Inaasahan ng Big Tech ang Isang Potensyal na Malungkot na Q4 At Lumalamig Ang Pabahay Market

Tl; DR

• Ang pinakamagaling sa Silicon Valley ay hindi nagkaroon ng mahusay na Q3, at ang mga bagay ay mukhang mas masahol pa para sa Q4
• Ang sektor ng pabahay ay nananatiling malakas sa nakalipas na 12 buwan, ngunit tila humihinto ito sa pinakamalaking buwanang pagbaba ng paglago mula noong nagsimula ang mga rekord noong 1987
• Ang pampakay na pamumuhunan ay, potensyal, isang napakakaakit-akit na opsyon
• Nangungunang lingguhan at buwanang mga trade

Mag-subscribe sa ang Forbes AI newsletter upang manatili sa loop at makuha ang aming mga insight sa pamumuhunan na suportado ng AI, pinakabagong balita at higit pa na direktang inihahatid sa iyong inbox tuwing weekend.

Mga pangunahing kaganapan na maaaring makaapekto sa iyong portfolio

Mas maraming balita sa kita ngayong linggo at hindi gaanong maganda. Sa kaibahan sa malalaking panalo na natamo ng sektor ng pagbabangko noong nakaraang linggo, ito ay tungkol sa teknolohiya nitong mga nakaraang araw at ang mga anunsyo ay hindi masyadong maganda.

Nagkaroon ng ilang pangunahing tema na dinala sa mga anunsyo mula sa Meta, Apple, Amazon, Alphabet, Microsoft at Spotify na nagdulot ng ilang problema sa Q3. Inaasahang lalala ang mga ito sa pag-ikot sa Q4.

Ang elepante sa silid ay ang lakas ng US dollar. Bagama't ang domestic market ang bumubuo sa pinakamaraming bahagi ng kita para sa lahat ng malalaking kumpanya ng teknolohiya, ang kita mula sa ibang bansa tulad ng sa Europe at Asia ay bumubuo pa rin ng malaking bahagi ng kanilang kita.

Sa karamihan ng mga pangunahing currency na bumabagsak laban sa US dollar, ito ay nangangahulugan ng isang pag-downgrade sa mga kita, puro sa paggalaw ng pera. Sa ilang mga kaso, nangangahulugan ito ng pagbaba ng kita sa double digit, kasama ang Apple na nagsasaad sa kanilang anunsyo ng mga kita kagabi ay naglagay ito ng 10% na bahid sa kanilang ilalim na linya.

Ang pangalawang pangunahing kadahilanan ay ang pagbagsak ng demand. Sa natitira pang mataas na antas ng inflation at ang banta ng patuloy na pag-urong, sinimulan ng mga kumpanyang ibalik ang kanilang mga badyet sa marketing. Ito ay tumatama sa mga kita sa advertising, na may mga kumpanyang tulad ng Meta at Alphabet na partikular na madaling kapitan sa pagbaba ng mga rate ng ad. Malinaw, hinihigpitan din ng mga mamimili ang kanilang mga sinturon.

Ang mga tech na stock ay nagkaroon ng isang bumpy na linggo. Ito ay hindi lamang dahil sa mga pagkukulang sa Q3, ngunit lalo na dahil sa labis na negatibong gabay para sa Q4.

-

Sa linggong ito nakita din ang paglabas ng bagong data ng pabahay, na nagpapakita na ang average na tahanan sa United States ay lumago ng 13% sa taon hanggang Agosto. Iyon ay maaaring maganda, ngunit ang katotohanan ay na ito ay nagpapakita ng isang medyo malaking pagbagal mula sa buwan bago, kapag ang 12 buwan na rate ng paglago ay umabot sa 15.6%.

Ang 2.6% na pagbabagong ito ay kumakatawan sa pinakamalaking pagbaba sa S&P CoreLogic Case-Shiller Home Price Index mula noong inilunsad ito noong 1987, na nagpapakita ng mabilis na pagbabagong nararanasan namin sa real estate market ngayon.

Ito ay hindi malaking sorpresa kung gaano kabilis ang pagtaas ng mga rate. Ang mga bagong mortgage ay mas mahal na ngayon kaysa noong 12 buwan lang ang nakalipas. Sa simula ng 2022 ang average na 30 taong mortgage rate ay umaaligid sa paligid ng 3% at ito ay tumaas na ngayon sa higit sa 7%. Sa isang mortgage na $300,000 na nangangahulugan na ang average na buwanang pagbabayad ay tumaas mula $1,265 hanggang $1,996.

Ito ay malamang na humantong sa mas mababang antas ng aktibidad sa sektor ng pabahay. Ang mas mababang aktibidad ay nangangahulugan ng mas kaunting kumpetisyon na humahantong sa mas kaunting pagtaas ng presyo at mas mataas na diskwento.

Sa sinabi nito, malinaw na may mga pangunahing pagkakaiba sa buong bansa, na may ilang mga merkado na gumaganap nang mas mahusay kaysa sa iba. Ang pinakamalaking pagtaas ng taon-sa-taon ay ang Miami (+28.6%), Tampa (+28%) at Charlotte (+21.3%) na may pinakamalaking pagbagsak na naramdaman sa San Francisco (-4.3%), Seattle (-3.9% ) at San Diego (-2.8%).

Ang nangungunang tema ngayong linggo mula sa Q.ai

Sa panahon ng bull market, ang mga mamumuhunan ay maaaring pumili ng halos anumang bagay upang mamuhunan at sila ay kikita. Oo naman, ang ilang mga stock o pamumuhunan ay magiging mas mahusay kaysa sa iba, ngunit ang direksyon ng merkado sa kabuuan ay may posibilidad na nasa isang direksyon. Kapag ang mga merkado ay nagiging pabagu-bago, hindi iyon ang kaso.

Nakita namin iyan sa nakalipas na ilang linggo, na may pagmamahal sa pagbabangko sa pagtaas ng mga rate ng interes at kinasusuklaman ito ng teknolohiya. Sa ganitong uri ng kapaligiran, ang pampakay na pamumuhunan ay may malaking kahulugan. Halimbawa, sa ngayon, malamang na maging mas mahirap ang mga panahon para sa mga stock ng paglago, habang pinahihintulutan ang halaga at kalidad ng mga stock na magkaroon ng medyo maayos.

Sa Q.ai, i-package namin ang ideyang ito ng thematic na pamumuhunan sa pamamagitan ng paggamit ng mga factor based na ETF. Mayroong limang iba't ibang salik na isinasaalang-alang namin, at awtomatikong inaayos ng aming AI ang timpla batay sa mga projection nito para sa darating na linggo. Ang mga kadahilanan na ginagamit namin ay:

-Momentum: mga stock na mas mahusay sa mga naunang panahon (iShares MSCI USA Momentum Factor ETF (MTUM))

-Halaga: pangangalakal ng mga stock para sa medyo murang mga ratio ng pananalapi (iShares MSCI USA Value Factor ETF (VLUE))

-Laki: mga stock sa mga kumpanyang may medyo mas maliit na market capitalization (iShares MSCI USA Size Factor ETF (SIZE))

-Kalidad: mga stock ng mga kumpanyang may mataas na kita sa kapital at mahuhulaan na paglaki ng kita (iShares MSCI USA Quality Factor ETF (QUAL))

-Low Volatility: mga stock na hindi gaanong sensitibo sa pangkalahatang mga galaw ng market, parehong pataas at pababa (iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (USMV))

Ang bawat isa sa mga ETF na ito ay namumuhunan sa daan-daang kumpanya na tumutugma sa nauugnay na kadahilanan ng ETF. Isang diskarte na pinapagana ng AI, tulad ng sa Q.ai Mas matalinong Beta, ay maaaring makatulong upang mapanatili ang pagkakaiba-iba habang umaangkop din sa pagbabago ng mga kondisyon ng merkado habang ang mga salik ay pumapasok at hindi pabor.

Mga nangungunang ideya sa kalakalan

Narito ang ilan sa mga pinakamahusay na ideya na inirerekomenda ng aming mga AI system para sa susunod na linggo at buwan.

Green Brick Partners (GRBK) – Ang tagabuo ng bahay ay isa sa atin Mga Nangungunang Bilhin para sa susunod na linggo na may B rating sa aming Growth and Low Momentum Volatility factor. Ang kita ay tumaas ng 50.5% sa loob ng 12 buwan hanggang sa katapusan ng Hunyo.

Meiragtx Holdings (MGTX) – Ang gene therapy ay isa sa atin Top Shorts para sa susunod na linggo gamit ang aming AI rating sa kanila ng F sa Quality Value. Ang mga kita sa bawat bahagi ay bumaba -8.74% sa nakalipas na 12 buwan.

Consol Energy (CEIX) – Ang coal producer ay isa sa atin Mga Nangungunang Bilhin para sa susunod na buwan na may A rating sa aming Quality Value factor at sa Technicals. Ang mga kita sa bawat bahagi ay tumaas ng 97.55% sa loob ng 12 buwan.

Cicor Pharma (CINC) – Ang pharmaceutical company ay isa sa amin Top Shorts para sa susunod na buwan gamit ang aming rating ng AI sa kanila ng F sa Low Momentum Volatility at D sa Quality Value. Ang netong kita ay -$76.14 milyon sa loob ng 12 buwan hanggang Hunyo.

Ang aming AI Nangungunang kalakalan ng ETF para sa susunod na buwan ay upang mamuhunan sa mga metal, pagmimina, krudo at Alemanya at sa mga maikling industriyal at maliliit na takip. Nangungunang Mga Pagbili ay ang SPDR S&P Metals & Mining ETF, ang United States Brent Oil Fund LP at ang iShares MSCI Germany ETF. Nangungunang Shorts ay ang Industrial Select Sector SPDR Fund at ang Vanguard Small-Cap ETF.

Kamakailang nai-publish na Qbits

Gusto mo bang matuto nang higit pa tungkol sa pamumuhunan o patalasin ang iyong umiiral na kaalaman? Nag-publish si Qai ng Qbits sa aming Learn Center, kung saan maaari mong tukuyin ang mga termino sa pamumuhunan, i-unpack ang mga konsepto sa pananalapi at itaas ang iyong antas ng kasanayan.

Ang Qbits ay natutunaw, nakakain ng meryenda na nilalamang pamumuhunan na nilalayon upang hatiin ang mga kumplikadong konsepto sa simpleng ingles.

Tingnan ang ilan sa aming pinakabagong dito:

Ang lahat ng mga subscriber ng newsletter ay makakatanggap ng a $100 na bonus sa pag-sign up kapag nagdeposito sila ng $100 o higit pa.