Ang Celsius ay Naging Insolvent Mula Noong 2019: Vermont Regulator

Ang mga opisyal ng estado ng Vermont ay humiling ng mas malawak na kapangyarihan upang imbestigahan ang Celsius, na sinasabing artipisyal na pinalaki ng kaguluhang cryptocurrency exchange ang presyo ng CEL token nito sa gastos ng mga retail investor na bumalik sa loob ng tatlong taon.

"Sa pamamagitan ng pagtaas ng Net Position nito sa CEL ng daan-daang milyong dolyar, tumaas ang Celsius at itinaas ang presyo sa merkado ng CEL, at sa gayon ay artipisyal na nagpapalaki ng mga hawak ng CEL ng kumpanya sa balanse at mga financial statement nito," ipinahayag ng Vermont assistant general counsel na si Ethan McLaughlin sa ang paghahain ng Miyerkules.

"Hindi kasama ang Net Position ng Kumpanya sa CEL, ang mga pananagutan ay lumampas sa mga asset nito simula noong Pebrero 28, 2019," patuloy niya. "Ang mga gawi na ito ay maaaring nagpayaman din sa mga tagaloob ng Celsius, sa kapinsalaan ng mga retail investor."

Ang dokumento ay inihain sa United States Bankruptcy Court, Southern District ng New York, kung saan naghain si Celsius ng proteksyon sa Kabanata 11 sa Hulyo. Ayon sa mga opisyal ng Vermont, si Celsius—sa pamamagitan ng CEO nitong si Alex Mashinsky—ay gumawa ng mali at mapanlinlang na mga pahayag sa mga mamumuhunan tungkol sa kalusugan ng pananalapi ng kumpanya, kakayahang kumita, kakayahang matugunan ang mga obligasyon nito, at pagsunod sa mga batas ng seguridad.

"[Ito] ay malamang na nag-udyok sa mga retail investor na mamuhunan sa Celsius o iwanan ang kanilang mga pamumuhunan sa Celsius sa kabila ng mga alalahanin tungkol sa pagkasumpungin ng merkado ng cryptocurrency," sabi ng paghaharap.

Itinuro ng mga regulator ang isang tweet noong Mayo 2022 ni Mashinsky na nagsasabing ang palitan ay hindi nakaranas ng anumang makabuluhang pagkalugi at lahat ng mga pondo ay ligtas.

Sa oras ng tweet ni Mashinsky, sabi ni McLaughlin, ang Celsius ay kulang ng sapat na mga ari-arian upang bayaran ang mga obligasyon nito at higit pang nakaranas ng hindi natanto na pagkalugi na humigit-kumulang $454 milyon sa pagitan ng Mayo 2 at Mayo 22, 2022.

Sinabi ng mga regulator na inamin ni Celsius CFO Chris Ferrano na nagsimula ang insolvency ng kumpanya sa mga pagkalugi sa pananalapi noong 2020—at pinagtatalunan nila na bumalik pa ang mga problema sa pananalapi.

Ayon sa paghaharap, inamin umano ni Celsius na ang kumpanya ay hindi kailanman nakakuha ng sapat na kita upang suportahan ang ani na ibinabayad sa mga mamumuhunan, na epektibong naging kwalipikado ito bilang isang Ponzi scheme.

"Ito ay nagpapakita ng isang mataas na antas ng maling pamamahala sa pananalapi at nagmumungkahi din na hindi bababa sa ilang mga punto sa oras, ang mga ani sa mga umiiral na mamumuhunan ay malamang na binabayaran gamit ang mga ari-arian ng mga bagong mamumuhunan," sabi ng mga regulator.

Pagkatapos ng ilang linggo ng haka-haka, at pagkatapos ng pagyeyelo sa mga withdrawal ng customer, nag-file si Celsius ng bangkarota noong Hunyo. Sa oras ng pag-freeze ng withdrawal, ang presyo ng CEL bumagsak ng 70% mula $0.49 hanggang $0.15, ayon sa CoinMarketCap.

Ayon sa mga dokumento ng korte, mahigit sa apatnapung regulator ng estado, kabilang ang Vermont, ang nagbukas ng mga pagsisiyasat sa Celsius, kabilang ang mga pag-aangkin ng pagpapatakbo na lumalabag sa mga batas sa seguridad ng estado.

"Ang Vermont at iba pang mga regulator ng estado ay lalo na nag-aalala tungkol sa mga pagkalugi na dinanas ng mga retail na mamumuhunan—halimbawa, mga middle-class, hindi kinikilalang mamumuhunan na maaaring namuhunan ng buong pondo sa kolehiyo o mga retirement account sa Celsius," sabi ng paghaharap. "Ang appointment ng isang Examiner ay kritikal upang matiyak na ang mga interes ng mga mamumuhunan na ito ay protektado."