kami ng hindi kapani-paniwalang kumbinasyon ng talento at daloy ng kapital sa Web3 ecosystem. Mula rito, lumitaw ang napakalaking inobasyon sa pinagbabatayan ng desentralisadong salansan ng teknolohiya, gayundin ang mga application na nakaharap sa consumer na nakakagambala sa pera, pananalapi, at maging sa internet mismo.

Ang pagkakataon

Ang Web3 ay malawakang tumutukoy sa internet na pag-aari ng mga tagabuo, user, at tagalikha nito. Sa pamamagitan ng paggamit ng mga token at desentralisadong teknolohiya, nilalayon nitong guluhin ang mga sentralisadong tagapamagitan. Ang Cryptocurrencies, Decentralized Finance (DeFi) at Non-fungible token (NFTs) ay ang mga unang application na nakakita ng product-market fit at nakakuha ng consumer adoption.

Gayunpaman, ang malawakang paggamit ng Web3 tech ay nagsisimula pa lamang. Ang Cryptocurrency ay pagmamay-ari pa rin ng mas mababa sa 10% ng pandaigdigang populasyon. Ang mga desentralisadong sistema ng pananalapi ay kasalukuyang may hawak na humigit-kumulang $100 bilyon sa mga asset, ngunit kumakatawan pa rin sa isang maliit na pagbaba na may kaugnayan sa tradisyonal na sistema ng pananalapi. Ang mga aplikasyon ng Web3 ay umabot na sa sampu-sampung milyong mga gumagamit, ngunit maputla pa rin kung ihahambing sa bilyun-bilyong gumagamit ng mga aplikasyon ng Web2.

Bilang Tascha mula sa Soundwise kamakailan articulated, ang mga karanasan mula sa nakaraang dalawang wave ng exponential tech, internet, at mobile, ay nagpapakita na ang mass-market na mga application ay magsisimulang makakuha ng malaking traksyon kapag ang salungguhit na tech ay umabot sa 1 bilyong user. Sa kabaligtaran, mayroon lamang 180 milyong mga Ethereum address sa ngayon. Gamit iyon bilang proxy para sa Web3 adoption, sa kasalukuyang mga rate ng paglago, aabutin pa ng 5 taon bago maabot ang 1 bilyong user.

Malamang na nasa unang bahagi na tayo ng kung ano ang potensyal na pinakamalaking teknolohikal na inobasyon mula noong pagdating ng internet, na nagbibigay sa mga VC ng isa sa mga pinaka-asymmetric na upside na pagkakataon sa kamakailang kasaysayan.

Ilang napakataas na antas ng sukatan sa 2021 market:

• Na-deploy ang mga VC $ 30B + sa buong mundo sa 2021 sa mga crypto startup
• May mga 65 + mga crypto unicorn, na may mahigit 40 sa mga ito ang ginawa noong 2021. Mayroong malapit sa 50 crypto startups na nakalikom ng mahigit $100M noong 2021
• Lumampas ang kabuuang cap ng merkado ng crypto $ 3T

VC Landscape

Malaki ang taya ng mga VC sa mga crypto start-up sa 2021, namumuhunan ng ~$30 bilyon sa buong mundo noong huling bahagi ng Nobyembre sa kabuuan ng 1,278 deal (ayon sa Pitchbook). Ang average na araw noong 2021 ay nakakita ng mga startup na nauugnay sa blockchain na nakalikom ng $20 milyon, at ang average na pagtaas ng binhi ay tumaas mula $1.5M noong 2020 hanggang $3.3M.

Nakikita namin ang malalaking pondo ng VC na nakatuon sa crypto na nakalikom. Ang a16z ay nakalikom ng $2.2B crypto fund noong Hunyo. Itinaas ang Paradigm a $ 2.5B crypto fund noong Oktubre. Bilang karagdagan, ang mas malaki at mahusay na itinatag na mga pondo tulad ng Tiger at Sequoia, na dati nang umiwas sa crypto, ay agresibong pumapasok sa merkado sa pamamagitan ng late-stage equity.

Habang dumadaloy ang mas maraming kapital sa institusyon sa Web3 ecosystem, asahan na ang mga valuation ay makakakuha ng bid-up at ang kompetisyon sa mga pondo ng VC ay tumindi. Ang pagkakaiba-iba sa iba't ibang vertical gaya ng yugto (maaga vs huli), heograpiya (kanluran vs silangan), value add (tokenomics, pamamahala, access ng developer, liquidity, atbp.) ay magiging susi para sa mga pondo habang ang mga alokasyon ay nagiging mas mapagkumpitensya.

Landscape ng Startup

Ang pagtaas ng dalas ng mga susunod na yugto ng pag-ikot ay nagresulta sa hindi bababa sa 65 na mga startup sa sektor ng crypto/blockchain na umabot sa $1B+ na mga valuation, na may higit sa 40 kumpanya na umabot sa unicorn status noong 2021.

Malapit sa 50 crypto startups ang nakalikom sa hilaga ng $100 milyon noong 2021. Sa kasaysayan, ang mga crypto valuation at blockchain funding ay pinangungunahan ng mga exchange, fintech, at institutional servicing platform. Iyon ay nanatili sa kaso sa taong ito, na ang FTX, Celsius, Gemini, at Fireblocks ang ilan sa mga pinakamahalagang pagtaas.

Gayunpaman, nakikita rin namin ang mas mataas na pagtuon sa mga application ng consumer, na pinatunayan ng napakalaking round na itinaas ng Sorare, Moonpay, Forte, at Dapper Labs. Ang bawat isa sa kanila ay nakatuon sa pag-onboard sa susunod na bilyong user sa digital asset ecosystem.

Saan tayo pupunta galing dito? Ang Web3 ecosystem ay kasalukuyang isang melting pot ng talento (developer at entrepreneur) at capital (VC at institusyon). Pagsamahin iyon sa isang bagong teknolohiyang primitive (blockchain/ crypto) at mayroon ka ng lahat ng sangkap na kinakailangan para sa isang pagsabog ng pagbabago at paglikha ng halaga. Habang tumatanda ang mga desentralisadong teknolohiya at aplikasyon, at ang mga tailwind gaya ng metaverse adoption ay papasok, magiging hindi maiiwasan ang mainstream consumer adoption ng Web3.