Pagsusuri sa potensyal ng Lido Finance na tumaas nang higit pa sa staking domain

Lido Finance [LDO], ang pinakamalaking platform para sa mga serbisyo ng liquid staking sa Ethereum [ETH] patuloy na humahanga sa mga mamumuhunan.

Noong nakaraang linggo, ang native token (LDO) ay nag-rally ng higit sa 18% sa CoinMarketCap. Kahit na sa press time, ang LDO ay tumaas ng higit sa 11%, nagbabago ng mga kamay sa $2.15.

Ngunit may higit pa bang maiaalok ang platform sa mga mamumuhunan/negosyante?

Ang dinadala ko sa mesa

Sa paglipas ng mga taon, binigyang kapangyarihan ng Lido Finance ang mga mamumuhunan na ilagay ang kanilang mga staked asset upang magamit sa Ethereum network. At, ito ay hindi lamang limitado sa Ethereum, ngunit umaabot din sa Solana [SOL], Polygon [POLY], at Polkadot [DOT].

Ngunit oo, kinakatawan ng nasabing platform ang pinakamalaking provider ng liquid staking derivative (LSD) ng anumang protocol sa ETH.

Numerical speaking, wsa 4,149,796 ETH na nastakes dito sa ngayon, ang Lido Finance ang nangungunang provider ng staking bago ang Merge.

ito kinakatawan higit sa 31% ng kabuuang ETH na nakataya sa merkado sa oras ng press. 

Pero hindi yun. Naglabas si Lido ng panukalang palawakin ang staked ETH (stETH) footprint sa dalawang pinakamalaking L2 chain ng Ethereum: Pag-asa sa mabuting ibubunga at arbitrasyon.

Ergo, pagpapalawak ng staked ni Lido DAO $ ETH (stETH) footprint gaya ng ipinaliwanag ni Messari. 

Source: Messari

Samantala, upang mabawi ang pagiging kumplikado sa paligid ng kontrata ng stETH token, isinama pa ng Lido Finance wstETH, isang nakabalot na bersyon ng STETH. Dito, ang una ay partikular na idinisenyo para sa matalinong pagsasama ng kontrata.

Pinili ni Lido na suportahan lamang ang wstETH – nakabalot na staked na Ether – sa ilang kadahilanan, sinasabi nito. Gayunpaman, ibinahagi lamang nito na nag-aalok ang wstETH ng "mga pinasimpleng kontrata ng tulay at kadalian ng pagsasama, kapwa sa mga tulay at pangkalahatang espasyo ng DeFi." Samakatuwid, ang offsetting bahagi. 

Pinagmulan: Messari

Kaya, dumating ang dagdag na suporta upang mahawakan ang nabanggit na pagsasama: Optimism at Arbitrum. Noong Agosto 18, inihayag ng Lido Finance ang susunod na hakbang bilang bahagi ng planong pagpapalawak nito. Ang staking platform na naglalayong para sa layer 2 network na binanggit dito.

Sa gayon, ipinapakita nito intensyon upang i-tap ang buong potensyal ng Ethereum network sa pamamagitan ng L2s.

Tagumpay at kabiguan

Kasunod ng anim na buwang pare-parehong pagbaba sa kabuuang halaga na naka-lock (TVL) sa loob ng DeFi ecosystem, ang Hulyo ay minarkahan ang simula ng mga bagong bagay nang magsimulang bumawi ang TVL sa maraming protocol.

Sa press time, LDO TVL sa DefiLama platform tumayo sa $ 7.03 bilyon.

Ngunit marahil ang pinakamalaking panganib sa Lido Finance sa puntong ito ay ang pagtitiwala sa mga derivatives. Isa sa mga dahilan kung bakit nagiging headline ang stETH kamakailan ay dahil nawala ang peg nito sa ETH.

Pinagmulan: CoinMarketCap

Sa oras ng pagsulat, ang stETH ay nakapresyo sa $1,566, na maaaring isaalang-alang sa 1.2% na diskwento sa ETH ($1.65k). Ito ay maaaring magpahiwatig ng kaunting pressure sa stETH peg, na na-catalyze ng mga ipinagbabawal na kaganapan, tulad ng pagbagsak ng Celsius at Terra.