Noong nakaraang linggo, ang baguhang miner na nakabase sa US na Core Scientific, na nagbebenta ng karamihan sa bitcoin nito sa buong taon. anunsyado na handa na itong dumaan sa mga paglilitis sa pagkabangkarote sa mga nagpapautang habang pinipigilan nito ang lahat ng pagbabayad nito sa utang.
Ang Core Scientific ay mayroong higit sa $1 bilyon sa natitirang pananagutan sa iba't ibang mga nagpapautang, kabilang ang isang $80 milyon na pautang mula sa BlockFi. Kasalukuyang hawak ng Core ang 24 bitcoin lamang (na nagkakahalaga ng mas mababa sa $500,000) at humigit-kumulang $26.6 milyon sa cash. Nalulugi din ito sa mga operasyon nito at tinatantya na ang kabuuang halaga ng ari-arian at kagamitan nito ay humigit-kumulang $99 milyon, ibig sabihin, kulang ang kumpanya sa mga obligasyon nito sa mga nagpapautang.
Dalawang taon na ang nakararaan, nagsimula ang BlockFi ng isang malawak na kampanya upang tustusan ang mga minero ng bitcoin at kahit na mayroong isang seksyon sa website nito dedikado sa serbisyo. Sa ilalim ng gabay ng beterano ng mga capital market Joseph Chu, ang BlockFi ay nagbigay ng iba't ibang mga pautang sa mga minero, kabilang ang $ 46.9 Milyon kay Alborz JV at $ 32 Milyon sa Bitfarms. Noong nakaraang tag-araw, ang mga minero ng bitcoin ay may hanggang $ 4 bilyon sa mga utang at BlockFi diumano ang naging pangalawa nangungunang pinagkakautangan sa mga minero ng bitcoin na nakalista sa publiko.
Ayon sa pinakahuling ulat ng transparency nito, may exposure ang BlockFi sa $ 1.8 bilyon sa mga pautang sa mga kliyenteng institusyonal at tingian at hanggang sa $3.9 bilyon sa mga asset ng mga kliyente na maaari nitong i-deploy.
Ang mga term sheet ng BlockFi ay hindi magagamit sa publiko, ngunit a reddit post na di-umano'y nag-aalok ang BlockFi ng mga pautang na mas malaki sa €10 milyon na may 10% bitcoin na deposito kasama ng collateral laban sa kagamitan. Sa paghahain nito ng SEC, sinabi ng Core Scientific na humiram ito ng dalawang loan tranches mula sa BlockFi, para bumili ng kagamitan sa pagmimina, isa sa $60 milyon noong Disyembre 2021, at isa pang $20 milyon na may interes na 13.1% at babayaran sa loob ng 24 na buwan. Gayunpaman, hindi ito naglista ng collateral laban sa kanila.
Ang mga kumpanya sa industriya ng crypto-finance tulad ng Ibinatay ng BlockFi at Celsius ang kanilang mga modelo ng negosyo sa pagbibigay ng mga pagbabayad na may mataas na interes sa mga kliyente mula sa mga tubo na gagawin sana nila sa pangangalakal ng crypto o mula sa mga pagbabayad ng interes na matatanggap nila mula sa mga pautang sa retail at institutional na kliyente laban sa kanilang crypto collateral. Binibigyang-diin ng BlockFi na, hindi tulad ng Celsius, palagi nitong pinarangalan ang mga kahilingan sa withdrawal ng mga kliyente.
Gayunpaman, ang walang ingat na pangangalakal, masamang utang, at mataas na pagkilos ay nangangahulugan na hindi ito gumana sa ganitong paraan. Ang BlockFi mismo ay na-bail out na ni Sam Bankman-Fried na may $250 milyon matapos itong mawalan ng mahigit $285 milyon noong 2020 at 2021. Ito ay ayon sa diumano leaked mga dokumento ng kita.
Kabilang sa mga kilalang kumpanyang nabangkarote ngayong taon ang Three Arrows Capital (3AC) at Celsius habang ang BlockFi ay kailangang piyansahan. gayunpaman, sa ngayon ay hindi pa namin nakikita ang malawakang pagtanggal ng halaga ng mga minero ng bitcoin.
Magbasa nang higit pa: Ilagay ang iyong mga taya: Ilang mga minero ng bitcoin ang makakaligtas sa taglamig?
Gayunpaman, ang mga minero ay dumaranas ng matinding stress na ang mga presyo ng kuryente ay bumabalik pa sa mga antas bago ang 2022 at ang bitcoin ay natigil sa isang bear market. Ang presyo ng stock ng karamihan sa mga minero na nakalista sa publiko ay bumagsak habang ang Riot Blockchain, isa sa pinakamalaki sa US ay natalo ng hindi bababa sa $ 330 Milyon ngayong taon lamang. Ang krisis sa crypto miner ay maaaring muling maglagay ng BlockFi sa kaguluhan sa pananalapi.
Kasunod ng paglalathala, nakipag-ugnayan ang BlockFi sa Protos na may pahayag mula sa punong opisyal ng peligro ng kumpanya, si Yuri Mishkin:
"Ang BlockFi ay nagpapatakbo ng isang sari-sari na negosyo sa pagpapautang sa crypto ecosystem, kung saan ang mga pautang na sinusuportahan ng pagmimina ay isang minorya na bahagi ng aming mas malaking portfolio ng pagpapautang," sabi ni Mishkin.
“Ang mga mining-backed loan na ito ay collateralized sa mining equipment, at sinusunod namin ang parehong maingat na risk at underwriting practices na ipinapatupad namin sa kabuuan ng aming institutional na negosyo. Ang BlockFi ay nagtataglay ng mga reserbang kapital na may panganib upang maprotektahan laban sa mga potensyal na default sa pautang, na kinabibilangan ng negosyo sa pananalapi ng kagamitan sa pagmimina.
“Higit pa rito, malapit na sinusubaybayan ng aming credit risk management team ang sektor ng pagmimina ng bitcoin at regular na nakikipag-usap sa mga nanghihiram sa portfolio. Ang kumpanya ay hindi sumailalim sa isang bagong pautang sa sektor na ito mula noong tagsibol ng 2022 at nagtatrabaho upang suportahan ang sektor sa panahong ito. Ang mga pondo ng mga kliyente ng BlockFi ay hindi naaapektuhan at nananatiling pinoprotektahan, at lahat ng mga produkto at serbisyo ng Institusyon, Pribadong Kliyente, at Retail ay patuloy na gumagana nang normal.”
Para sa higit pang kaalamang balita, sundan kami sa kaba at Google News o makinig sa aming mausisa na podcast Innovated: Blockchain City.
I-edit ang 18:55 UTC, Okt 31: Kasunod ng pahayag mula sa BlockFi, ang artikulo ay na-edit din upang ituro na ang $285 milyon na bilang na binanggit sa talata 7 ay kinuha mula sa mga leaked na dokumento, at upang ipakita ang paninindigan ng BlockFi sa mga kahilingan sa withdrawal ng mga kliyente.
Pinagmulan: https://protos.com/blockfi-faces-heavy-losses-from-its-loan-to-core-scientific/