Maaari Mo Bang Pagkatiwalaan ang Sentralisadong Pagpapalitan Sa Iyong Mga Pondo?

Ang pagbagsak ng FTX ay umabot sa 8 bilyong pondo ng customer. Paano namin matitiyak na ligtas ang iyong crypto sa isang sentralisadong palitan?

Noong Nobyembre, sumabog ang FTX, na nagdala ng bilyun-bilyong dolyar sa crypto na naka-lock sa custodial wallet nito. Noon pa man, ang mga crypto trader ay nasa gilid, iniisip kung — o kailan — ito ay mangyayari muli. 

Ang kriminalidad sa FTX ay tila hindi pa nagagawa. Noong Enero, natuklasan namin na inutusan ni Sam Bankman-Fried ang co-founder ng FTX na si Gary Wang na lumikha ng isang "lihim" na backdoor upang ang kanyang trading firm na Alameda ay maaaring humiram ng $65 bilyon mula sa mga user. Ang tiwala sa mga sentralisadong palitan (CEXs) ay hindi na pareho simula noon.

Ang exchange FUD (fear, uncertainty, doubt) ay hindi lang dahil sa FTX. Sa mga huling linggo ng taon, Binance nagsimula ang isang round ng panic sa tagpi-tagpi nitong "proof of reserves" na "audit." (Spoiler: ito ay hindi isang audit o isang tunay na patunay ng ulat ng mga reserba. Nang maglaon ay lumabas din na ang Big Four accountancy firms tumanggi upang i-audit ang palitan.) Simula noon, ang Big Four ay lumayo sa kanilang sarili mula sa buong industriya ng crypto. 

Habang ang FUD ay huminahon mula noon, ang tanong ay nananatili: gaano kaligtas ang iyong mga pondo? Well, maraming mga bagay na dapat alalahanin.

Hindi magandang Seguridad at Transparency

Tulad ng nakita na natin, isa sa mga pangmatagalang panganib ng sentralisadong palitan ay ang kanilang kawalan ng pagiging bukas. Kung minsan, ang transparency sa mga sentralisadong palitan ay parang pagtingin sa isang brick wall. Tumugon ang industriya at naglagay ng higit na premium sa mga proof-of-reserve. (Ang patunay ng mga reserba ay isang paraan na ang mga palitan ay nagpapatunay na ang mga inaangkin na asset ay talagang naroroon.)

Ang industriya ay nagsabi na ito ay hindi sapat. "Kasunod ng insidente ng FTX, transparency at katiwasayan ay umuusbong bilang mga pangunahing pagkakaiba para sa mga palitan," sabi ni Gracy Chen, Managing Director sa Bitget. "Ang mga palitan ay dapat na nakatuon sa paggarantiya ng halaga ng mga pondo ng kanilang mga gumagamit, anuman ang presyo sa merkado. Ang ilan sa mga feature na dapat abangan ng mga customer sa isang ligtas na exchange platform ay ang nangungunang seguridad at mga hakbang sa pamamahala sa peligro na kinabibilangan ng paghihiwalay ng mainit at malamig na mga wallet, multi-signature na wallet, zero-trust security architecture, at proof-of- reserba.”

Mayroong maraming mga site at third-party na tool na maaari mong gamitin upang makatulong na suriin kung ang isang exchange ay tama para sa iyo. Maraming mga analyst ang magkakaroon ng mga ranggo na maaari mong ihambing. CoinGecko at CER ay dalawang halimbawa, ngunit marami pa. "Hindi lahat ng crypto exchange ay magkapareho," patuloy ni Chen. "Ang kahirapan para sa mga customer ay nakasalalay sa pagpili ng isang secure na exchange na mapagkakatiwalaan nila." 

Palaging May Panganib sa Exchange Hacks

Mula noong mga unang araw ng crypto, ang mga hacker ay naging pangunahing alalahanin sa mga sentralisadong palitan. Ang Mt. Gox, isang exchange na nakabase sa Tokyo na inilunsad noong 2010, ang unang dumanas ng malaking hack. Noong 2011, nawalan ang platform ng $8.75 na halaga ng BTC, ngunit nabigo itong matutunan ang leksyon nito. Ang palitan ay inatake ng $615m makalipas ang tatlong taon, naging isa sa pinakamalaking pagsasamantala sa crypto sa lahat ng panahon.

Ang mga halimbawa ng mga exchange hack ay marami. Ang isa pang Japanese exchange, ang Coincheck, na itinatag noong 2012, ay na-hack para sa iba't ibang mga coin at token na nagkakahalaga ng $534m. Noong panahong iyon, ito ay ang pinakamalaking pagnanakaw ng cryptocurrency hanggang ngayon. Ang mga regulator sa Japan ay mabilis na nag-utos ng karagdagang mga regulasyon sa cybersecurity pagkatapos ng debacle.