Ang Celsius ay 'Deeply Insolvent,' Hindi Natutugunan ang mga Obligasyon sa Pag-withdraw: Vermont Regulator

Problemadong tagapagpahiram ng cryptocurrency Sentigrado ay walang posisyon upang tuparin ang mga obligasyon sa pag-withdraw o bayaran ang mga pautang sa mga nagpapautang, ayon sa mga regulator ng pananalapi sa Vermont.

Ang Departamento ng Regulasyon sa Pananalapi ng estado ay "naniniwala na ang Celsius ay labis na nalulumbay at kulang sa mga ari-arian at pagkatubig upang igalang ang mga obligasyon nito sa mga may hawak ng account at iba pang mga nagpapautang," sabi ng tagapagbantay ng estado sa isang pahayag sa Martes.

Ang Celsius, na hindi lisensyado sa Vermont, ay gumamit ng mga asset ng customer sa iba't ibang peligroso at hindi maayos na pamumuhunan, mga aktibidad sa pangangalakal at pagpapautang, sinabi ng regulator. Ito ay naniniwala na ang mga user sa estado ay naapektuhan, at ang mga asset ng kumpanya ay maaaring hindi sapat upang masakop ang mga natitirang pananagutan.

Sinabi ng regulator na ang Celsius ay nagbigay ng hindi rehistradong securities na nag-aalok sa mga retail investor at walang lisensya ng money transmitter. Inakusahan din nito ang kumpanya, CEO Alex Mashinsky at iba pang kinatawan ng Celsius sa paggawa ng mga maling pahayag tungkol sa kaligtasan ng mga pondo ng customer at ang kakayahan nitong tugunan ang mga obligasyon.

"Dahil sa kabiguan nitong irehistro ang mga account ng interes nito bilang mga securities, ang mga customer ng Celsius ay hindi nakatanggap ng mga kritikal na pagsisiwalat tungkol sa kalagayang pinansyal nito," dagdag nito.

Ang Vermont ay pumasok sa isang pagsisiyasat ng maraming estado sa mga pakikitungo ng nagpapahiram, pagsali sa Alabama, Kentucky, New Jersey, Texas at Washington. 

Hindi ibinalik ni Celsius ang kahilingan ng Blockworks para sa komento sa oras ng press.

Si Simon Dixon, CEO ng investment platform na BnkToTheFuture, mismong isang Celsius shareholder, ay inilarawan a iminungkahing plano sa pagbawi para sa nagpapahiram noong Martes, na nagsasabing nakakuha siya ng hanggang $6 bilyon sa pagkatubig upang malutas ang mga problema nito. Hinimok din niya si Mashinsky na maging transparent tungkol sa pananalapi ng kumpanya. Ngunit tinanggihan ng kumpanya ang alok, at hindi isinapubliko ni Mashinsky ang pananalapi nito. 

"Ang tanging dahilan kung bakit hindi mo ituloy ang [isang kumikitang round of investment] ay may iba pang nangyayari," sabi ni Dixon.

Kilala ang Celsius sa pagbibigay ng mataas na ani sa mga crypto deposit nito, hanggang sa 18%. Ang mataas na interes na iyon ay nakuha sa pamamagitan ng pagpapahiram sa iba pang institusyonal na mamumuhunan at sa pamamagitan ng mga protocol ng DeFi. Nito website dati ay nagpakita na ang Celsius ay nagpahiram ng higit sa $8 bilyon sa mga kliyente at may hawak na halos $12 bilyon na mga asset noong Mayo, ngunit ang data na ito ay lumilitaw na ngayon ay tinanggal na. 

Ang kumpanya kamakailan pinalitan ang mga dating abogado nito na Akin Gump Strauss Hauer & Feld LLP, kung saan ito tinanggap noong kalagitnaan ng Hunyo, kasama ang mga bago mula sa Kirkland & Ellis — ang parehong law firm na tumutulong Digital Voyager sa kanyang bangkarota paglilitis. Sinabi ng isang source na pamilyar sa bagay na ito sa Blockworks sa isang panayam na "ganap na posible" na maaaring mabangkarote rin si Celsius.

Ang nagpapahiram ng cryptocurrency nagyelo withdrawal sa platform nito noong Hunyo 12 "upang patatagin ang pagkatubig at mga operasyon" at iniulat inilatag humigit-kumulang 23% ng mga manggagawa nito sa lalong madaling panahon. Celsius din daw meron nilabanan ang payo mula sa sarili nitong mga abogado upang magsampa para sa pagkabangkarote, ang pag-claim ng suporta ng user ay makatutulong upang maiwasan ang mahirap na proseso. Kamakailan lamang, nagsimula na ito magbayad pababa ang mga utang nito sa Aave at Compound upang palayain ang collateral na naka-park sa mga desentralisadong protocol sa pananalapi.

Celsius' puro posisyon sa mas kaunting likidong mga asset tulad ng STETH (staked Ether) ay humantong sa krisis sa pagkatubig nito. Ang maselang sitwasyong ito, kasama ang TerraUSD stablecoin meltdown at ang isang hindi tiyak na macro environment ay nagdudulot ng kalituhan sa mga pamilihan sa pananalapi.

Bumaba ng 66% ang CEL token ng Celsius mula sa simula ng Mayo, sa oras ng Depegging ng TerraUSD. Huli itong na-trade sa $0.72 noong 4:00 am ET noong Miyerkules, data mula sa Pananaliksik sa Blockworks palabas.

Kunin ang mga nangungunang crypto nws at mga insight sa araw na inihatid sa iyong inbox tuwing gabi. Mag-subscribe sa libreng newsletter ng Blockworks ngayon.