Naabot ng Celsius ang Kasunduan sa Pagkuha sa NovaWulf

Ang bankrupt na crypto lender na si Celsius ay nag-anunsyo noong Miyerkules na pinili nito ang Novawulf Digital Management, isang digital asset investment firm, para tumulong na tapusin ang high-profile na kaso ng bangkarota nito.

Ang plano sa pagbebenta at muling pagsasaayos ay ilabas ng Celsius' Debtors, na may buong suporta ng opisyal na unsecured creditors committee (UCC) ni Celsius.

Ang plano ay nangangailangan ng paglikha ng isang bagong kumpanya na pamamahalaan ng NovaWulf. Ang NovaWulf ay gagawa din ng direktang cash na kontribusyon na nasa pagitan ng $45 milyon hanggang $55 milyon sa bagong pakikipagsapalaran.

“Naniniwala ang mga May Utang na ang plano ng NovaWulf ay nagbibigay ng pinakamahusay na paraan upang ipamahagi ang mga likidong crypto asset ng mga May Utang at i-maximize ang halaga ng mga hindi likidong asset ng mga May Utang sa pamamagitan ng isang bagong kumpanyang pinamamahalaan ng mga may karanasang tagapamahala ng asset,” sabi ni Celsius.

Pipigilan ng bagong pakikipagsapalaran ang mga may utang sa pag-aakala ng malalaking gastos na nauugnay sa pag-liquidate sa mga asset ng customer at pagpapatigil sa kumpanya, ayon sa plano. Tinataya ni Celsius na higit sa 85% ng mga customer ng bankrupt na nagpapahiram ay makakabawi sa humigit-kumulang 70% ng kanilang mga claim sa liquid crypto—na hindi kasama ang staked Ethereum.

Ang bagong kumpanya ay maglalagay ng mga nagpapautang na may mga claim na mas mababa sa $5,000 na nauugnay sa Celsius Earn Accounts—mga account na nagbibigay ng reward sa mga customer ng interes sa crypto na noon ay ipinahiram—sa isang “Convenience Class,” na nagbibigay-daan sa kanila na makatanggap ng mga pondo sa pamamagitan ng isang beses na pamamahagi ng Bitcoin, Ethereum, at ang stablecoin USDC.

Ang mga nagpapautang na may utang na higit sa $5,000 ay papayagang bawasan ang kanilang paghahabol sa halagang iyon para makasali sa klase, at ang mga nagpapautang na may utang na hindi bababa sa $1,000 ay maaaring mag-opt out sa klase at makatanggap ng bahagi ng hindi pa natutukoy na mga pondo na nabawi para sa pangkalahatang mga kalahok na Kumita .

Ang bagong kumpanya ay magiging ganap na pagmamay-ari ng Celsius' Earn creditors, at ang pagmamay-ari sa kumpanya ay ipapamahagi bilang isang token na mangangalakal sa isang network na tinatawag na Provenance Blockchain sa pamamagitan ng isang regulated na broker-dealer.

Kapag Celsius ipinasok Pagkabangkarote ng Kabanata 11 noong Hulyo mayroon itong humigit-kumulang 300,000 aktibong user na may mga balanse sa account na higit sa $100. Ngunit nawalan ng access ang mga customer sa kanilang mga deposito nang i-freeze ng Celsius ang mga withdrawal sa platform nito noong Hunyo, sumisipi "matinding kondisyon ng merkado."

Isang tagasuri na hinirang ng hukuman kamakailan natagpuan ang rate ng interes na inaalok ng Celsius sa mga customer ay hindi batay sa makatotohanang pagbabalik ng mga asset sa pagpapahiram, ngunit sa halip sa pagsulong ng isang mas mahusay na alok kaysa sa mga kakumpitensya nito.

Bago naghain ang kumpanya para sa pagkabangkarote, nakakuha ang mga customer ng mga reward sa anyo ng CEL token ng Celsius. Ang token ay pinahahalagahan ng kasing taas ng $8.05, at habang kasalukuyan itong nakikipagkalakalan sa humigit-kumulang $0.50, ang plano ay nagmumungkahi ng pagbabayad ng CEL Earn claim sa $0.20–ang presyo ng token noong una itong inaalok sa publiko.

Nabanggit ng plano na ang mga claim sa token ng Insider CEL, na kinasasangkutan ng mga mamimili na nabigyan ng maagang pag-access sa pagbebenta, ay hindi mapaparangalan sa proseso ng pagbawi.

Nakipag-ugnayan si Celsius sa mahigit 130 partido at nagsagawa ng mga kasunduan sa hindi pagsisiwalat sa 40 potensyal na bidder, sabi ng plano. Kalaunan ay nakatanggap ang kumpanya ng anim na bid para sa retail platform ng Celsius at tatlong bid para sa mga operasyon nito sa pagmimina.

Sa ilalim ng bagong kumpanya, palalakasin ng NovaWulf ang negosyo ng pagmimina ng Celsius sa pakinabang ng mga may hawak ng equity, na may $50 milyon na nakalaan. Ang seksyon ng pagmimina ng bagong kumpanya ay magkakaroon ng higit sa 120 mining rig at magbabayad ng mga dibidendo sa mga may hawak ng equity.

Kasama ng NovaWulf at Celsius' Debtors ang plano, ang dalawang partido ay magtatrabaho sa pagtatatag ng isang may-bisang kasunduan sa mga darating na araw. Ang kasunduan ay kailangan ding aprubahan ng korte ng bangkarota sa Southern District ng New York.

"Habang maraming trabaho ang nananatiling dapat gawin, ang mga Debtor ay nakatuon, ngayon higit pa kaysa dati, sa pagsasakatuparan ng deal sa NovaWulf," sabi ni Celsius. 

Ang iminungkahing plano ay maaaring magsilbing gabay para sa ibang mga kumpanya kung ito ay ilalagay, dahil hindi lang Celsius ang nagpapahiram ng crypto na nahaharap sa problema mula noong nagsimulang bumaba ang mga presyo ng digital asset noong nakaraang taon. 

Naghain si Voyager para sa pagkabangkarote ng Kabanata 11 noong Hulyo pagkatapos nitong ibunyag ang $661 milyon na pagkakalantad sa pagbagsak ng crypto hedge fund na Three Arrows Capital (3AC), na bumagsak ilang araw bago.

At pagkatapos tumanggap ng $250 milyon na linya ng kredito mula sa ngayon-bankrupt na crypto exchange na FTX, nag-file ang BlockFi para sa pagkabangkarote noong Nobyembre sa gitna ng pagbagsak ng crypto empire ni Sam Bankman-Fried. 

Kamakailan lamang, ang Genesis, isang subsidiary ng Digital Currency Group, ay nagsampa ng pagkabangkarote noong huling bahagi ng Enero, na nagsasaad na nahaharap din ito sa mga isyu sa pagkatubig mula sa pagbagsak ng 3AC pati na rin ang FTX.